Вартість хеджування валют знову зростає перед публікацією звіту про зайнятість у США

　　Вартість хеджування на валютному ринку знову зростає після літнього періоду спокою, трейдери готуються до різких цінових коливань, які може спричинити ключовий звіт щодо зайнятості у США в п’ятницю.

　　У четвер одноденна імпліцитна волатильність євро до долара США піднялася до найвищого рівня з червня і має всі шанси завершити день найсильнішим показником з квітня.

　　Цей стрибок відображає важливість даних про зайнятість для трейдерів у визначенні наступних кроків Федеральної резервної системи, після того як голова Джером Павелл минулого місяця у своїй промові зазначив, що "ризики зниження зайнятості зростають". Дані, оприлюднені в середу, показали, що кількість відкритих вакансій у США в липні впала до мінімуму за 10 місяців, що ще більше підвищило увагу до п’ятничного звіту. Якщо дані виявляться слабкими, це може підштовхнути ринок до ставок на більш масштабне пом’якшення політики ФРС, що призведе до ослаблення долара.

　　Стратег Brown Brothers Harriman Еліас Хаддад зазначив: "Дані по зайнятості за серпень покажуть, чи почне ринок враховувати зниження ставки ФРС на 50 базисних пунктів у вересні, тоді як наразі ринок закладає лише 25 базисних пунктів."

　　Рекомендовано до прочитання: Збільшуються ставки на падіння казначейських облігацій США, трейдери чекають на ключові дані щодо зайнятості

　　Дані по зарплатах — не єдиний рушійний фактор. З накопиченням ризиків — від фінансових побоювань у Великій Британії, політичної нестабільності у Франції до геополітичної напруженості, низки засідань центральних банків і занепокоєння щодо незалежності ФРС — композитний індикатор очікуваної волатильності валют країн G10 цього тижня досягнув місячного максимуму.

　　У четвер тижнева волатильність євро піднялася до двомісячного максимуму, оскільки поточний цикл волатильності охоплює як наступне засідання Європейського центрального банку, так і публікацію даних щодо інфляції у США. Один з найбільш відстежуваних опціонних індикаторів, що відображає різницю між імпліцитною та реальною волатильністю, показує, що премія за контрактами досягла найвищого рівня з січня цього року.