Amplify подає документи до SEC для першого XRP Option Income ETF

- Amplify подала заявку до SEC на запуск нового XRP option income ETF із використанням деривативів.
- ETF відстежуватиме XRP та генеруватиме щомісячні виплати через стратегію covered call.
- Регуляторні зміни підвищують шанси на схвалення ETF на основі XRP з інституційним попитом.
Керуюча активами компанія Amplify Investments подала пропозицію до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щодо першого ETF на основі XRP з опціонним доходом. Фірма з Іллінойсу, яка управляє активами на суму $12,6 мільярда, має намір розмістити фонд на біржі Cboe BZX. Запропонований ETF під назвою “Amplify XRP Monthly Option Income ETF” розроблений для відстеження ціни XRP та отримання стабільного доходу за допомогою стратегії covered call options.
На відміну від традиційних spot ETF, які володіють криптоактивами, цей продукт відображатиме рухи ціни XRP через деривативи. Структура фонду складатиметься щонайменше на 80% з фінансових інструментів, пов’язаних із XRP, таких як акції XRP exchange-traded products та опціони, виписані на ці продукти.
Решта 20% буде інвестовано в американські ліквідні та ризик-менеджмент казначейські облігації, готівку або їх еквіваленти. Такий підхід усуває необхідність фізичного володіння XRP. Окрім спрощення роботи з криптоактивами, це знижує ризики дотримання вимог та операційні ризики.
Стратегія Covered Call та привабливість для інвесторів
У заявці детально описано стратегію covered call, при якій опціони продаються на 5-10% вище поточної ціни (out of the money). Термін дії опціонів зазвичай становитиме один тиждень. Виручка від продажу опціонів буде використовуватися для створення щомісячних виплат інвесторам. Така стратегія забезпечує дохід навіть у разі стабільної ціни XRP.
Ця модель поєднує експозицію до волатильності XRP із консервативним доходом. Акціонери можуть отримувати вигоду від потенційного зростання ціни та водночас регулярно отримувати дивіденди. Ринкові аналітики відзначають, що криптофонди, які використовують деривативи, часто отримують більш прихильну увагу регуляторів порівняно з фондами, які безпосередньо володіють криптовалютою.
Для багатьох портфельних менеджерів фонд може стати новим способом диверсифікації. Консервативні інвестори, які раніше остерігалися волатильності цифрових активів, можуть зацікавитися керованим продуктом із доходом.
За останній рік Bitcoin option income ETF також продемонстрували подібне зростання, залучивши десятки мільйонів активів. Чи зможе цей альткоїн, XRP, отримати швидше інституційне визнання завдяки моделі ETF на деривати з фокусом на дохід?
Дивіться також: XRP Futures досягли $1B відкритого інтересу найшвидше в історії CME
Регуляторний контекст та ринкові наслідки
Заявка подана на тлі того, як SEC розглядає понад 90 заявок на крипто ETF, включаючи пропозиції, пов’язані з XRP, Solana, Litecoin та Dogecoin. Останні події, такі як схвалення in-kind creations та redemptions у крипто ETF, свідчать про те, що регулятори стають більш відкритими до інноваційних структур фондів.
Аналітики оцінюють, що у разі схвалення spot XRP ETF, притік коштів може скласти від $4,3 мільярда до $8,4 мільярда. Bitcoin ETF також спостерігали подібні сплески після отримання схвалення, що підкреслює потенційний масштаб інституційної участі. Деякі джерела в галузі оцінюють ймовірність схвалення принаймні одного XRP ETF SEC у 2025 році у 95%.
Варто зазначити, що жоден spot XRP ETF ще не був схвалений, тоді як така модель є більш прийнятною для регуляторів. Пропозиція Amplify, зосереджена на структурованих продуктах замість фізичних активів, удосконалює традиційні інвестиційні практики та розширює доступ до цифрових активів.
У разі схвалення Amplify XRP Option Income ETF може прокласти шлях для появи більшої кількості деривативних продуктів, орієнтованих на інші альткоїни. Такий тип продукту поєднує контрольовані стратегії доходу з інвестиціями у цифрові активи, розширюючи портфель криптоцентричних фінансових продуктів для інституційних та роздрібних інвесторів.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
XRP зростає на 4%, оскільки ймовірність зниження ставки Fed досягає 99%
Дані показують, що найстійкіші власники Bitcoin стають лише старшими

Зростання ціни Worldcoin: WLD зростає на 100% після підтримки казначейства Tom Lee
Ціна XRP зростає – бики націлені на прорив $3.00

У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше








