Ви не розумієте bitcoin, тому що вважаєте, що гроші існують насправді.

Стаття 2017 року досі звучить як грім серед ясного неба.

Оригінальна назва: «You Don’t Understand Bitcoin Because You Think Money Is Real»

Автор: Maria Bustillos, журналіст і редактор Popula.com

Переклад: Eric, Foresight News

Часто кажуть, що bitcoin — це ілюзія, колективна ілюзія. Це просто цифри у кіберпросторі, міраж, щось таке ж ефемерне, як мильна бульбашка. Bitcoin не має жодної підтримки, окрім віри дурнів, які його купують, і ще більшої віри тих, хто купує bitcoin у цих дурнів.

Це, безумовно, правда.

Але, можливо, ще важче зрозуміти, що долар так само є ілюзією. Вони також переважно складаються з цифр у кіберпросторі, хоча іноді існують у вигляді паперових банкнот чи монет, але навіть якщо банкноти й монети є фізичними, долари, які вони представляють, такими не є. Долар не має жодної підтримки, окрім віри дурнів, які приймають його як платіж, і віри інших дурнів, які погоджуються приймати його знову. Основна різниця полягає в тому, що, принаймні наразі, ілюзія долара визнається ширше й сильніше.

Насправді близько 90% доларів є повністю абстрактними, вони взагалі не існують у жодній матеріальній формі. James Surowiecki у своєму звіті 2012 року писав: «Лише близько 10% грошової маси США, приблизно 1 трильйон доларів, існує у вигляді паперових грошей і монет». (Зараз це приблизно 1.5 трильйонів доларів при загальній пропозиції 13.7 трильйонів доларів.) Ніщо не заважає нашій банківській системі створювати більше доларів, коли їй заманеться. Станом на жовтень 2017 року з 13.7 трильйонів доларів у грошовій масі М2, 13.5 трильйонів було створено після 1959 року, іншими словами, М2 майже збільшилася у 50 разів.

Долар — це так звана «фіатна» валюта. «Фіат» латинською означає «нехай буде», як у «fiat lux» — нехай буде світло, і «fiat denarii» — нехай з’являться ліра, болівар, долар і рубль. Протягом історії спокуса державних лідерів створювати гроші була майже нездоланною. Очевидним наслідком цієї сваволі є інфляція: купівельна спроможність 1 долара 1959 року зараз трохи менша за 12 центів.

Створення блокчейну bitcoin частково було відповіддю на цю історичну слабкість. Після того, як приблизно у 2140 році буде видобуто 21 мільйон bitcoin, система більше не створюватиме нових bitcoin.

Шахраї та злодії завжди намагатимуться обійти будь-які структури, створені для контролю чи навіть обліку будь-якої грошової системи (або будь-якої форми зберігання вартості). (Див. Panama Papers, аферу Bernard Madoff на 65 мільярдів доларів, інцидент з Лондонським китом, банкрутства Long-Term Capital Management і BCCI, крадіжку з музею Ізабелли Стюарт Гарднер, фінансову кризу 2008 року, а також крадіжки Mt. Gox, The DAO і USDT). Усі засоби зберігання вартості є мішенню, і, використовуючи будь-яку систему обміну, як законними, так і незаконними шляхами, багатство може і буде створюватися та втрачатися. Однак, попри те, що іноді це здається дивом, все ще достатньо людей діють добросовісно, щоб запобігти повному краху грошової системи.

Існують деякі фундаментальні відмінності між криптовалютою та доларом. Наприклад, транзакції у системі bitcoin записуються у незмінному реєстрі, який спирається не на авторитет банків чи уряду, а на потужність публічної комп’ютерної мережі, до якої теоретично кожен може вільно приєднатися. Крім того, пропозиція bitcoin зрештою є фіксованою. Звісно, анонімність криптовалюти, можливо, не така абсолютна, як анонімність (немаркованої) готівки.

Гроші самі по собі — це ілюзія, колективна ілюзія. Ви наполегливо працюєте, щоб їх заробити, примножити, зберегти, але навіть тоді їх єдина реальність — це їхня символічна сила. З певної точки зору, це справді вражає.

Наше спільне розуміння цінності тієї зеленої купюри, монети Krugerrand, ethereum чи британського фунта — ось що найважливіше, і це спільне розуміння не має фіксованого значення; воно постійно змінюється. Вартість усіх грошей, усіх засобів обігу є нестабільною й абстрактною, навіть попри всі спроби забезпечити їхню цінність шляхом фіксації курсу до різних активів або регулювання їхньої ліквідності через встановлення відсоткових ставок. Гроші — це лише постійно змінювана мережа протоколів, що представляє інтереси сторін у мережі, і завжди були крихкою ниткою у мережі людської довіри.

Згадайте про «капітал для втечі», який біженці змушені обмінювати з величезними втратами, щоб перетнути кордон, — це, безумовно, гроші, але що спільного між ними та вашою «невидимою» зарплатою, низкою цифр, що з’являються у вашому банківському рахунку? Можливо, між днем виплати зарплати і днем походу на ринок ціна на авокадо чи каву зросте або впаде. Під час стихійного лиха люди раптово готові платити надзвичайно високу ціну за кілька галонів чистої води. То що ж таке «вартість одного долара»?

Усі поширені аргументи проти криптовалют (таких як bitcoin) і технології блокчейн, що їх підтримує, не враховують цей факт: тимчасовість і крихкість звичайних грошей. Якщо вважати, що гроші є реальними, міцними або підкріплені чимось, окрім людської довіри до інституцій, то зрозуміти криптовалюту неможливо. Долар підкріплений «повною вірою і кредитом США». Але що це насправді означає?

Це означає, що якщо ви прийдете до Міністерства фінансів США з доларом і попросите обміняти його, вам дадуть долар. Або, якщо захочете, чотири монети по 25 центів.

На жаль, валютні кризи в країнах з нестабільними урядами, таких як Греція, Венесуела та Іспанія, вже спричинили зростання криптовалют. Коли уряд Кіпру у 2013 році спробував вирішити банківську кризу, примусово списавши 7% з банківських вкладів громадян, ціна bitcoin різко зросла; ймовірно, тому, що багато власників євро в боржниках-урядах Південної Європи вирішили, що bitcoin може бути надійнішим «тихим гаванем» для капіталу, ніж банки Кіпру. Вкладники в Іспанії, безсумнівно, теж замислилися: чи не ми наступні?

Коротко кажучи, наші нинішні фінансові інститути спочатку були недосконалими і завжди схильні до корупції; так було задовго до того, як загадковий винахідник bitcoin почав свою справу. Satoshi Nakamoto прямо вказав на це у «генезис-блоці» bitcoin: «The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks». Bitcoin від самого початку був політично мотивованим проєктом із чіткою метою — створити незмінний цифровий засіб обміну, який би став кращою альтернативою чинній банківській системі.

Теорія, що лежить в основі всіх криптовалют (включаючи bitcoin), полягає в тому, що записи, створені розподіленою комп’ютерною мережею, можуть бути зроблені незмінними, і таким чином теоретично забезпечити більшу надійність валюти, ніж уряд. Дотепер, попри деякі серйозні невдачі, блокчейн-система, створена bitcoin, принаймні частково підтвердила цю теорію. З 2009 року було вкрадено понад мільйон bitcoin, але розподілений реєстр, на якому базується bitcoin, його бухгалтерська система, досі залишається стабільною та незмінною.

Багато крадіжок і шахрайств на ранньому етапі bitcoin нагадують фільм «Скарби Сьєрра-Мадре», історію про жадібність і корупцію у 1920-х роках. Без сумніву, перспектива швидкого збагачення може звести з розуму. Але зверніть увагу: схильність до злочинів і божевілля, викликана жадібністю, не знищила цінність золота.

Справжнє застереження полягає в тому, що незмінність реєстру bitcoin забезпечується не лише децентралізацією системи і не лише її витонченим криптографічним захистом, а й тим, що на ранньому етапі група розробників супроводжувала її з добрими намірами та розсудливістю. Без єдиного «пожежного» Gavin Andresen, який спокійно керував під час кількох ранніх криз, bitcoin, ймовірно, давно б загинув. Навіть сьогодні постійні форки та труднощі зростання продовжують випробовувати всю систему на міцність. Наразі (особиста думка): основні розробники дедалі більше втрачають довіру, багато хто вважає, що вони дбають лише про власні інтереси, і ця недовіра може завдати bitcoin тривалих травм і навіть вплинути на майбутнє всієї блокчейн-технології.

Ще одна проблема полягає в тому, що ранні спекулянти на криптовалюті були особливо вразливі до «стрижки», з двох причин:

1. Тоді було важко створити безпечні сховища;
2. Системи для безпечного введення та виведення звичайних грошей у криптовалюту ще не були розвинені.

Інцидент 2014 року з крадіжкою близько 800 тисяч bitcoin з біржі Mt. Gox наклав відбиток «перворідного гріха» на всю екосистему криптовалют. Громадськість помилково вважала, що «bitcoin зламали», хоча насправді зламали найбільшу біржу, так само як минулого року з рахунку центрального банку Бангладеш у Федеральному резерві Нью-Йорка було вкрадено 63 мільйони доларів — проблема була у каналі, а не у самій валюті.

Називати bitcoin шахрайством лише тому, що хтось шахраює, — це так само абсурдно, як називати всю фінансову індустрію шахрайством через нечесність компанії Jamie Dimon. Дехто каже: «bitcoin використовують для купівлі наркотиків у даркнеті!» Але більшість стодоларових купюр мають сліди кокаїну — якщо це вас турбує, надішліть мені свої зайві купюри. Чи можна заперечувати легітимність готівки лише тому, що її використовують у злочинах? Ні. Правда в тому, що гроші від природи мають пляму.

Незабаром блокчейн-система, яка зараз забезпечує транзакції bitcoin, буде трансформована і інтегрована в інші системи, оскільки її цінність неможливо переоцінити. Від Wall Street до Sand Hill Road інвестори вже вклали величезні гроші, час і зусилля у блокчейн-компанії. Поки людству потрібно підтвердження «чи щось справді сталося», блокчейн-технологія може надати незмінну відповідь через програмування. Незалежно від того, скільки недоліків має система, випущена Satoshi Nakamoto у 2009 році, він довів: людство може створити бездоганний реєстр транзакцій без банків, урядів чи інших зовнішніх авторитетів. Зробивши цей крок, повернення вже не буде.

Будь-яка валюта завжди перебуває на межі втрати стабільності; поки існує можливість маніпулювати чи підробляти транзакції, людська природа гарантує, що завжди знайдуться ті, хто захоче обдурити. Навіть обмежена й крихка стабільність у розвинених країнах вимагає постійної пильності та принциповості багатьох людей, і ніколи не дає стовідсоткової впевненості. Боротьба за підтримку ілюзії, що «гроші реальні», ніколи не закінчиться і не може закінчитися.