Ключевые моменты
- Clear Street готовится к размещению, которое может оценить компанию в диапазоне от 10 до 12 миллиардов долларов.
- Ожидается, что Goldman Sachs возглавит размещение, которое может состояться уже в январе.
- Брокер стал одним из ведущих андеррайтеров сделок с акциями, финансируемых крипто-казначейством, включая Strategy и Trump Media.
Clear Street, нью-йоркская финансовая компания, предоставляющая услуги по андеррайтингу крипто-казначейства, готовится к публичному размещению, которое может состояться уже в следующем месяце. Эта сделка может оценить быстрорастущего брокера в диапазоне от 10 до 12 миллиардов долларов, что станет одним из самых значимых дебютов на Уолл-стрит, напрямую связанных со стратегиями корпоративных балансов, ориентированных на криптовалюты.
Хотя размещение Clear Street вряд ли состоится до января, Financial Times сообщила 5 декабря, что Goldman Sachs находится в позиции лидера по организации размещения.
Основанная в 2018 году, Clear Street стала одним из самых заметных бенефициаров модели крипто-казначейства, которая приобрела популярность в США за последний год. Смягчение позиции регуляторов при администрации Трампа вызвало волну спроса на BTC среди публичных компаний в США. Согласно данным BitcoinTreasuries.net, 100 крупнейших публичных компаний, владеющих Bitcoin, приобрели 1 062 021 BTC на сумму примерно 94 миллиарда долларов по состоянию на 6 декабря.
IT-компания под руководством Michael Saylor начала эту тенденцию, привлекая миллиарды долларов через долговые и акционерные инструменты с 2020 года, чтобы накопить рекордный резерв в 650 000 BTC, согласно SaylorTracker.
Clear Street выступила андеррайтером крупных сделок с крипто-казначейством, включая размещения для Strategy и Trump Media & Technology Group. По данным сайта компании, только в этом году она консультировала или андеррайтила сделки с акциями, долгом и M&A на сумму около 91 миллиарда долларов. Среди ее известных клиентов — аналитик по криптовалютам Anthony Pompliano и бывший кандидат в президенты Vivek Ramaswamy.
Акции компаний с крипто-казначейством оказались под давлением, поскольку цифровые активы отошли от пиковых оценок. Акции Strategy (MSTR) также снизились на 60% за последние шесть месяцев. На фоне опасений возможного исключения из ключевых фондовых индексов генеральный директор Phong Lee заявил CNBC, что компании не грозит продажа BTC до 2065 года, подчеркнув, что способность Strategy выполнять обязательства по дивидендам перед акционерами остается неизменной.
Грядущее размещение Clear Street станет проверкой интереса инвесторов к модели крипто-казначейства на фоне неопределенной политики ФРС США и других макроэкономических рисков волатильности в преддверии 2026 года.
