Продавайте все: насувається крах криптовалютного ринку

Бичачий ринок криптовалют, ймовірно, наближається до завершення після двох років вражаючого зростання. Технічні та циклічні індикатори вказують на пік між серпнем і жовтнем 2025 року. Чи варто продавати свої криптовалюти, поки не стало запізно?

Ринок криптовалют: індикатори, що вказують на завершення циклу

Ринок криптовалют історично слідує чотирирічному циклу, який складається з одного-двох років бичачого ринку. Наразі ми наближаємося до фінальної фази цього циклу. Місячні смуги Боллінджера є найбільш надійним індикатором для ідентифікації цих циклічних переходів.

Bitcoin наразі торгується біля $82,000, приблизно на 30% вище за свою місячну ковзну середню смуг Боллінджера. Така технічна ситуація вказує на обмежений простір перед значним розворотом. Тим часом у альткоїнів ще менший запас — лише 10% відхилення від їхніх критичних рівнів.

Місячний індекс відносної сили (RSI) наближається до перекуплених рівнів між 80 і 90. Історично ці зони позначають основні циклічні піки. Переміщення капіталу з bitcoin до ETH та інших великих альткоїнів підтверджує цю фінальну фазу бичачого ралі.

На ринку назріває різка корекція

Декілька основних ведмежих каталізаторів можуть спровокувати різку корекцію. Міністерство фінансів США розглядає можливість зобов’язати проходження KYC для всіх операцій, пов’язаних зі стейблкоїнами. Цей захід, період коментування якого триватиме до середини жовтня 2025 року, може порушити екосистему криптовалют.

Геополітична напруга є ще одним системним ризиком. Закінчення торгової паузи між США та Китаєм на початку листопада може знову розпалити тарифну війну. Тим часом ескалація між Китаєм і Тайванем залишається можливою протягом цього критичного періоду.

Плече є справжнім підсилювачем корекцій. Інституційні ліквідації тепер впливають на криптовалютні компанії-скарбниці, які тримають мільярди в bitcoin та ethereum. На відміну від традиційних ліквідацій, ці вимушені продажі відбуваються протягом тривалого часу і не піддаються класичному технічному аналізу.

Фіксуйте прибуток або втрачайте все

Поступова фіксація прибутку — оптимальна стратегія. Для bitcoin, який вже реалізував більшість своїх циклічних прибутків, обережний підхід полягає у поступовому закріпленні прибутку. Історія підказує, що на цій стадії циклу краще бути раніше, ніж запізно.

Альткоїни потребують іншого підходу. Ethereum та Solana починають наздоганяти bitcoin, але зберігають значний потенціал зростання. Стратегія часткового продажу на ключових рівнях опору дозволяє зафіксувати прибуток, зберігаючи при цьому експозицію до пізніх ралі циклу.

Особиста толерантність до ризику визначає оптимальний підхід. Інвестори з довгостроковим горизонтом і диверсифікованим портфелем можуть зберігати свої позиції. Навпаки, ті, хто має обмежений капітал або низьку толерантність до ризику, повинні віддавати перевагу фіксації прибутку.

Ethereum стикається з інституційними викликами

Ethereum стикається з зростаючою конкуренцією на багатьох фронтах. Блокчейни на кшталт Solana приваблюють трейдерів, які віддають перевагу ефективності над децентралізацією. Тим часом фінтех-компанії та емітенти стейблкоїнів запускають власні блокчейни, сумісні з EVM, захоплюючи цінність, яка спочатку була призначена для Ethereum.

Інституційне захоплення становить серйозний ризик. BlackRock вже володіє 3,5 мільйонами ETH через свій ETF, що становить 55% ринку Ethereum ETF. Дозвіл стейкінгу для цих продуктів може сконцентрувати валідаційну потужність у руках традиційних інституцій, підриваючи децентралізацію мережі.

Ця поступова централізація може перетворити Ethereum на цензуровану інфраструктуру. Інституційні валідатори віддаватимуть перевагу дотриманню регуляторних вимог над опором цензурі, що фундаментально змінить ціннісну пропозицію Ethereum.

Чи можливий крах Bitcoin?

Історично bitcoin ніколи не падав нижче попереднього піку циклу. З попереднім піком біля $70,000, ймовірна підлога буде на цьому рівні, плюс-мінус $10,000 залежно від інтенсивності ліквідацій. Це посилання дає орієнтир для прогнозування майбутніх зон купівлі.

Ринкові настрої стануть остаточним індикатором дна. Коли більшість учасників вирішить, що "все закінчено", ймовірно, буде досягнуто дна. Ця фінальна капітуляція зазвичай збігається з ліквідацією великої надмірно закредитованої структури.

Альткоїни можуть пережити корекції на 90-95% від своїх циклічних піків. Однак сильні проекти з активними командами та залученими спільнотами мають високі шанси на відновлення в наступному бичачому циклі.

Сигнали сходяться на користь неминучого завершення циклу криптовалют. Технічні індикатори, зростаючі регуляторні ризики та накопичення інституційного плеча створюють середовище, сприятливе для великої ринкової корекції. Підготовка відповідної стратегії виходу стає необхідною для вигідного позиціонування в наступному циклі, коли bitcoin може сподіватися досягти одного мільйона доларів.