Інвестори роблять великі ставки на AI через стрімке зростання популярності левериджованих ETF

Ентузіазм інвесторів щодо штучного інтелекту призвів до значного зростання кількості левериджованих та інверсних біржових фондів (ETF), орієнтованих на акції компаній, що займаються AI, особливо тих, які пов’язані з Nvidia, провідним виробником чипів у сфері штучного інтелекту. За аналізом Reuters, у 2025 році було запущено 112 левериджованих та інверсних ETF, що котируються у США, порівняно лише з 38 за весь 2024 рік. Це відображає зростаючий попит роздрібних інвесторів на продукти, які підсилюють експозицію до компаній, що працюють з AI, таких як Nvidia та Tesla, а також до енергетичних компаній, які підтримують AI дата-центри [1].

Левериджовані та інверсні ETF, які зазвичай використовують свопи або опціони для збільшення прибутковості, зараз складають понад половину з 190 левериджованих та інверсних ETF на одну акцію, що котируються у США. Сукупно ці продукти володіють активами на суму $23.7 мільярда, з яких $17.7 мільярда зосереджено на тематиці AI [1]. Наприклад, GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF зібрав $4.56 мільярда активів з моменту запуску у грудні 2022 року [1]. Зростаюча популярність цих продуктів підкреслює, наскільки важливими є уявлення інвесторів про майбутнє AI для формування фінансових ринків.

Nvidia, зокрема, привертає увагу як центральна фігура у наративі інвестування в AI. За словами аналітика Morningstar Брайана Армура, звіти про прибутки лідерів AI, таких як Nvidia, зараз є ключовими подіями, які можуть спричинити значні коливання ринку. Опціонні трейдери наразі оцінюють потенційну зміну ринкової вартості Nvidia на $260 мільярдів після майбутнього оголошення про прибутки [1]. Результати компанії вже продемонстрували екстремальну волатильність у левериджованих ETF, таких як GraniteShares 2x ETF, який впав майже на 34% після зниження акцій Nvidia на 17% наприкінці січня [1].

Нещодавнє перевищення результатів компаніями, що працюють з AI, ще раз ілюструє потенціал цих левериджованих ETF. У вівторок акції MongoDB зросли більш ніж на 23% під час торгів після закриття ринку після того, як компанія повідомила про значне зростання клієнтів, пов’язаних з AI. Це спричинило зростання на 46% у Tradr 2x Long MDB Daily ETF, запущеному лише два тижні тому [1]. Такі рухи підкреслюють волатильність і спекулятивний характер цих продуктів, які можуть збільшувати прибутки, але також піддають інвесторів більшому ризику втрат.

Критики та експерти галузі висловлюють занепокоєння щодо ризиків, пов’язаних з левериджованими ETF, зокрема їхньою складністю та потенціалом для втрат. Дейв Надіг, президент ETF.com, попередив, що ринок цих продуктів стає “переповненим” і що може відбутися “чистка” [1]. Зазвичай ці ETF стягують вищі комісії — у середньому 0.96% — порівняно з середньогалузевим показником у 0.54%. Хоча деякі вважають, що ці продукти задовольняють чіткий попит на експозицію до AI, інші застерігають, що роздрібні інвестори можуть не повністю розуміти, як левериджовані ETF поводяться з часом, особливо під час періодів високої волатильності або при утриманні позицій довше короткострокових горизонтів [1].

Джерело: