Hyperliquid HIP-3 розкриває всі можливості уяви для перпетуальних контрактів

Hyperliquid показав приголомшливі результати цього року.

Але справжні амбіції Hyperliquid цим не обмежуються. Запущене нещодавно оновлення HIP-3 перетворило Hyperliquid з Perp dex на новий тип фінансового конструктора, що легко комбінується.

На даний момент екосистема HIP-3 включає понад 20 проєктів, що охоплюють торгові фронтенди, ліквідний стейкінг, DeFi-протоколи, AI-інфраструктуру, ринки прогнозів та інші вертикалі. Ця екосистема має яскраву особливість: більшість проєктів ще на тестнет-стадії, члени команд часто використовують псевдоніми, фінансування здебільшого самостійне, що ідеально відповідає цінностям Hyperliquid щодо відмови від VC.

Найцікавіше в цій екосистемі те, що всі вони намагаються застосувати інструмент перпетуальних контрактів у нових сценаріях — чи то акції pre-IPO компаній, традиційні акції, сировинні товари, обчислювальні ресурси чи самі прибутковості. Бездозвільна структура HIP-3 відкриває несподівану інноваційну енергію.

Хоча екосистема ще на початковій стадії, декілька проєктів із найбільшим TVL, таких як Kinetiq (1.9 billions доларів TVL), Unit (831 millions доларів TVL), Felix (300 millions доларів TVL), вже мають значний вплив. BlockBeats обрав 16 проєктів екосистеми HIP-3 для огляду:

Торгові фронтенди

Based

Based — це супердодаток для торгівлі, побудований на Hyperliquid, який підтримується Ethena Labs. Він пропонує не лише спотову та перпетуальну торгівлю (з підтримкою до 40-кратного плеча), карту Based Visa, управління портфелем і партнерську програму, а й круту функцію Based Streams — це сервіс стрімінгу, керований DEX, де творці можуть транслювати свої торгові процеси, отримувати токенові чайові та винагороджувати глядачів через HyperCore.

Based 10 жовтня запустив Based Streams, ставши першим фронтендом із підтримкою HIP-3 ринків, а також розгорнув перший індексний ринок XYZ100-USD, що досяг 35 millions доларів обігу за 24 години. Додатки для iOS та Android очікуються в середині 2025 року.

Liquid

Liquid — це мобільний додаток для торгівлі, спеціально створений для Hyperliquid. Він пропонує некастодіальну торгівлю перпетуальними контрактами (до 100-кратного плеча), прибуткові стратегії та добірку фінансових новин. Для зниження порогу входу Liquid інтегрував реєстрацію через email, спростивши складність гаманця, щоб звичайні користувачі могли легко почати.

Команда має професійний досвід у сферах AI та криптовалют, а також багатий досвід у DeFi та мобільній розробці. Додаток з’явився в App Store 8 серпня, інтегрував Privy для миттєвої реєстрації та прибуткових функцій, наразі перебуває на стадії публічного тестування.

Aura

Aura — це мобільний соціальний криптододаток, інтегрований із Hyperliquid, основна ідея якого — перетворити торгівлю на соціальну активність. Користувачі можуть торгувати в реальному часі з друзями, відстежувати активи один одного, разом досліджувати нові токени, роблячи торгівлю більш людяною та соціальною.

Ліквідний стейкінг і кредитування

Kinetiq Exchange

Kinetiq — це протокол ліквідного стейкінгу на Hyperliquid і проєкт із найвищим TVL в екосистемі — 1.9 billions доларів. Користувачі стейкають HYPE і отримують kHYPE-токени як ліквідний сертифікат, делегуючи через StakeHub топ-валідаторам. kHYPE може використовуватись як застава для HIP-3 перпетуальних контрактів, значно знижуючи поріг розгортання.

Ще цікавіше, що Kinetiq запустив платформу Launch на базі HIP-3. Ця платформа дозволяє командам запускати власні біржі перпетуальних контрактів через краудфандинг пулу kHYPE, без необхідності у великому стартовому капіталі. Наразі Kinetiq застейкано близько 36 millions HYPE, що становить близько 10% від циркулюючої пропозиції HYPE.

Felix

Felix — це DeFi-платформа для кредитування та CDP на базі HyperEVM, форкована з Liquity V2. Користувачі можуть використовувати HYPE або uBTC як заставу для кредитування, здійснювати p2p-кредитування через Vanilla Market, а також карбувати стейблкоїн feUSD. Felix використовує змінну модель відсоткових ставок, пропонуючи гнучкі кредитні рішення. Поточний TVL — 300 millions доларів.

Інноваційні торгові продукти

Unit

Unit зосереджений не на перпетуальних контрактах, а на токенізації спотових активів, забезпечуючи нативну спотову ліквідність для HIP-3 перпетуальних контрактів і доповнюючи всю екосистему. Це найбільший провайдер спотових активів на Hyperliquid і перший проєкт, що запустився на основній мережі HIP-3, з активами BTC, ETH, SOL тощо.

Крім того, Unit намагається через HIP-3 запустити ринки перпетуальних контрактів, пов’язаних із основними американськими акціями, такими як Tesla, Google, переносячи традиційні фінансові активи на блокчейн. Члени команди — вихідці з HRT, Jump, Fortress та інших топових інституцій, поточний TVL — 831 millions доларів.

Ventuals

Ventuals — це децентралізована платформа деривативів, що спеціалізується на перпетуальних контрактах приватних pre-IPO компаній. Хочете торгувати акціями SpaceX чи OpenAI? На Ventuals це можливо, з плечем до 10x. Платформа використовує оптимістичний оракул і механізм ліквідного стейкінгу vHYPE, не залучаючи VC, а фінансування здійснюється через карбування NFT «Sekai Kappas» спільнотою у вересні 2025 року.

Ventuals запустив тестнет на початку 2025 року, 16 жовтня відкриє депозити vHYPE для тестування понад 10 перпетуальних контрактів приватних компаній. Це флагманський проєкт HIP-3, який вперше розширює перпетуальні контракти на офчейн-активи, демонструючи потенціал HIP-3 у реальному світі.

Volmex

Volmex приносить на HIP-3 продукти, засновані на волатильності. Він випустив індекси BVIV/EVIV для BTC та ETH, які виступають індексами страху крипторинку (аналогічно до VIX у традиційних фінансах). Volmex планує запустити перпетуальні контракти на волатильність у рамках ринку будівельників Hyperliquid, дозволяючи трейдерам напряму торгувати волатильністю ринку.

Nunchi

Nunchi створює біржу перпетуальних контрактів із цільовою прибутковістю, перетворюючи прибутковість і спред ставок у торговані деривативи. Платформа пропонує два продукти: прибуткові перпетуали (на основі APY/відсоткових ставок) і базисні перпетуали (на основі цінових співвідношень). На HIP-3 Nunchi запустив FR-перпетуали — метаринок для фінансування інших перпетуальних контрактів, зосереджений на доповненні стейкінгу та доходів HIP-3.

Hyperbolic

Hyperbolic запустив на Hyperliquid перпетуальні контракти на сировинні товари за стандартом HIP-3, з інституційною інфраструктурою. Користувачі можуть торгувати перпетуалами на нафту, золото, природний газ та інші традиційні товари, переносячи фізичні активи на блокчейн.

Ddot

Ddot створює біржу товарів на основі HIP-3, зосереджену на фізичних товарах і ринку реальних активів. На відміну від фінансових деривативів Hyperbolic, Ddot більше уваги приділяє торгівлі та обігу самих товарів.

Інфраструктура

Global Compute Index

Реальний дашборд ціноутворення хмарних GPU та ринковий індекс, що агрегує спотові та on-demand ціни основних GPU (H100, H200, A100 тощо), надаючи середньодобові та 30-денні середні ціни. Створюється перший у світі перпетуальний контракт на обчислення на основі HIP-3, як провайдер оракулів агрегує цінові дані для бездозвільного перпетуального ринку.

Основний продукт вже працює, показуючи реальні спотові ціни. Розробляється ончейн-розширення, включаючи інтеграцію з оракулом Seda.

Sekai

Sekai — це протокол LST (ліквідних стейкінг-токенів), який дозволяє будь-кому легко створювати LST-активи на HyperEVM на основі CoreWriter. Він розроблений для «єдинорогів» HIP-3 (розгортачів із високим потенціалом), вирішуючи проблему високого порогу в 500,000 HYPE. Компанії, проєкти, спільноти та інституції можуть запускати власні ліквідні стейкінг-токени через Sekai, планується підтримка LST для кожного HIP-3 DEX.

Flow DEX

Flow DEX — це глобальний комплаєнтний провайдер ліквідності та інфраструктурна компанія для OTC/маркетмейкінгу. Вона допомагає Hyperliquid масштабуватись, підвищувати глибину ончейн-ринку, залучати інституційний капітал і підтримує випуск токенів між біржами та протоколами. Як ліквідна опора екосистеми, Flow DEX відіграє ключову роль за лаштунками.

Інше

Hyperbet

Hyperbet створює децентралізоване казино та платформу для ставок на HyperEVM, пропонуючи ончейн-ігри та соціальний досвід азартних ігор. Хоча ця сфера суперечлива, вона дійсно є одним із напрямків застосування блокчейну.

OnlyVibes

OnlyVibes — це торгове ком’юніті та група для обміну сигналами на Hyperliquid, що надає торгові ідеї, реальний аналіз ринку та торгові поради, допомагаючи учасникам разом відслідковувати тренди та керувати ризиками. Порівняно з технічними продуктами, це більше схоже на спільноту трейдерів.