Bitget App
Cмартторгівля для кожного
Купити криптуРинкиТоргуватиФ'ючерсиEarnWeb3ЦентрДокладніше
Торгувати
Cпот
Купуйте та продавайте крипту
Маржа
Збільшуйте капітал й ефективність коштів
Onchain
ончейн-торгівля без зайвих зусиль
Конвертація і блокова торгівля
Конвертуйте криптовалюту в один клац — без комісій
Огляд
Launchhub
Скористайтеся перевагою на старті і почніть заробляти
Копіювати
Копіюйте угоди елітних трейдерів в один клац
Боти
Простий, швидкий і надійний торговий бот на базі ШІ
Торгувати
Фʼючерси USDT-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDT
Фʼючерси USDC-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDC
Фʼючерси Coin-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в різни
Огляд
Посібник з фʼючерсів
Шлях фʼючерсної торгівлі від початківця до просунутого трейдера
Фʼючерсні промоакції
На вас чекають щедрі винагороди
Bitget Earn
Різноманітні продукти для примноження ваших активів
Simple Earn
Здійснюйте депозити та зняття в будь-який час, щоб отримувати гнучкий прибуток без ризику
Ончейн Earn
Отримуйте прибуток щодня, не ризикуючи основним капіталом
Структуровані продукти Earn
Надійні фінансові інновації для подолання ринкових коливань
VIP та Управління капіталом
Преміальні послуги для розумного управління капіталом
Позики
Безстрокове кредитування з високим рівнем захисту коштів
Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою?

Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою?

BlockBeatsBlockBeats2025/10/13 11:09
Переглянути оригінал
-:BlockBeats

Можливо, це найбільший прибуток від атаки за останні кілька років?

Оригінальна назва: «Чи було велике падіння 11 жовтня спрямованою атакою?»
Оригінальний автор: 土澳大师兄, крипто KOL


Останні два дні, коли я писав пости про ліквідації, у мене в голові постійно крутилася ця думка: хто ж є найбільшим вигодонабувачем від такої масштабної ліквідації? Скільки він заробив?


Сьогодні пост пані дуже добре структурував хронологію подій і допоміг мені ще раз переосмислити логіку.


Після розмови з нею я дійсно помітив, що багато збігів наклалися одне на одне, і це падіння виглядає досить дивно, навіть все більше схоже на ретельно сплановану спрямовану атаку. Такі атаки ми вже бачили під час краху LUNA.


-- Прицільний удар по системних ризиках, легкий поштовх у найвразливішому місці


Пост YQ дуже довгий, я коротко опишу кілька деталей і свої припущення, щоб зрозуміти, що ж сталося:


Було три спускові гачки цього великого падіння — USDe, WBETH, BnSOL. Останні два використовували оракули на основі спотової ціни, але для активів із низькою ліквідністю спотову ціну дуже легко маніпулювати. Binance заздалегідь виявив ризик і оголосив, що 14 числа (пізніше змінили на 11) замінить оракул.


Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою? image 0


Атака відбулася якраз перед оновленням оракула, і ця вразливість призвела до другої хвилі повного краху.


Далі подивимось, як почалася атака:


Спочатку USDe: під час атаки (5:43 ранку) миттєво було скинуто 60M спотового USDe. Ймовірно, атакуючий поступово зібрав достатньо токенів за певний час, а потім одним махом їх продав. Ліквідність спотового USDe була недостатньою, і це спричинило перше відхилення від прив'язки.


Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою? image 1


О 5:44 USDe впав до $0.89, вартість позицій із USDe як забезпеченням різко знизилася, що спричинило маржин-кол.


Оскільки у Binance діє система єдиного забезпечення, що дозволяє крос-активне забезпечення, це призвело до примусової ліквідації позицій wBETH і BNSOL. Через низьку ліквідність спотових wBETH і BNSOL (середньодобова глибина торгів wBETH лише близько 2,000 ETH) їхня ціна короткочасно відхилилася від прив'язки більш ніж на 20%. Оскільки Binance все ще використовував спотову ціну як оракул для забезпечення, це призвело до різкого знецінення забезпечення і масових ліквідацій на ринку.


Чи було велике падіння 11 жовтня спричинене цілеспрямованою атакою? image 2


Далі почався рекурсивний цикл ліквідацій (BN тимчасово впав через вибухове навантаження):


Користувачі, які використовували стратегію доходного циклу (стейкінг ETH/SOL → мінт wBETH/BNSOL → позика USDT → обмін на USDe), зіткнулися з ліквідацією всього акаунта. Коли USDe втратив прив'язку, коефіцієнт забезпечення впав нижче порогу 91%, система автоматично ліквідувала всі активи, що ще більше посилило тиск на продаж wBETH/BNSOL.


Зрештою, досягнуто піку відхилення: USDe — 0.65, wBETH впав до $430, BNSOL впав до $34.90


Чому я підозрюю спрямовану атаку:


Збіг №1: атака сталася буквально за мить до дати, коли Binance оголосив про виправлення вразливості оракулів для двох ключових активів (BNSOL і wBETH).


Збіг №2: під час атаки миттєво було скинуто 60M спотового USDe, абсолютно не зважаючи на втрати від сліпейджу, що дуже незвично.


Чесно кажучи, подібні випадки атаки на оракули з подальшими ланцюговими ліквідаціями вже не раз траплялися під час минулого DeFi summer. Але цього разу, можливо, через величезний масштаб Binance і відсутність допомоги флеш-кредитів для підняття плеча, атакуючому знадобилося значно більше часу і грошей для підготовки.


Ймовірний прибуток атакуючого, за оцінкою пані, близький до моєї попередньої оцінки:


· Потенційний прибуток від шортів: 300-400 millions доларів
· Накопичення активів за невигідною ціною: 400-600 millions доларів
· Арбітраж між біржами: 100-200 millions доларів
· Потенційний загальний прибуток: 800 millions — 1.2 billions доларів


Можливо, це найбільший прибуток від атаки за останні роки?

Якщо Binance захоче, вони цілком можуть через KYC розслідувати особу нічного атакуючого (хоча, можливо, була використана фальшива особа). Але з моральної точки зору це не зовсім злочин — це використання лазівки в правилах, коли кинута сніжка викликала найбільшу лавину в історії крипти.


Чи можна це криміналізувати? Важко сказати


Рекомендую провести розслідування, щоб перевірити, чи мають сенс мої слова. Також раджу всім ознайомитися з оригінальним постом пані — там чудово розписана хронологія, включаючи час відходу MM, що з іншого боку пояснює, чому спот на Binance був нижчим, ніж на інших біржах: MM на Binance зазнали серйозних збитків у короткий час і були змушені вийти для хеджування.


0

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг
До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.
Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

Фонд, що шортить MicroStrategy, націлився на компанію Ethereum Treasury

«Flywheel» перетворився на «спіраль смерті»?

BlockBeats2025/10/13 22:03
Фонд, що шортить MicroStrategy, націлився на компанію Ethereum Treasury

Сем Альтман у розмові з співзасновником a16z: робитимемо агресивні ставки на інфраструктуру, sora є важливим стратегічним інструментом

Змагання в сфері AI переходять від конкуренції алгоритмів до повномасштабної боротьби за обчислювальні потужності, капітал та енергію.

BlockBeats2025/10/13 22:03
Сем Альтман у розмові з співзасновником a16z: робитимемо агресивні ставки на інфраструктуру, sora є важливим стратегічним інструментом

Що ми повинні знати за лаштунками ліквідацій на 2 мільярди доларів?

Коли жорстокість використання кредитного плеча стає очевидною, кожному учаснику слід пам’ятати: контроль ризиків завжди важливіший, ніж гонитва за прибутком.

区块链骑士2025/10/13 21:52
Що ми повинні знати за лаштунками ліквідацій на 2 мільярди доларів?