Полное руководство по Startale Dollar: доходность на блокчейне, ликвидность и баллы STAR

В экосистеме Startale, startale usd предоставляет пользователям цифровой актив, привязанный к доллару США, который поддерживает платежи, сбережения и стимулы ликвидности во всем приложении.

Что такое Startale USD (SEC)?

Startale USD (SEC) — это стейблкоин, полностью обеспеченный долларом США, выпускаемый Startale Group и построенный на базе универсальной платформы стейблкоинов M0. Этот цифровой доллар обеспечен краткосрочными казначейскими облигациями США и выпускается с помощью механизмов, направленных на постоянную защиту активов пользователей.

Каждая единица USDSC представляет собой право требования к резервам, размещённым в инструментах с изоляцией от банкротства. Такая структура обеспечивает отделение активов пользователей от баланса эмитента, снижая риск контрагента для держателей токенов.

Как получить и использовать Startale USD

Пользователи могут получить Startale USD напрямую через Startale App, используя US Treasury или Ethereum для покупки USDSC с обработкой транзакций нативно на блокчейне. После покупки держатели могут сразу использовать стейблкоин в различных интегрированных функциях.

После приобретения USDSC существует несколько способов его использования. Вы можете внести его во внутренний vault приложения для получения дохода, предоставить ликвидность в пул Startale USD на Uniswap для накопления STAR Points или обменять на другие активы внутри приложения. Кроме того, в ближайшее время в Startale App появятся новые сценарии использования USDSC.

Резервы, прозрачность и эквивалентность доллару

Для поддержания курса 1:1 к доллару США каждая единица Startale USD полностью обеспечена краткосрочными активами казначейских облигаций США, размещёнными в структуре с изоляцией от банкротства. Такая конструкция гарантирует, что даже в случае дефолта пользователи смогут получить доступ к базовому обеспечению.

Резервы USDSC контролируются независимыми организациями, которые постоянно проверяют соответствие резервов и объёма обращения в соотношении 1:1. Кроме того, пользователи могут в любое время просматривать уровень резервов и структуру обеспечения через M0 Dashboard, что обеспечивает постоянную прозрачность и явное подтверждение платёжеспособности.

Нет блокировки Startale USD, то есть пользователи могут в любой момент получить доступ и вывести свои USDSC, гибко перемещая средства между vault, пулами ликвидности или внешними платформами и кошельками.

Сферы применения Startale USD

USDSC предназначен для роли стейблкоина по умолчанию в Startale App. Эта экосистема поддерживает бесшовные ончейн-платежи, переводы и сбережения между различными интегрированными продуктами. По мере расширения экосистемы ожидается значительный рост охвата.

Внутри приложения пользователи могут использовать USDSC для платежей через мини-программы (скоро), а также безопасно отправлять средства на другие адреса. Кроме того, пользователи могут зарабатывать доход, внося USDSC или предоставляя ликвидность для накопления STAR Points, а также обменивать USDSC на другие активы прямо в интерфейсе приложения.

С ростом принятия Startale USD также будет приниматься институциональными партнёрами и DeFi-протоколами, что поможет укрепить его статус стейблкоина по умолчанию в Soneium. Такая многоканальная стратегия направлена на углубление ликвидности и поддержание стабильности цены около целевого значения в 1 доллар.

Как работает Earn Vault

Earn Vault позволяет пользователям вносить Startale USD и получать вознаграждение, обеспеченное краткосрочными казначейскими облигациями США. Внутри vault средства распределяются по инструментам, аналогичным низкорискованному государственному долгу, с целью получения дохода и контроля рисков.

Если годовая ставка, отображаемая в Earn Vault, превышает рыночную стандартную ставку, это означает, что часть пользователей предпочла получать STAR Points вместо дохода. На практике эти не востребованные доходы могут быть перераспределены в виде дополнительных вознаграждений другим вкладчикам, что позволяет поддерживать конкурентоспособную ставку при устойчивой системе вознаграждений.

Таким образом, ставка vault зависит от рыночных условий и поведения пользователей. Тем не менее, основная цель — обеспечить привлекательную доходность для вкладчиков без ущерба для долгосрочной устойчивости экосистемы Startale.

Понимание STAR Points

STAR Points — это показатели вклада и активности пользователей внутри Startale App. Они служат доказательством вклада, отражая уровень вовлечённости пользователя в различные функции приложения — от предоставления ликвидности до маркетинговых кампаний.

Пользователи могут зарабатывать STAR Points, выполняя различные действия, участвуя в мероприятиях и используя разные функции. Чем выше активность, тем больше накапливается очков. Кроме того, STAR Points определяют право пользователя на будущие airdrop, эксклюзивные награды и другие специальные привилегии для активных членов сообщества.

Сами STAR Points не подлежат передаче или продаже. Однако они имеют ценность, поскольку дают возможность получать потенциальные вознаграждения, что делает их ключевым элементом системы мотивации всей экосистемы Startale.

Предоставление ликвидности и заработок STAR Points

Чтобы зарабатывать STAR Points через предоставление ликвидности, пользователю необходимо иметь минимум 100 долларов в USDSC. Для этого можно приобрести токены за USDC или ETH через Soneium с помощью официального интерфейса Startale. После получения достаточного количества USDSC пользователь может перейти в модуль ликвидности.

Войдя в приложение, пользователь должен перейти в соответствующий раздел браузера. Затем он нажимает кнопку Депозит, вводит необходимую сумму USDSC и подтверждает действие. Для увеличения ликвидности необходимо ознакомиться и согласиться с всплывающим уведомлением для завершения транзакции.

После завершения депозита страница подтверждения покажет, что ликвидность успешно добавлена в пул. Однако STAR Points не начисляются сразу. Пользователь сможет начать зарабатывать очки только после 30-дневного периода ожидания. Отслеживать депозиты можно на странице Ваши позиции, где отображается накопление STAR Points по каждой позиции.

Количество позиций и минимальная ликвидность

Ограничений на количество позиций по ликвидности для одного пользователя нет. Можно вносить любое количество независимых депозитов, что позволяет распределять вход по времени и использовать мультипликативный эффект от нескольких позиций.

Однако каждая транзакция должна быть не менее 100 долларов в USDSC для получения STAR Points. Если сумма депозита ниже этого порога, очки не начисляются. Общий объём STAR Points, связанных с ликвидностью, можно посмотреть в разделе Предоставление ликвидности приложения.

Как рассчитываются STAR Points, полученные от ликвидности

Начисление STAR Points за предоставление ликвидности начинается только после 30-дневного первоначального периода ожидания. Этот "период ожидания" предназначен для поощрения долгосрочных и стабильных провайдеров ликвидности, а не краткосрочных спекулянтов. После его окончания очки начисляются ежедневно в зависимости от размера и продолжительности каждой позиции.

Базовое правило простое: пользователь зарабатывает 1 STAR Point за каждые 100 долларов, внесённых ежедневно. Позиции с более длительным сроком могут получать мультипликаторы, которые рассчитываются и начисляются каждые 30 дней. Эти мультипликаторы увеличивают ежедневные эффективные очки без изменения базовой суммы ликвидности.

Например, рассмотрим ситуацию первую. 1 января Алисия предоставляет 500 долларов ликвидности, создавая позицию выше минимального порога в 100 долларов. С 1 по 29 января из-за действия 30-дневного периода она не получает STAR Points.

С 30 января Алисия начинает зарабатывать очки по базовой ставке — 1 STAR Point за каждые 100 долларов в день, то есть 5 STAR Points/день. Через 60 дней активируется мультипликатор, и её ежедневный доход становится 5 × 1,2 = 6 STAR Points в день. Через 180 дней мультипликатор снова увеличивается, и ежедневный доход становится 5 × 2,0 = 10 STAR Points в день.

Второй сценарий показывает, как работают несколько позиций. Джерард предоставляет 300 долларов ликвидности 1 января (позиция 1) и ещё 300 долларов 1 марта (позиция 2). С 1 по 29 января, как и Алисия, он не получает STAR Points.

С 30 января Джерард по первой позиции зарабатывает 1 STAR Point за каждые 100 долларов в день, то есть 3 STAR Points в день. С 30 марта, после 30-дневного периода ожидания по второй позиции, Джерард начинает получать дополнительно 3 STAR Points в день по второй позиции, удваивая общий доход от ликвидности.

Вывод средств и метод LIFO

При выводе ликвидности Startale App применяет метод LIFO (Last In, First Out), при котором ликвидность сначала снимается с самой новой позиции, что помогает сохранять более старые позиции с обычно более высоким мультипликатором.

Сценарий 3 иллюстрирует это на практике. Карлос предоставил ликвидность 30 апреля, 30 июля, 30 сентября и 31 октября. Когда он решает вывести 200 долларов ликвидности 2 ноября, приложение списывает средства с его самой последней позиции.

Благодаря правилу LIFO, Startale снимает ликвидность с позиции от 31 октября. В итоге на этой позиции остаётся только 100 долларов ликвидности, которые продолжают зарабатывать очки по соответствующему мультипликатору. Более ранние позиции Карлоса (возможно, с более высоким мультипликатором) остаются нетронутыми и продолжают накапливать STAR Points.

Комиссии пула ликвидности и стабильность

Пул USDSC/USDC в настоящее время использует 0% комиссию. Такая структура призвана стимулировать глубокую ликвидность и минимальное трение. Торговля между USDSC и USDC становится проще, что облегчает пользователям обмен между этими двумя активами, привязанными к доллару.

Кроме того, пул строго поддерживает торговый диапазон 1–1.0001. Такой узкий диапазон колебаний обеспечивает стабильность цены и тесную привязку USDSC к доллару. На практике это помогает гарантировать предсказуемое поведение стейблкоина Startale в децентрализованных рынках.

Поддержка и дополнительные вопросы

Сами STAR Points не могут быть переданы или проданы другим пользователям. Они служат исключительно внутренним показателем для отслеживания активности пользователя и распределения вознаграждений в экосистеме Startale, а не являются свободно обращаемыми токенами.

В целом, Startale USD сочетает полностью обеспеченный стейблкоин, прозрачные резервы и геймифицированную систему вознаграждений, предоставляя пользователям единый способ сберегать, торговать и зарабатывать в Startale App и более широкой экосистеме Soneium.