Чи зможе новий слоган Solana спричинити фінансову революцію?

Автор: @zhouKelvinZzzz

У другій половині 2025 року офіційний сайт Solana непомітно змінив свій слоган з “Web3 Infrastructure for Everyone” на “Global Financial Infrastructure for Everyone”.

Ця зміна насправді підкреслює, що Solana посилює свою фінансову позицію — образ блокчейн-технології відходить на другий план, а фінансова інфраструктура стає головною.

Значення цього кроку дуже глибоке — Solana свідомо перетворює “блокчейн-технологію” на інфраструктуру, акцентуючи власні фінансові властивості та здатність до інституційного застосування. Фінансова стратегія Solana отримує реальну підтримку та інвестиції від великих фінансових гравців (таких як Visa, Stripe, PayPal, Apollo, BlackRock тощо), а участь інституцій перейшла на стадію впровадження продуктів і масштабної активності, а не просто технічних досліджень чи концептуальних акцентів.

Solana має всі шанси стати платформою за замовчуванням для випуску активів, стейблкоїнів, RWA-менеджменту та фінансових інновацій як для традиційних, так і нових фінансових інститутів. На відміну від минулого, коли просто інвестували у ціну Solana, у нову епоху ключовим стає “робити фінанси на Solana”, перетворюючи інфраструктуру блокчейну на справжню глобальну мережу для капіталу та фінансових ринків. Це підвищення ролі дозволить Solana перейти від Web3-інструменту до глобальної інтернет-мережі капіталу, забезпечуючи глибоку інтеграцію інституційної фінансової цінності та комплаєнс-застосувань.

Стратегічна трансформація: від інфраструктури до спеціалізованої фінансової платформи

У 2025 році, коли хвиля Meme-активності спадає, ринок починає переосмислювати довгострокову перспективу Solana: окрім ефекту meme-коінів, що ще залишилося у Solana?

Насправді, разом із зростанням уваги ринку, Solana за останні два роки здійснила повний перехід від технічного прототипу та базової екосистеми до прикладних сегментів.

У минулому більшість людей звертали увагу на трафік та “хітові інновації” на ланцюгу, але при глибшому аналізі екосистеми Solana стає очевидним потужний потенціал фінансової інфраструктури — DeFi, активи, стейблкоїни, RWA, AI, NFT та інші професійні сфери стають основними драйверами зростання.

Джерело:

З поступовим вдосконаленням різних інфраструктурних та екосистемних елементів, Solana нарешті знайшла основний напрямок розвитку — зосередження на фінансовій інфраструктурі.

З точки зору технічних даних, це не фантазія:

• Часовий вимір: традиційні системи працюють з 9 до 17 у робочі дні, Solana — 7×24 години безперервно

• Швидкість: традиційний переказ займає 1-5 днів, Solana — підтвердження за 2-3 секунди

• Вартість: традиційний міжнародний переказ коштує 15-50 доларів, Solana — 0.0005 долара

• Пропускна здатність: фактичний TPS досягає 869 (середнє за годину), пік — 5,289 TPS

Стейблкоїни, сучасні ончейн-скарбниці (DAT), RWA-активи, інституційне зберігання та інтегровані платежі вже стали ключовими рушіями зростання екосистеми, залучаючи глобальні фінансові інститути та капітал до постійного розвитку. Це не лише завершило побудову “блокчейн-інструменту”, а й відкрило новий етап глобальної фінансової інфраструктури.

Фінансовий прорив Solana у 2025 році

Solana рухається у фінанси

23 жовтня 2025 року на 11-му Wanxiang Global Blockchain Summit голова Solana Foundation Lily Liu (@calilyliu) виступила з доповіддю "Будуємо нові фінанси", публічно окресливши фінансову позицію Solana.

“Solana для фінансів — це як Netflix для розваг, Amazon для покупок — інтернет-масштабний руйнівник, який зростає з небаченою швидкістю та переосмислює шлях сучасних фінансів.”

Суть цього порівняння: нова платформа не лише змінює форму продукту, а й відкриває нові способи отримання послуг користувачами.

• Netflix зробив розваги доступними будь-де та будь-коли через стрімінг, а не лише через ТБ/кінотеатри.

• Amazon перетворив шопінг з офлайну на онлайн-експірієнс в один клік, забезпечивши миттєве, безмежне споживання.

• Solana дозволяє отримати вдосконалені, автоматизовані, спрощені ончейн-фінансові послуги, які раніше були обмежені традиційними банками/біржами.

Фінансові прориви Solana

1. Цифрова скарбниця активів (DAT): інституційний капітал на Solana

Прорив ринкового масштабу

• За даними CoinGecko, 19 публічних компаній сукупно володіють 15.4 мільйонами SOL (близько 3 мільярдів доларів), що становить 2.5% від обігу

• Зобов’язання щодо інвестицій перевищують 4.3 мільярда доларів, включаючи PIPE-фінансування, ATM-програми та конвертовані облігації

• Річний темп зростання понад 100%, очікується, що до 2026 року обсяг володіння може подвоїтися

Провідні компанії

Нижче наведено результати діяльності компаній DAT.

Джерело:

Аналіз DAT

1. BTC та ETH, SOL має вищу реальну дохідність на ланцюгу:

Multicoin Capital зазначає, що SOL має дохідність, якої бракує BTC та ETH. У порівнянні з Bitcoin, стейкери SOL отримують вищу річну дохідність — близько 8%. З них приблизно 6.19% надходить від інфляційної емісії, а решта 1.86% — від реальної економічної активності на ланцюгу та MEV. Такий грошовий потік, що генерується реальними транзакціями та MEV, робить SOL більш привабливим як базовий актив для довгострокового капіталу та цифрової скарбниці активів (DAT).

2. DAT-компанії отримують вищу ефективність використання капіталу:

DeFi напряму з’єднує позичальників і кредиторів через блокчейн та смарт-контракти, без потреби у традиційних банках, що суттєво знижує операційні та посередницькі витрати.

Порівнюючи спред між вартістю фінансування для публічних компаній у традиційних банках та у DeFi, можна здійснювати арбітраж. DeFi пропонує нативну, дешевшу, прозорішу модель фінансування без посередників, тоді як традиційна банківська система характеризується централізацією, високою вартістю та суворим погодженням. Такий DeFi-арбітраж не лише має високий потенціал прибутку, а й дозволяє взаємодіяти з багатьма контрагентами, формуючи різноманітні моделі доходу.

2. Екосистема стейблкоїнів: ядро платіжної інфраструктури

Вибухове зростання обсягу

• Загальний обсяг стейблкоїнів на Solana зріс з 5.2 мільярда доларів наприкінці 2024 року до 16 мільярдів доларів

• Річне зростання на 170%, Solana стала третьою за величиною мережею для стейблкоїнів після Ethereum і Tron

• USDC домінує (10.6 мільярда доларів), USDT швидко зростає (4.5 мільярда доларів). На початку 2025 року вибухове зростання стейблкоїнів Solana збіглося з запуском мем-коіна $TRUMP, що викликало приплив коштів у мережу. Мем-коін Trump став предметом обговорення у політичних, фінансових, розважальних колах, швидко зламавши межі традиційної криптоспільноти та залучивши нову ліквідність і енергію. Тим часом нові закони США, такі як GENIUS Act, принесли комплаєнс-бонуси для індустрії стейблкоїнів, а кількість випущених і використовуваних комплаєнс-стейблкоїнів на Solana різко зросла.

Джерело:

Джерело:

3. Платіжна інфраструктура: від пілоту до промислового впровадження

Платіжна інфраструктура: від пілоту до промислового впровадження

У 2025 році Visa офіційно оголосила про інтеграцію Solana у свою платформу стейблкоїнових розрахунків, що знаменує перехід Solana з експериментальної стадії до традиційного фінансового середовища. Ця віхова подія ставить Solana в один ряд з Ethereum, Stellar, Avalanche, які підтримують миттєві карткові розрахунки у USDC та EURC.

Побудова Visa багатоланцюгової та мультивалютної архітектури стейблкоїнових розрахунків підвищила ліквідність і ефективність платежів на Solana, забезпечивши банкам, фінтех-компаніям та торговцям швидший і дешевший платіжний досвід.

Швидкий прорив платіжних масштабів

Місячний обсяг транзакцій стейблкоїнів на Solana вже досяг 50 мільярдів доларів, а щоденна кількість активних користувачів становить 3-4 мільйони, що свідчить про потужну базу користувачів та динаміку капіталу.

Зі зростанням прийняття серед торговців понад 6,000 компаній приймають криптоплатежі через Solana Pay, а комісія знизилася до близько 1%, що значно сприяє поширенню криптоплатежів і їх реальному використанню.

Реальні бізнес-кейси

• Mastercard у співпраці з MoonPay підключила 3.5 мільярда карт Mastercard до гаманців Solana, дозволяючи споживачам безперешкодно використовувати свої кредитні картки для взаємодії з екосистемою Solana, сприяючи повсякденному використанню цифрових активів.

• Електронна комерція Helio у партнерстві з Shopify запустила рішення для миттєвого крипто-чекауту, що ефективно усуває ризик повернення платежів у традиційних системах, забезпечуючи безпечніший і зручніший платіжний досвід для онлайн-ритейлерів і споживачів.

• Western Union оголосила про запуск стейблкоїна USDPT на Solana, очікується запуск токена USDPT у першій половині 2026 року, що дозволить понад 100 мільйонам клієнтів Western Union отримати зручніші міжнародні перекази, а також суттєво знизити витрати та прискорити транзакції.

Далі наведено просте порівняння:

Отже, інтеграція стейблкоїнових розрахунків сприяла переходу платіжної інфраструктури Solana від пілотної стадії до масштабного комерційного впровадження, а зростання обсягу транзакцій та розмаїття екосистемних партнерств закріпили статус Solana як нової глобальної платіжної мережі.

4. Інтеграція традиційних фінансів: міст для трильйонних активів

R3 Corda Bridge: вже впроваджене рішення

4 вересня 2025 року R3 Labs офіційно запустила міст, який через нативну взаємодію з’єднує 17 мільярдів доларів RWA-активів у мережі Corda з Solana:

• Миттєва доступність: облігації, фонди тощо можна торгувати на Solana 7×24 години

• Без довіри: нативний кросчейн, без потреби у сторонньому зберіганні

• Ефект масштабу: підключення клієнтів DTCC, Nasdaq тощо

Інституційні рішення для зберігання

• Helius: управляє 13 мільярдами SOL у делегованому стейкінгу, надає корпоративні послуги The Solana Company тощо

• Anchorage Digital: надає федерально ліцензоване зберігання SOL, інтегрує Jupiter DEX для доступу до DeFi

  anchorage

• BitGo: додала підтримку Solana, обслуговує інституційні ETF та корпоративні скарбниці

5. Прогрес ETF

1. Глобальний огляд комплаєнсу Solana ETF

У 2025 році спотовий ETF Solana офіційно вийшов на глобальні основні ринки капіталу, ставши першим після Bitcoin та Ethereum мейнстрімним активом Layer1, який реалізував “спот+стейкінг” інновацію. У США, Гонконзі, Канаді, Сінгапурі подано заявки та запущено ETF, що стимулює інституційних та роздрібних користувачів до комплаєнс-участі у фінансовій революції SOL-екосистеми.

• США: SEC прискорила схвалення SOL ETF, Bitwise (BSOL), Grayscale (GSOL) та інші провідні інститути отримали дозвіл на спотові та стейкінгові ETF, що дозволяє інвесторам не лише володіти SOL, а й автоматично отримувати дохід від стейкінгу, який враховується у NAV ETF.

• Гонконг: China Asset Management першою запустила в Азії спотовий Solana ETF, який наразі є лише спотовим, без функції стейкінгу, має низький поріг входу та високий рівень безпеки.

• Канада/Сінгапур: кілька керуючих компаній досліджують продукти спот+стейкінг, фінансування та зберігання поступово наближаються до моделей США та Канади, стимулюючи регіональні інновації.

2. Спотовий ETF vs Стейкінговий ETF: базова логіка нового фаворита інституцій

• Спотовий ETF: безпосередньо володіє SOL і торгується на традиційних брокерських рахунках, інвестори можуть легко брати участь у зростанні/падінні ціни SOL, підходить для роздрібних та інституційних клієнтів, які цінують ліквідність та низький поріг входу.

• Стейкінговий ETF: фонд стейкає SOL на ланцюгу, отримуючи близько 7% річної дохідності, яка напряму враховується у NAV ETF, інвесторам не потрібно брати участь у роботі вузлів. Ринки США та Канади першими впровадили автоматичний розподіл доходу, підвищивши привабливість продукту та ефективність використання капіталу.

3. Інвестиційний вплив та значення для галузі

Глобальний приклад Solana ETF не лише знизив технічний поріг для інвестування у блокчейн, а й сприяв комплаєнсу та прозорості ринку. Поява стейкінгових ETF означає, що цифрові активи можуть генерувати реальний грошовий потік і підвищувати ефективність капіталу, стаючи важливим інструментом для DeFi, корпоративних скарбниць і RWA-менеджменту. Solana ETF вже став містком і рушієм інновацій для традиційних фінансів у крипторинок.

Підсумок фінансової екосистеми Solana

Solana будує нову глобальну фінансову інфраструктуру, створюючи замкнений цикл фінансової системи через “вхід капіталу” з традиційних та інноваційних активів і “рух коштів” у ончейн-застосуваннях:

• ETF та DAT — зниження порогу входу, інституційні та масові кошти вливаються через ETF (біржові фонди) та DAT (цифрові скарбниці активів), відкриваючи двері для фіатних/капітальних потоків у Solana-екосистему. ETF робить SOL комплаєнс-мейнстрім-активом, а DAT дозволяє корпоративним скарбницям і публічним компаніям управляти активами на ланцюгу та формувати стратегічні резерви, залучаючи сотні мільйонів доларів. Разом ці два інструменти забезпечують сталий, інституційний приплив коштів, зміцнюючи глобальну фінансову основу Solana.

• Ончейн-акції та RWA — цифровізація активів, нова форма ринку капіталу. Корпоративні цифрові скарбниці, RWA (реальні активи), ончейн-акції тощо сприяють випуску, зберіганню та торгівлі традиційними активами, фондами, облігаціями на Solana, впроваджуючи високопрозору та ліквідну модель управління цифровими активами. Інноваційна практика великих компаній сприяє поєднанню реального бізнесу та блокчейн-фінансів, а глобальні кошти переходять від “управління на ланцюгу” до “використання на ланцюгу”.

• Стейблкоїни та платежі — бурхливий розвиток сценаріїв використання коштів, активна ончейн-економіка. Стейблкоїни (USDC, USDT) стали основою платежів і обігу на Solana, обсяг і кількість транзакцій стрімко зростають, сприяючи ефективному та дешевому розрахунку з торговцями, переказам користувачів, обігу корпоративних коштів тощо. Завдяки стейблкоїновим платежам мережа Solana стала інфраструктурою для Visa, Mastercard та інших глобальних платіжних гігантів, щодня обробляючи мільярди доларів переказів, з кращою швидкістю та вартістю, ніж традиційна фінансова система.

Отже, Solana вже реалізувала фінансовий замкнений цикл “вхід капіталу → ончейн-обіг → розширення сценаріїв”, від залучення основного капіталу через ETF та DAT, до створення реального обігу через стейблкоїни та платежі, і до глибокої інтеграції корпоративних та ончейн-активів, здійснивши повний перехід від базової інфраструктури до інституційних застосувань, ставши піонером цифрової трансформації фінансів.

Сила Solana зі Сходу

1. Інновації комплаєнс-ETF: China Asset Management ETF та прогрес Solana у східних країнах

1. Гонконг першим запустив спотовий Solana ETF

27 жовтня 2025 року Solana спотовий ETF від China Asset Management (Hong Kong) офіційно вийшов на біржу Гонконгу, що знаменує перше підключення азійського ринку капіталу до екосистеми Solana. На відміну від інновації “спот+стейкінг” у США та Канаді, гонконгський ETF наразі лише володіє нативним SOL без стейкінгового доходу, що повністю відповідає комплаєнс-орієнтації та високим стандартам зберігання і регулювання. ETF підтримує мультивалютні розрахунки (HKD, USD, RMB), значно знижуючи поріг входу для східних інвесторів у екосистему Solana.

2. Динаміка ETF у Кореї, Сінгапурі та інших східних країнах

У Кореї та Південно-Східній Азії Solana спотовий ETF ще не затверджено, але інституційний інтерес зростає. У Сінгапурі та Австралії вже з’явилися похідні ETF та фонди на SOL, деякі сінгапурські публічні фонди намагаються інтегруватися з американською та канадською моделлю спотових ETF, відкриваючи місцеві комплаєнс-канали. Корейська Upbit відкрила послуги з ончейн-обігу активів Solana, стимулюючи комплаєнс-інновації.

3. Комплаєнс-інновації у стейкінгу

Наразі більшість ETF у Азії — це чисто спотові продукти без функції стейкінгу, що пов’язано з високими стандартами контролю безпеки вузлів і стороннього зберігання з боку SFC Гонконгу та MAS Сінгапуру. У майбутньому, зі зрілістю безпекових рішень і зниженням регуляторного тиску, стейкінгові ETF можуть з’явитися в Азії, зробивши “володіння SOL + отримання доходу” мейнстрімом для участі у глобальній ончейн-економіці.

2. Корпоративні застосування: модель співпраці Solana з місцевими лідерами

1. CMB International та інновації ончейн-RWA

У серпні 2025 року CMB International у партнерстві з DigiFT, OnChain Singapore, публічними фондами Гонконгу та Сінгапуру першими випустили доларовий грошовий фонд як RWA-актив, використовуючи мульти-ланцюгову екосистему Solana для зберігання та дистрибуції, що дозволило підписку на фонд “на ланцюгу” та посилило інтеграцію фінансових інститутів з ончейн-інфраструктурою. Це значно підвищило ефективність цифрової дистрибуції “реальних активів” та розширило способи комплаєнс-зберігання традиційних фінансових активів.

2. Huawei Cloud та Solana

Huawei Cloud активно розвиває Web3-інфраструктуру, розподілені обчислення та корпоративні мульти-ланцюгові сервіси, а Solana — це публічний блокчейн з високою продуктивністю та активною спільнотою розробників, що демонструє потужний потенціал для розширення в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні та корпоративних застосувань. Завдяки попиту хмарних провайдерів на високочастотні транзакції, зберігання даних та вузловий хостинг, Huawei Cloud може надати Solana-проектам стабільну, комплаєнсну та ефективну інфраструктуру. Це дозволить корпоративним клієнтам Азії напряму інтегрувати ончейн-дані з хмарними системами, сприяючи поєднанню фінтеху та реальної економіки.

На цьогорічному Token2049 ми також бачили @Solana_zh разом із Huawei.

3. Сила трансформації Азіатсько-Тихоокеанського регіону: розвиток екосистеми Solana у Кореї, Японії та Південно-Східній Азії

1. Активізація екосистеми у Кореї та Японії

Відкрита політика Кореї щодо блокчейну дозволила Solana швидко проникнути у місцеву екосистему: біржі на кшталт Upbit відкрили послуги з ончейн-обігу активів Solana, а численні корейські інвестори та інтернет-компанії досліджують співпрацю з Solana DePIN (розподілені фізичні інфраструктурні мережі) для впровадження зберігання даних, розрахунків IoT-пристроїв, Web3-застосувань тощо. Японські інвестори продовжують вкладати у Solana NFT, DeFi-проекти, сприяючи глобальним інноваціям та локальній співпраці.

2. Південно-Східна Азія як центр Web3

В’єтнам, Таїланд, Сінгапур стали найбільшими ринками користувачів Solana в Азії та центрами інновацій. Щорічний саміт Solana в Азії збирає тисячі стартапів і команд розробників, породжуючи нові проекти у сфері нативних застосувань стейблкоїнів, кросчейн-RWA-протоколів, ончейн-зберігання даних тощо. Високий TPS, низька затримка та низька вартість Solana ідеально підходять для мобільних, платіжних та кроскордонних фінансових потреб Південно-Східної Азії.

3. DePIN та співпраця з апаратною індустрією

Виробництво обладнання для проектів Solana DePIN зосереджено у країнах Азії: Китай, В’єтнам, Малайзія постачають майнінгові машини, мобільні вузли та інше обладнання, що підтримує розподілену обчислювальну потужність Solana. Велика демографічна база та поширення мобільного інтернету прискорюють впровадження Solana у мобільних платежах, іграх, розвагах, цифровій ідентичності тощо.

4. Сила спільноти та прискорення інновацій

Величезна кількість цифрових аборигенів та активних молодіжних спільнот у Східній та Південно-Східній Азії робить Solana однією з найдинамічніших публічних мереж Web3, сприяючи припливу глобальної ліквідності та інновацій “зі Сходу”, об’єднуючи капітал, проекти та користувачів зі Сходу та Заходу.

Підсумок

Східна сила Solana не лише лідирує у глобальних комплаєнс-інноваціях ETF, а й через співпрацю з такими місцевими гігантами, як CMB International та Huawei Cloud, розширює блокчейн від фінансових інвестицій до реального бізнесу, зберігання даних та інноваційних фінансів. Процвітання ринку у Кореї, Японії, Південно-Східній Азії, а також стрімке зростання апаратного сектору та спільнот формують нову східну парадигму Solana, пропонуючи новий зразок для глибокої інтеграції Web3, ринку капіталу та реальної економіки.

Висновок

У 2025 році Solana здійснює стратегічний стрибок від Web3-технологічної основи до стандарту глобальної фінансової інфраструктури, формуючи глибокий вплив на фінтех, ринок капіталу та інституційні інновації. Solana не лише змінює ефективність та модель фінансових послуг, а й відкриває нові шляхи для управління активами, платежів, інвестицій та комплаєнсу для компаній та інституцій. У майбутньому Solana має всі шанси стати основною платформою та галузевим стандартом цифрової трансформації фінансів у світі.

Ключові напрямки для подальшої уваги:

• Розширення моделі корпоративної скарбниці (DAT) та інтеграція з реальною економікою

• Зростання стейблкоїнів та ончейн-платіжних сценаріїв і впровадження комплаєнс-механізмів

• Масштабна цифровізація RWA (реальних активів) та кроскордонне зберігання

• Диверсифікація ETF та нових фінансових продуктів і приплив інституційного капіталу

• Підвищення технічної продуктивності та розвиток нативних комплаєнс-інструментів для інтеграції традиційних фінансів

У 2026 році, з отриманням дозволу на ETF у США, більшою інтеграцією банків та поширенням корпоративних скарбниць, Solana має всі шанси стати справжнім “Netflix для фінансів” — зробити програмовані фінанси такими ж простими, миттєвими та всюдисущими, як стрімінговий перегляд відео.