ARK перетворює DeFi: чи зможе алгоритмічна автономія покласти край хаосу людського управління?

Автор: momo, ChainCatcher

Оригінальна назва: П’ять ключових питань: що таке хороший DeFi? Відповідь ARK і шлях до автономії на ланцюгу

Що таке справді «хороший» DeFi-протокол? Це надвисока дохідність? Інноваційна токеноміка? Чи величезний TVL? Можливо, все це колись вважалося відповіддю, але після гучного краху низки зіркових проектів індустрія почала усвідомлювати, що справжня «якість» має походити від стійкості, довіри та еволюційності протоколу, і все це повинно базуватися на відмові від повної людської керованості.

Довгий час побудова порядку на ланцюгу стикалася з фундаментальним протиріччям: надмірна залежність від людського консенсусу. Чи то неефективність голосування, чи затримки у ручному налаштуванні економічних параметрів, чи вплив емоцій та ліквідності на стабільність системи — все це вказує на невизначеність і системну крихкість, спричинену людським фактором.

Саме в процесі таких роздумів і пошуків протокол DeFAI ARK намагається повністю побудувати новий порядок на ланцюгу — розбавити людський консенсус алгоритмічним, дозволити параметрам і моделям реагувати самостійно, тим самим зменшити вплив емоцій, віри та короткострокових ігор на довгостроковий розвиток протоколу.

Варто відзначити, що ARK останнім часом діє активно: нещодавно офіційно запущено основну мережу, а раніше було оголошено про завершення стратегічного фінансування під проводом Morgan Crest Web3 Foundation. Ця організація також була раннім прихильником таких відомих проектів, як Lido Finance і FRAX Finance. Ставка Morgan Crest Web3 Foundation ще більше привернула увагу ринку до прогресу «DeFAI».

Від людського управління до алгоритмічної автономії: як ARK переосмислює DeFi?

Бачення ARK щодо «нової цивілізації на ланцюгу» здається масштабним, але якщо повернутися до основного питання «що таке хороший DeFi-протокол», стає зрозуміло, які саме проблеми прагне вирішити ARK.

На думку ARK, хороший DeFi-проект повинен фундаментально вирішити два ключові питання: чи безпечні активи користувачів і чи може механізм доходу бути стійким.

Як вирішити ці ключові питання, спираючись на систему та автономію, а не на людські рішення? ARK пропонує попередню відповідь через систему протоколу V3, де AI є координаційним ядром, а модульна архітектура — кістяком.

У плані безпеки ARK ставить три ключові питання та пропонує рішення:

Перше — чи заблоковано LP (пул ліквідності)? Якщо LP не заблоковано, команда проекту може в будь-який момент вивести кошти з пулу та «втекти» (Rug Pull), що є прямою загрозою безпеці. ARK повністю відмовляється від контролю над LP, назавжди блокуючи ліквідність у смарт-контракті, тим самим виключаючи можливість її виведення.

Друге — чи відкритий вихідний код контракту для емісії токенів? Неаудитований «чорний ящик» дозволяє команді залишити бекдор і довільно випускати токени, миттєво розмиваючи вартість активів власників. Контракт ARK для емісії токенів повністю відкритий, вся логіка прозора та перевіряється на ланцюгу, що гарантує справедливість і визначеність розподілу токенів, і ніхто не може випустити їх самовільно.

Третє — чи є казна прозорою і багатопідписною? Якщо казна контролюється одним підписом, активи може легко перевести одна людина. ARK використовує механізм «governance + multisig» (наприклад, Gnosis Safe): всі операції з казною мають проходити через пропозицію та голосування спільноти, після чого виконуються кількома підписантами, що забезпечує справжнє децентралізоване управління (DAO) і прозорість активів, а також безпеку та законність використання казни.

Ці рішення спрямовані не лише на захист від зовнішніх атак, а й на створення довіри, відмінної від традиційних фінансів, — довіри, що базується не на інституційній репутації, а на перевірюваній математиці та коді.

У плані стійкості ARK розглядає два аспекти.

З одного боку, ARK вважає, що для розуміння основної структури DeFi хороший протокол має бути «сильним продуктом, слабкою особистістю, слабкою історією». Це означає, що основна цінність проекту повинна походити з механізму протоколу та автоматизації, а не з впливу засновника чи ринкової наративи.

З іншого боку, ARK вводить концепцію «алгоритмічної нестабільної монети», підкреслюючи, що DeFi більше не повинен залежати від традиційних якорів, а має досягати балансу системи через алгоритмічне регулювання. Звідси випливають ще два ключові питання для хорошого DeFi-проекту: чи впроваджено EM (модуль розумної емісії токенів)? Чи є RBS (модуль стабілізації ринкової капіталізації)?

Ключовий прорив ARK полягає в тому, що механізми управління, економічна політика та контроль ризиків кодуються як автоматично виконувані алгоритмічні модулі. Наприклад, EM (модуль розумної емісії токенів) динамічно регулює випуск токенів залежно від ринкової премії, запобігаючи гіперінфляції; RBS (модуль стабілізації ринкової капіталізації) автоматично запускає взаємодію між казною та пулом ліквідності, коли ціна токена відхиляється від розумного діапазону, здійснюючи «продаж на високих цінах, викуп на низьких» для підтримки стабільного цінового коридору; модуль Yield Revenue Feedback (YRF) автоматично використовує частину доходу протоколу для викупу та спалювання токенів, створюючи дефляційний цикл і зворотний зв’язок цінності.

Вся ця автоматизація базується на п’яти інтелектуальних архітектурах, які створює ARK V3:

• Смарт-контракт емісії токенів (EM-модуль) гарантує відсутність людського втручання у випуск токенів;

• Смарт-контракт маркет-мейкінгу (RBS-модуль) забезпечує автоматичне управління ринковою капіталізацією;

• Смарт-контракт управління активами (прозора багатопідписна казна) гарантує перевірку активів на ланцюгу та спільне управління;

• Смарт-контракт ітерації (модульний дизайн) дозволяє протоколу оновлюватися та еволюціонувати;

• Смарт-контракт перманентності (DAO-управління) повертає остаточне право прийняття рішень власникам токенів.

Завдяки AI вони разом переосмислюють DeFi, створюючи фінансовий організм на ланцюгу, здатний до саморегуляції, постійної еволюції та відмови від єдиної точки відмови, з метою здійснення фундаментального переходу від «довіри до людей» до «гарантії коду».

Напрямки застосування ARK: наскільки ми близькі до справжньої алгоритмічної автономії?

Ідеї масштабні, але справжня переконливість — у практиці. ARK нещодавно офіційно запустив основну мережу, що знаменує перехід від концепції до реалізації.

Майбутні напрями застосування ARK також розкриваються через модельне суспільство ARKLand. ARKLand, як основний прикладний рівень ARK, задуманий як цифрова соціальна екосистема, що керується DeFi та AI, і охоплює фінанси, освіту, медицину та соціальну сферу. ARKLand через замкнений цикл «використання — тренування — розміщення — управління» надає користувачам понад 50 AI-моделей, включаючи фінансових радників, аналітику кредитування, помічників з управління тощо.

Наприклад, користувачі можуть стейкати токени ARK для доступу до AI-сервісів, таких як управління капіталом, медичні консультації чи освітні поради. AI-моделі постійно тренуються та оптимізуються на основі даних користувачів і зворотного зв’язку спільноти, моделюючи ринкову поведінку чи прогнозуючи ризики. Розробники можуть розміщувати нові AI-моделі чи додатки, розширюючи функціонал ARKLand. Спільнота бере участь у пропозиціях і прийнятті рішень через NFT для управління (LPN, Liquidity Provider NFT), а AI допомагає оцінювати вплив пропозицій, забезпечуючи науковість і прозорість управління.

Станом на зараз ARK досяг низки ключових результатів: запуск основної мережі, завершення первинного введення ліквідності та спалювання LP-токенів, повноцінна робота п’яти модулів і систем POL, ATS, а також DAO-управління, яке незабаром стартує. Спільнота зможе брати участь у пропозиціях і голосуваннях через LPN, а також здійснювати багатопідписні операції щодо ключових пропозицій казни.

Ці досягнення закладають основу для початкової реалізації децентралізованої цивілізації ARK. Початкові дані відображають довіру ринку: активи пулу ліквідності ARK перевищують 30 мільйонів доларів, вартість казни протоколу — понад 43 мільйони доларів, а загальний обсяг стейкінгу вже перевищив 1,27 мільйона токенів ARK.

Однак повна автономія — це ще довгий шлях. Наразі ARK досяг «високоасистованої автономії», тобто у ключових рішеннях використовується AI для моделювання та виконання, але людська спільнота все ще зберігає остаточне право вето та оновлення через токени управління та NFT (LPN). Ідеальний стан дизайну полягає в тому, що зі зростанням навчання моделей і накопиченням даних людське втручання поступово зменшуватиметься, а система набуде сильніших можливостей прогнозування, реагування та творення.

ARK приносить не просто набір комбінованих DeFi-протоколів, а є фундаментальним запитанням до способу існування світу на ланцюгу: чи можемо ми побудувати фінансову систему, яка більше не залежить від людських слабкостей? Чи можемо ми справді здійснити перехід від «людського управління» до «алгоритмічного управління»? У часи стрімкої інтеграції AI та блокчейну ARK принаймні пропонує повну, працездатну та гідну уваги відповідь.