Велика коротка позиція по Bitcoin (Частина 2): Чутки підозрюють зв'язок з інсайдерами уряду США

Раніше у The Big Bitcoin Short: трейдер відкрив шорт на Bitcoin за кілька хвилин до публікації тарифного посту президента Трампа та зафіксував прибуток близько $160–$200 мільйонів.

Eye, крипто-розслідувач, який допоміг сформувати цю історію, відстежуючи гаманці та припускаючи, що Garrett Jin може бути підставною особою для ширшої мережі, тепер відійшов від справи, посилаючись на питання безпеки.

Eye призупинив роботу над справою щодо шорту на Bitcoin після необґрунтованих звинувачень у тому, що угода була пов’язана з мережею, пов’язаною з World Liberty Financial.

Перед тим як відійти 14 жовтня, Eye висловив думку, що гаманець, пов’язаний із Garrett Jin, може бути каналом для передачі інформації від інсайдерів до трейдерів, які здатні формувати вигідні позиції навколо часу оголошення політики.

“Гаррет, здається, не є головним гравцем. Він, ймовірно, лише підставна особа, але це була відправна точка для відстеження справжнього інсайдерського торгового кільця…

Ключова інформація, надана HL whale, найімовірніше, надходить від групи інсайдерів, які вже давно використовують конфіденційну інформацію з чуток Білого дому та офіційних анонсів заздалегідь.”

Серед згаданих імен — співзасновники World Liberty Financial Zach Witkoff та Chase Herro, які пов’язані з Donald Trump Jr., а також твердження, що інформатор міг передати інформацію не лише Jin, що підсилює гіпотезу про “підставну особу”.

30% розпродаж WLFI токенів за кілька годин до оголошення тарифів, у той час як Bitcoin впав лише на 3%, також викликав підозри в індустрії.

WLFI, BTC, SPY розпродаж (Джерело: TradingView)

Eye заявив, що припиняє подальші публікації, зазначивши, що “зайшов надто глибоко”, і залишив відкритим питання, хто, якщо хтось, мав доступ до непублічних деталей політики.

Суперечка виникла через угоду, в якій Bitcoin був зашорчений на Hyperliquid за кілька хвилин до тарифного посту президента Трампа 11 жовтня, про що ми вже писали раніше.

Під час цього руху ліквідації на різних майданчиках досягли близько $19 мільярдів за 24 години, при цьому Hyperliquid повідомив про значні втрати на рахунках.

За даними CoinGlass, це стало одним із найбільших одноденних ліквідацій в історії за доларовим еквівалентом. CoffeeZilla також проаналізував цю угоду, зосередившись на фінальному додаванні до шорту о 20:49 GMT та тарифному пості о 20:50 GMT — одній хвилині, яка досі є предметом дискусій щодо того, що саме знав трейдер і коли була сформована позиція.

Jin відкинув версію про інсайдерську торгівлю та неодноразово це заперечував. Він заявив, що капітал належить клієнтам, його команда запускає ноди та надає внутрішню аналітику, і він не має жодного зв’язку з родиною Трампа.

Він також розкритикував співзасновника Binance Changpeng Zhao за те, що той поширив початковий тред Eye на широку аудиторію, подякувавши CZ “за поширення моєї особистої та приватної інформації”, і наполягав, що шорт був макро- та технічним рішенням, а не торгівлею на основі непублічних підказок.

Цікаво, що Jin видалив твіт, у якому заперечував будь-який зв’язок із президентом Трампом. Повний пост звучав так:

“Привіт, @cz_binance, дякую за поширення моєї особистої та приватної інформації. Для уточнення: я не маю жодного зв’язку з родиною Трампа чи @DonaldJTrumpJr — це не інсайдерська торгівля.”

Він також заявив: “У цьому світі не так багато змов. Перестаньте шукати виправдання своїй некомпетентності та непрофесіоналізму.”

Jin виклав п’ять пунктів, які, за його словами, лягли в основу його позиціонування: сигнали перекупленості на американських технологічних акціях, китайських A-share tech та основних криптопарах, позитивна кореляція між крипто та американськими технологіями, зміна торгової політики США–Китай з 26 вересня по 11 жовтня, загальний перехід від ризикових до захисних активів у день руху, а також велика частка кредитного плеча на ринках, що може спричинити хвилю розкредитування, подібну до попередніх крахів.

Він також закликав створити “стабілізаційні фонди” на основних майданчиках. Він стверджував, що екстремальне кредитне плече на активах без грошового потоку підвищує ймовірність хаотичних цінових рухів незалежно від напрямку.

Коментатор Quinten Francois поставив під сумнів, чому гаманець, який нібито використовувався для ринкових рухів, так прямо пов’язаний із публічними ідентичностями через ENS, назвавши цей слід надто зручним і закликав бути обережними щодо надмірної інтерпретації соціальних графів, побудованих на кількох переходах.

Адвокат John E. Deaton перевів дискусію у формальне русло, заявивши, що якщо звинувачення підтвердяться, регулятори повинні перевірити ці угоди.

Гаманець, приписаний Jin, не замовк.

Станом на 13 жовтня на рахунку було відкрито новий шорт на Bitcoin з номіналом близько $496 мільйонів із кредитним плечем 10x, із заявленим рівнем ліквідації близько $124,270.

Трекери показують кілька мільйонів доларів нереалізованого прибутку при спотовій ціні між $114,000 та $117,000. Ще двоє Hyperliquid whales відкрили близько $182 мільйонів нових шортів на основних криптовалютах та великих альткоїнах у той же період.

Минуле Jin також привертає увагу.

Він керував BitForex з 2017 по 2020 рік. Біржа припинила роботу у лютому 2024 року після того, як десятки мільйонів доларів були виведені з гарячих гаманців, а користувачі повідомили про заморожені баланси.

Японське Financial Services Agency раніше звинуватило BitForex у роботі без реєстрації, а Securities and Futures Commission Гонконгу видала попередження на тлі зростання проблем.

Відтоді регіональні ЗМІ повідомляли про низку проєктів, запущених після BitForex, а згодом — про фокус на інституційному стейкінгу. Після того, як тред Eye привернув увагу, спостерігачі помітили, що Jin змінив публічні профілі у соцмережах, видаливши згадки про деякі проєкти та змінивши налаштування приватності.

Регуляторна рамка залишається невирішеною.

Bitcoin регулюється Commodity Futures Trading Commission щодо деривативів, тоді як Securities and Exchange Commission займається справами щодо цінних паперів. Це розділення впливає на можливі дії щодо торгівлі на основі суттєвої, непублічної інформації.

Станом на 15 жовтня жоден американський регулятор чи правоохоронний орган не оголосив про розслідування чи публічний запит щодо угод 11 жовтня.

Щодо WLFI, попередні публічні коментарі сторін відкидали звинувачення у конфлікті інтересів як “нісенітницю”. Жодне з імен, згаданих Eye, не оприлюднило нових заяв щодо мережевих звинувачень у розглянутий період.

Щоб зафіксувати основні факти з 11 жовтня, ось ключові цифри та часові позначки, згадані у публічних матеріалах:

Деталі пункту

Останнє додавання до шорту vs тарифний пост	20:49 GMT ордер, 20:50 GMT пост
Ліквідації за 24 години	Близько $19 мільярдів по крипто
Новий BTC шорт відкрито 13 жовтня	Близько $496 мільйонів номінал, 10x, лікв. $124,270
Нереалізований P&L 14 жовтня	Близько $4–5.7 мільйонів при BTC близько $114k–$117k
Інші Hyperliquid whales	Близько $182 мільйонів нових шортів по основних активах
Статус розслідувача	Eye припинив пости, посилається на безпеку

Той самий дашборд, що використовувався у нашій початковій записці, досі актуальний для структури ринку на найближчі два–шість тижнів.

Відкритий інтерес і напрямок фінансування по Bitcoin perpetuals залишаються першим кроком для визначення, чи відновлюється кредитне плече, чи ринок ще очищується.

Потоки стейблкоїнів на біржах можуть передбачати готовність до ризику на основних майданчиках.

Ф’ючерси на акції та долар навколо тарифних заголовків продовжують визначати внутрішньоденні діапазони для крипто під час новинних циклів щодо торгової політики.

Живі панелі для відкритого інтересу, фінансування та балансів на майданчиках доступні через постачальників даних, таких як CoinGlass.

Те, що залишається невідомим, є ключовим для розвитку цієї історії.

Jin не ідентифікував клієнтів, які стоять за капіталом. Шлях, що пов’язує публічні ідентичності з ereignis.eth та garrettjin.eth, не був прояснений до стандарту, який би завершив дискусію про атрибуцію.

Не соціальні джерела не підтвердили незалежно звинувачення Eye щодо WLFI, а сторони, що згадуються, не оприлюднили нових заяв у відповідь на ці звинувачення у розглянутий період.

Жоден американський регулятор не відкрив справу і не прокоментував публічно угоди 11 жовтня.

Публікація The Big Bitcoin Short (Part 2): Rumor mill suspects link to US government insiders з’явилася вперше на CryptoSlate.