Банки приєднуються до криптовалюти: пілотний проєкт стейблкоїна, забезпечений валютами G7

Зіткнувшись із неконтрольованим зростанням приватних стейблкоїнів, світові банківські гіганти, від Goldman Sachs до Société Générale, переходять у наступ. Тестуючи токени, забезпечені валютами G7, ці установи прагнуть повернути контроль над цифровими фінансами. Цей стратегічний проєкт, очолюваний консорціумом USDF та блокчейном Provenance, має на меті поєднати монетарну стабільність, дотримання регуляторних вимог та технологічні інновації. Така ініціатива може переосмислити баланс між традиційними банками, регуляторами та криптоекосистемою.

Великі банки займають позицію: до стандартизації інституційних стейблкоїнів?

У той час як домінування стейблкоїнів USDT та USDC знижується до 83 %, група провідних світових банків наразі працює над випуском стейблкоїнів, забезпечених такими валютами, як долар, євро, британський фунт та єна.

Цей проєкт очолює консорціум USDF, що базується у США, у партнерстві з публічною блокчейн-мережею Provenance Blockchain. Мета — “забезпечити відповідне та сумісне інституційне рішення для розрахунків, забезпечене застрахованими банківськими депозитами”, заявила Figure Technologies, один із ключових учасників консорціуму.

Ініціатива має на меті створити регульовану альтернативу стейблкоїнам, які випускаються небанківськими структурами. Основні пункти проєкту включають:

• Забезпечення валютами G7 через гарантовані банківські депозити, що підсилює стабільність випущених токенів;

• Випуск через традиційні банки, такі як JPMorgan, Goldman Sachs, UBS чи Deutsche Bank, що забезпечує підвищену інституційну довіру;

• Використання публічних блокчейнів для забезпечення прозорості та відстежуваності транзакцій;

• Посилене дотримання регуляторних вимог для відповідності вимогам фінансових органів США та міжнародних органів.

Займаючи позицію на ринку стейблкоїнів, ці установи прагнуть повернути контроль над сегментом, який досі домінувався криптоекосистемою. Вони також мають на меті зменшити тертя у транскордонних розрахунках, пропонуючи безпечніше рішення для інституційних гравців.

До переосмислення грошових потоків?

Якщо ця ініціатива реалізується у великому масштабі, наслідки можуть бути значними, особливо для банківських систем країн, що розвиваються. Недавнє дослідження, проведене Standard Chartered із використанням ончейн-даних, попереджає про ризик, який стейблкоїни, забезпечені доларом, становлять для нестійких економік: “до 1.1 billions доларів можуть залишити місцеві банки протягом наступних трьох років, якщо ці стейблкоїни стануть масовими,” згідно з аналітиками банку.

Водночас JPMorgan оцінює, що зростання цих активів може створити додатковий попит на долар у розмірі 1.4 трильйона доларів до 2027 року. Ця динаміка посилює гегемонію долара у цифровій економіці на шкоду іншим валютам.

Європа, тим часом, намагається реагувати. Дійсно, міністри фінансів єврозони вже розглядають механізми для стимулювання появи стейблкоїнів, номінованих у євро, щоб врівноважити це американське домінування. У довгостроковій перспективі Європейський центральний банк розглядає можливість встановлення ліміту у 3 000 євро на одну особу для обмеження системних ризиків, пов’язаних із майбутнім цифровим євро.