Дослідження USD.AI: інвестиції від YZi Labs забезпечені, отримуйте як стабільний дохід, так і AI-бонус

Оригінальна назва: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Оригінальний автор: Umbrella, DeepTide TechFlow

26 серпня YZi Labs оголосила про стратегічні інвестиції в USD.AI — протокол стейблкоїна, що забезпечує фінансування інфраструктури AI за рахунок апаратного забезпечення.

Згідно з даними Coingecko, поточна глобальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила $285 мільярдів. Такі гіганти, як Circle та Kraken, також вступають у гонку платіжних ланцюгів стейблкоїнів.

Однак переважна більшість поточних проектів стейблкоїнів все ще дотримуються традиційної моделі прив’язки до долара США, державних облігацій США тощо, з браком загальних інновацій і загальною «нестачею уяви». У цьому контексті на ринок виходить унікальний претендент із абсолютно новим підходом.

Нещодавно у центрі ринкових обговорень опинився унікальний проект стейблкоїна під назвою USD.AI, який поєднує DePIN, RWA та AI. Він не лише прив’язаний до долара США, але й генерує дохід за рахунок застави AI-апаратного забезпечення, заповнюючи прогалину у фінансуванні обчислювальних ресурсів.

Нещодавно USD.AI офіційно запустився та відкрив канал для депозитів, швидко здобувши популярність. Це може принести нові можливості для інтеграції AI та стейблкоїнів.

Передумови проекту

Згідно з Rootdata, проект був заснований у 2024 році. Щодо команди проекту, один із основних засновників USD.AI, David Choi, є співзасновником і CEO відомої NFT-кредитної платформи MetaStreer та колишнім аналітиком інвестиційного банкінгу в Deutsche Bank.

Справжню увагу до USD.AI привернуло його вражаюче фінансування.

14 числа цього місяця USD.AI оголосив про завершення раунду фінансування серії А на $13.4 мільйона під керівництвом Framework Ventures.

Як інвестиційна компанія, що фокусується на DeFi та інфраструктурі, Framework Ventures підтримала такі зіркові проекти, як Uniswap і ChainLink. Їхня участь у лідерстві інвестицій у USD.AI відображає інституційну оцінку інноваційної цінності проекту. Склад інших інвесторів також сильний: відомий крипто-VC Dragonfly, гігант Layer2-мережі Arbitrum і нещодавно IPO-лістингована популярна біржа Bullish.

Зірковий склад цього раунду фінансування не лише надав USD.AI значні ресурси, але й підтвердив привабливість проекту DePIN-стейблкоїна з AI для топового капіталу, значно підвищивши очікування ринку. Після оголошення про фінансування команда USD.AI скористалася моментом і офіційно запустила проект 19 числа, викликавши широкий резонанс на ринку.

Принцип роботи та основний механізм

На тлі зростаючого попиту на AI-обчислення, дизайн USD.AI інтегрує протокол стейблкоїна з фінансуванням AI-інфраструктури, щоб вирішити проблему, яку інші проекти на ринку поки не зачіпали:

Малі та середні AI-компанії володіють цінним GPU-апаратним забезпеченням, але їм важко отримати операційне фінансування через традиційні канали.

Основна мета проекту — підтримати закупівлю апаратного забезпечення та операційну діяльність AI-компаній за допомогою ончейн-капіталу, заповнюючи прогалину у фінансуванні традиційних фінансів у новій AI-економіці, зберігаючи при цьому низькоризикові характеристики стейблкоїна.

USD.AI базується на замкненій системі "Застава-Мінт-Інвестиція-Дохід", поєднуючи популярні концепції RWA та AI. У цій хвилі стейблкоїнової лихоманки він демонструє свою унікальну інноваційну перевагу.

Принцип роботи USD.AI починається з того, що користувачі вносять у заставу стейблкоїни USDT або USDC у співвідношенні 1:1 для мінтингу стейблкоїнів USDai. USDai забезпечується державними облігаціями США та основними стейблкоїнами для прив’язки до ціни долара США, має можливість миттєвого викупу та певний рівень ліквідності, підходить для торгівлі або надання ліквідності в DeFi-екосистемі. Користувачі можуть додатково застейкати USDai, щоб отримати токени sUSDai, брати участь в інших DeFi-проектах для додаткового доходу, досягаючи ефекту "мультибенефіт".

USD.AI використовує депозити користувачів для інвестування у два класи активів: по-перше, надання позик AI-компаніям для купівлі GPU-апаратного забезпечення, що генерує високі відсотки. На офіційному сайті наразі вказано річну ставку 6,96%; по-друге, вільні кошти інвестуються в державні облігації США, забезпечуючи стабільний базовий дохід. Власники sUSDai можуть збільшити свій дохід через DeFi-протоколи, а сайт проекту вказує цільову річну дохідність 15%-25%. Власники USDai, у свою чергу, отримують низькоризиковий стабільний дохід.

Основний механізм USD.AI включає такі ключові компоненти для забезпечення інноваційності та стабільності:

1. Двотокенова система: USDai виступає як низькоризиковий стейблкоїн для користувачів, які шукають стабільність; sUSDai орієнтований на інвесторів, які прагнуть високої дохідності, пропонуючи як гнучкість, так і ризик. Такий дизайн задовольняє потреби користувачів із різними ризиковими вподобаннями, зберігаючи сумісність із DeFi-екосистемою.

2. Токенізація активів за допомогою Caliber Framework: Через фреймворк CALIBER USD.AI токенізує фізичні активи, такі як AI-апаратне забезпечення, у ончейн-активи, поєднуючи юридичні та технічні засоби для забезпечення прозорості та юридичної захищеності власності на активи. Ончейн-страховий механізм додатково знижує ризики дефолту.

3. Механізм викупу QEV: Щоб вирішити проблему довгостроковості та низької ліквідності AI-інфраструктурних активів, USD.AI розробив механізм QEV для ринкового управління запитами на викуп sUSDai, уникаючи неефективності принципу "перший прийшов — перший отримав", забезпечуючи справедливість і стабільність протоколу.

4. Механізм розширення FiLo Curator: Цей механізм дозволяє протоколу масштабно залучати нових позичальників, розширюючи інвестиційний портфель AI-інфраструктури. Він також захищає інтереси користувачів через структурний захист і механізми узгодження ризиків, забезпечуючи диверсифікацію та стійкість доходів.

Підсумовуючи, кошти, внесені користувачами в USD.AI, будуть надані у вигляді позик AI-компаніям, які потребують обчислювальної потужності GPU та інших пристроїв, для отримання відсотків. Цей процес є повністю прозорим і піддається перевірці. Якщо кошти не використовуються, вони будуть вкладені в державні облігації США для забезпечення мінімального доходу.

Інноваційні механізми USD.AI надають йому унікальну конкурентну перевагу. У порівнянні з традиційними проектами стейблкоїнів, USD.AI досягає вищої дохідності через інвестиції в AI-інфраструктуру. На відміну від високоризикових DeFi-протоколів, його механізми ізоляції ризиків і страхування значно знижують системні ризики.

Ініціативи USD.AI не лише вдихають нове життя у ринок стейблкоїнів, а й пропонують масштабоване рішення для капітальних потреб AI-економіки. Він має всі шанси стати піонерським проектом у сфері інтеграції стейблкоїнів та AI-інфраструктури.

Метод участі

Проект USD.AI наразі відкритий для депозитів користувачів і запрошує інших користувачів брати участь у системі винагород USD.AI через Allo points.

Для отримання більш просунутих способів заробітку Allo points ви можете переглянути офіційний твіт із відео-інструкцією.

Наразі купівля USDai або sUSDai дозволяє отримати qUSDai — підтвердження черги на депозит, яке автоматично конвертується у відповідний токен протягом 24 годин.

USD.AI наразі має загальний ліміт депозитів у $100 мільйонів. Оскільки всі поточні кошти перебувають у статусі qUSDai, поточний TVL відображає лише $52 мільйони, внесені під час бета-тесту.

Обговорення на ринку

Поточні настрої ринку щодо проекту USD.AI є поляризованими.

Підтримуючі користувачі загалом вважають, що USD.AI — це стейблкоїн-проект із унікальною інновацією, який поєднує популярну концепцію AI. Це дозволяє користувачам отримувати вигоди від AI, забезпечуючи стабільний дохід. Проект пропонує кілька стратегій участі, щоб користувачі різних типів могли знайти відповідне рішення, поєднуючи стабільність стейблкоїна з високоризиковими, високодохідними опціями.

З іншого боку, користувачі з протилежною думкою вважають, що, виходячи з інформації, яку наразі розкрив USD.AI, команда може переважно складатися з осіб китайського походження. Вони вважають, що проект просто нашаровує популярні концепції без суттєвих інновацій.

Цікаво, що Девід, основний засновник USD.AI, щойно відповів на цей FUD-твіт, заявивши, що він корейсько-американського походження, і зазначив, що штаб-квартира проекту знаходиться в Нью-Йорку, але команда дуже відкрита до запитань від китайських користувачів.

На мою думку, USD.AI дійсно пропонує іншу відповідь на популярну гонку стейблкоїнів, але чи зможе він здобути прихильність і визнання ринку — ще належить побачити. Це залежатиме від того, чи будуть люди готові "голосувати ногами" і швидко заповнити ліміт TVL у $100 мільйонів.

Його успіх чи невдача також стане лакмусовим папірцем для вимірювання сприйняття ринком нової наративи "AI-інфраструктура + стейблкоїн".