6% річних? Aave App виходить на споживчий фінансовий ринок!

У епоху, коли активні відсотки нижчі за 0,5%, Aave App прагне покласти 6% у кишеню звичайної людини.

Автор: KarenZ, Foresight News

Між традиційним фінансовим ринком із низькими ставками та криптосферою з високим порогом входу користувачам завжди бракувало продукту-посередника з «низьким порогом, високою дохідністю та зручною взаємодією».

Найбільший у Web3 протокол кредитування Aave 17 листопада запустив мобільний застосунок Aave App, намагаючись перетворити найзріліший on-chain ринок кредитування на «інтернет-банк» у кожному смартфоні, увійшовши на споживчий фінансовий ринок.

Але ключове питання: чи це міст до масового впровадження DeFi, чи ризикована гра під прикриттям високої дохідності?

Позиціонування Aave App: зробити «on-chain валютний ринок» «додатком для заощаджень»

Амбіція Aave App — дозволити звичайним користувачам отримувати DeFi-дохідність без знань про блокчейн. Цей мобільний продукт із фокусом на «високодохідних заощадженнях» базується на протоколі кредитування Aave, але завдяки максимально спрощеному досвіду руйнує бар’єри для користувачів як із криптосфери, так і поза нею.

Поповнення Aave App враховує потреби різних користувачів: підтримується підключення до понад 12 000 банків і дебетових карт, а також внесення та виведення основних стейблкоїнів (зокрема GHO, USDT і USDC). Користувачі можуть вільно вносити й знімати кошти, немає мінімального депозиту, плати за підписку чи управління активами, а також депозитних комісій. Крім того, Aave зазначає: «Користувачі можуть отримувати базову річну дохідність 6% за внесені кошти, а також користуватися захистом балансу рахунку до 1 мільйона доларів».

Простіше кажучи, Aave App — це не банк, але зручний для масового користувача банківський досвід дозволяє кожному отримувати on-chain дохідність у 6% у вигляді продукту «поточний рахунок +». Наразі Aave App перебуває на стадії попередньої реєстрації.

Логіка дохідності: 6%-6,5% річних — за рахунок чого?

Зараз Aave App декларує ставку заощаджень понад 6% на рік, що надзвичайно привабливо для інвесторів, які шукають зростання активів. Джерела цієї дохідності:

• Базова ставка: Дохідність Aave App формується за рахунок коштів користувачів, які інвестуються у протокол кредитування Aave, де виступають у ролі кредитора й отримують відсотки. Протокол Aave вимагає, щоб позичальники закладали активи на суму, що перевищує розмір позики, тому джерело доходу досить безпечне.
• Секундний складний відсоток: На відміну від традиційних рахунків із «щоденним/щомісячним нарахуванням», Aave App підтримує складний відсоток у реальному часі — дохід нараховується щосекунди, що максимізує зростання активів. Ця, здавалося б, незначна різниця з часом дає суттєвий ефект завдяки складному відсотку.
• Підвищення ставки: Згідно з офіційним сайтом Aave, у майбутньому з’являться додаткові способи підвищення дохідності, наприклад, запрошення друзів і налаштування автоматичних депозитів, що дасть додатково 0,5% річних.

Варто зазначити, що Aave App використовує лише Aave як джерело доходу. Ставка не є фіксованою, вона може коригуватися залежно від ринкового попиту на кредити, співвідношення попиту й пропозиції стейблкоїнів, але протокол гарантує, що базова ставка ніколи не буде від’ємною, тож користувачі не втратять основну суму.

Поріг: підтримка фіату, стейблкоїнів, нульові комісії, відсутність мінімального депозиту

Щоб досягти «Mass Adoption», Aave App зробив поріг за «комісіями» та «способами внесення/зняття» максимально дружнім:

• Нульові комісії: немає плати за відкриття рахунку, управління чи внесення коштів.
• Дуже низький мінімальний депозит: традиційні банки часто вимагають мінімум 100 юанів/100 доларів, а в Aave App можна почати з 0,01 долара, що дозволяє користувачам гнучко інвестувати згідно зі своїми можливостями.
• Різноманітні способи внесення: підтримується внесення фіату через 12 000 банківських рахунків і дебетових карт, а також пряме внесення GHO, USDT, USDC та інших основних стейблкоїнів.
• Можливість зняття коштів у будь-який час: під час зняття стейблкоїнів може стягуватися невелика мережева комісія.

Безпека: як працює захист рахунку та механізми безпеки?

Як фінансовий продукт, безпека — ключова турбота користувачів. Aave App будує систему безпеки на трьох рівнях: основа активів, захист рахунку, захист операцій.

Оскільки протокол Aave вимагає, щоб позичальники закладали активи на суму, що перевищує розмір позики, джерело доходу досить безпечне. Заощадження користувачів фактично забезпечені заставою на понад 100% їхньої вартості.

Щодо захисту рахунку, Aave Labs на офіційному сайті, у App Store та FAQ неодноразово підкреслює: максимальна сума захисту для кожного рахунку — до 1 мільйона доларів. Однак варто зазначити, що наразі ця страхова програма ще не запущена; після запуску буде оприлюднено остаточні умови, ліміти та критерії. Користувачам слід уважно ознайомитися з деталями перед участю.

Далі — механізм біометричного відновлення. Якщо користувач забув пароль, можна відновити доступ через розпізнавання обличчя чи інші біометричні методи. Також Aave App пропонує двофакторну автентифікацію, білий список для виведення коштів тощо. Білий список дозволяє переказувати кошти лише на заздалегідь затверджені адреси, що значно знижує ризик несанкціонованих переказів.

Звісно, Aave також перелічує потенційні ризики, зокрема кредитний, інфраструктурний і ринковий ризики.

Екосистема та стратегічне прискорення Aave

Запуск Aave App — не випадковість, а ключовий крок у переході екосистеми Aave від «професійного DeFi-кредитування» до «масових фінансових продуктів», що супроводжується низкою стратегічних ініціатив:

• Завершеність технологічного стеку: Aave вже побудував повний сервісний ланцюг, що охоплює «інституційні продукти (Horizon), DeFi (протокол Aave), споживчі продукти (Stable і мобільний застосунок)», охоплюючи різні групи користувачів.
• Поглинання для посилення: 23 жовтня Aave Labs придбала фінтех-компанію Stable Finance із Сан-Франциско. Stable Finance розробила споживчий застосунок для заощаджень у стейблкоїнах і спростила процес заощаджень у стейблкоїнах. Засновник Aave Labs Stani Kulechov тоді зазначив, що це придбання ще більше зміцнює прагнення інтегрувати on-chain фінанси в повсякденне життя (отримання відсотків, кредитування та заощадження).
• Пріоритет комплаєнсу: 13 листопада Aave Labs оголосила, що її дочірня компанія Push Virtual Assets Ireland Limited отримала ліцензію постачальника послуг із криптоактивами (CASP) від Центрального банку Ірландії згідно з регламентом ЄС про ринки криптоактивів (MiCAR). Ця ліцензія стосується лише сервісу обміну фіату на стейблкоїни Push.

Підсумок

Значення Aave App полягає не лише у «6%» високої дохідності, а й у тому, що він переносить on-chain дохідність безпосередньо до споживача, підтримуючи як фіат, так і стейблкоїни, а також складний відсоток у реальному часі.

З точки зору продукту, запуск Aave App — це по суті «упаковка» DeFi-технологій Aave у зрозумілий для звичайного користувача інструмент заощаджень: користувачеві не потрібно знати такі терміни, як «смарт-контракт» чи «кредитування», достатньо діяти, як у банківському додатку, щоб отримувати DeFi-дохідність. Aave App — не просто інструмент для заощаджень, а міст між традиційними фінансами та криптосвітом. Такий «дауншифтинг» допомагає розширити користувацьку базу Aave та може стати прикладом для масового впровадження DeFi.

Звісно, Aave App робить «заощадження» простішими, але й «ризики» стають менш очевидними. Користувач може думати, що просто змінив банк на додаток із високою дохідністю, але насправді він усе ще перебуває на трьох рівнях ризику: смарт-контракти, надлишкова застава, кредит компанії.

Якщо ви готові розглядати Aave як «щось ризикованіше за банк, але безпечніше за DeFi», Aave App — безумовно, цікавий fintech-продукт для тестування. Але якщо сприймати захист у 1 мільйон доларів як «абсолютну безпеку», історія вже не раз доводила: висока дохідність ніколи не буває безкоштовною.