Зазвичай зниження відсоткових ставок є бичачим сигналом для криптовалют, оскільки нижчі ставки підвищують ліквідність і апетит до ризику; очікуване зниження ставок Федеральною резервною системою у 2025 році може сприяти припливу коштів у цифрові активи та підтримати зростання цін на криптовалюти, оскільки інвестори шукають прибутковість.
-
Очікуване зниження ставок ФРС у 2025 році підвищує ліквідність і схильність до ризику на крипторинку.
-
Ймовірності на ринку та прогнози банків вказують на кілька знижень на 25 б.п., починаючи з вересня 2025 року.
-
Понад 88% трейдерів закладають у ціни зниження на 25 б.п. на наступному засіданні FOMC; історичні дані пов’язують нижчі ставки зі зростанням цін на активи.
interest rate cuts crypto — Ймовірність зниження ставок ФРС різко зросла на 2025 рік; дізнайтеся, як очікуване зниження може підвищити ліквідність і ціни на криптовалюти. Читайте далі.
Який вплив зниження відсоткових ставок на ціни криптовалют?
Зниження відсоткових ставок стимулює ліквідність і ризикові потоки на крипторинку, підвищуючи тиск на купівлю та підтримуючи зростання цін. Нижчі ставки зменшують витрати на фінансування для трейдерів з кредитним плечем і роблять готівку та облігації менш привабливими, що сприяє перерозподілу капіталу на користь цифрових активів із вищою прибутковістю в багатьох історичних циклах.
Зниження відсоткових ставок є бичачим каталізатором для цін на криптовалюти, оскільки інвестори підвищують апетит до ризику в періоди кредитної експансії.
Декілька фінансових установ і ринкових аналітиків зараз прогнозують, що Федеральна резервна система США, центральний банк країни, знизить відсоткові ставки з поточного цільового діапазону 4,25%–4,5% щонайменше двічі у 2025 році.
Банківські прогнози з’явилися після слабкого звіту про зайнятість у серпні, коли було створено лише 22 000 робочих місць за місяць, тоді як очікувалося близько 75 000.
Скільки знижень ставок очікують банки та ринки у 2025 році?
Bank of America зараз прогнозує два зниження на 25 базисних пунктів (б.п.) у 2025 році — одне у вересні та ще одне у грудні, тоді як Goldman Sachs прогнозує три зниження на 25 б.п., починаючи з вересня і далі у жовтні та листопаді. Citigroup прогнозує загальне зниження на 75 б.п. у 2025 році, розподілене на кілька засідань. Ці прогнози відображають зміну ймовірностей на тлі ослаблення ринку праці США.
Ймовірності цільових ставок на наступному засіданні Федеральної резервної системи у вересні. Джерело: CME Group
Понад 88% трейдерів зараз очікують зниження ставки на 25 б.п. на наступному засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) у вересні, і близько 12% трейдерів очікують зниження на 50 б.п., згідно з даними Chicago Mercantile Exchange (CME) Group.
Чому нижчі відсоткові ставки зазвичай підвищують ліквідність на крипторинку?
Нижчі відсоткові ставки зменшують альтернативні витрати володіння ризиковими активами та знижують вартість маржинального фінансування. Інституційні та роздрібні інвестори часто перерозподіляють готівку у більш ризикові активи, включаючи криптовалюти, коли прибутковість облігацій падає.
Історично періоди пом’якшення монетарної політики збігалися з більшими припливами у криптовалюти та сильнішими ціновими показниками на тлі розширення глобальної ліквідності.
Більшість трейдерів зараз очікують зниження ставок на тлі масових переглядів даних щодо зайнятості
Голова Федеральної резервної системи Джером Павелл натякнув на можливе зниження ставки у вересні під час своєї основної промови на Jackson Hole Economic Symposium у Вайомінгу 22 серпня. Його заява пролунала на тлі ознак ослаблення ринку праці США, що є ключовим для подвійного мандату ФРС — максимальна зайнятість і цінова стабільність.
Ринок праці США демонструє ознаки ослаблення: безробітних більше, ніж відкритих вакансій. Джерело: The Kobeissi Letter
“США вдруге переглянули звіт про зайнятість за червень у бік зниження, загалом на -160 000 робочих місць. Тепер офіційно у червні США втратили 13 000 робочих місць”, — йдеться у повідомленні The Kobeissi Letter на X. У розсилці також попередили, що Бюро трудової статистики США переглянуло дані щодо зайнятості за 2024 рік у бік зниження приблизно на 818 000, з потенційними подальшими зниженнями для 2025 року.
Як криптоінвесторам реагувати на очікуване зниження ставок?
Інвесторам слід відстежувати ліквідність, ставки фінансування та макроекономічні ризики. Нижчі ставки можуть виправдати більші алокації у криптовалюти, але управління ризиками є ключовим: підтримуйте диверсифіковані позиції, встановлюйте рівні стоп-лоссу та уважно контролюйте використання кредитного плеча.
Часті запитання
Чи автоматично зростуть Bitcoin та альткоїни після зниження ставок ФРС?
Не автоматично. Зниження ставок підвищує ліквідність і покращує макроекономічний фон, що історично підтримує зростання криптовалют, але рухи цін залежать від ринкових позицій, потоків ліквідності та настроїв щодо ризику на той момент.
Як швидко крипторинки реагують на зниження ставок ФРС?
Ринки часто закладають у ціни очікуване зниження за тижні або місяці наперед. Криптовалюти можуть реагувати миттєво на зміни ймовірностей зниження ставок; фактичне зниження може посилити рух, якщо ліквідність зростає і апетит до ризику підвищується.
Основні висновки
- Пом’якшення ФРС підтримує крипторинок: Очікуване зниження ставок у 2025 році підвищує ліквідність і апетит до ризику для цифрових активів.
- Важливість ринкового ціноутворення: Понад 88% трейдерів закладають у ціни зниження на 25 б.п. на наступному засіданні FOMC.
- Управління ризиками: Інвесторам слід балансувати потенційний прибуток із розумним використанням кредитного плеча та диверсифікацією.
Висновок
Очікуване зниження відсоткових ставок у 2025 році є позитивним макроекономічним каталізатором для криптовалют завдяки розширенню ліквідності та стимулюванню ризикових позицій. Ймовірності на ринку та прогнози банків зараз вказують на кілька знижень, починаючи з вересня, що може підтримати зростання цін на криптовалюти, якщо ліквідність спрямовується у цифрові активи. Інвесторам слід відстежувати ймовірності, ставки фінансування та перегляди даних щодо ринку праці, зберігаючи при цьому дисципліноване управління ризиками.
