IP RWA BeatSwap: от монетизации рейтинговой экономики до первого места в BNB Chain DappBay RWA

С развитием технологии блокчейн и притоком пользователей токенизация RWA становится одним из самых горячих нарративов Web3. Однако основной рынок по-прежнему сосредоточен на традиционных финансовых активах, таких как облигации, недвижимость, золото и т.д. Несмотря на то, что эти активы приносят определённый прирост криптоиндустрии, их модель всё ещё опирается на традиционные подходы, а обычные пользователи относятся к ним с осторожностью и не могут глубоко участвовать.

В то же время сферы музыки и интеллектуальной собственности переживают взрывной рост. По прогнозу Goldman Sachs, к 2035 году мировой музыкальный рынок удвоится и достигнет 200 миллиардов долларов. Ожидается, что мировой рынок лицензирования IP к 2033 году достигнет примерно 48.2 миллиардов долларов при среднегодовом темпе роста 8,5%. Однако на этом огромном рынке управление авторскими правами по-прежнему непрозрачно, расчёты медленные, а основная ценность перехватывается посредниками, что делает IP copyright RWA крайне перспективным направлением.

На этом фоне появился BeatSwap. BeatSwap выбрал иной путь, отличающийся от токенизации традиционных финансовых активов, и стремится создать по-настоящему нативную для Web3 инфраструктуру для глобальной IP-экономики, превращая авторские права на контент в торгуемые, финансируемые и подлежащие расчёту IP copyright RWA, а также реализует управление рисками на блокчейне с помощью патентованного алгоритма.

Полноценная RWA-инфраструктура для глобальной IP-экономики

BeatSwap называет себя «первой в мире Web3 full-stack платформой для IP copyright», экосистема которой состоит из четырёх основных модулей, охватывающих весь жизненный цикл IP — от создания, регистрации прав, вовлечения фанатов до торговли.

Первый модуль — Oracle, являющийся ядром экосистемы BeatSwap. Модуль навсегда записывает в блокчейн метаданные IP-работ: основную информацию о произведении, авторов музыки и текста, держателей прав, ежедневные данные о стриминге и историю расчётов роялти и т.д. Эти достоверные данные не только помогают правообладателям в реальном времени отслеживать использование произведений, но и могут интегрироваться с внешними стриминговыми платформами для автоматического расчёта роялти.

По официальным данным, BeatSwap разрабатывает Web3-нативную DePIN-модель, специально созданную для глобальной IP-экономики. Участникам достаточно создавать контент и интегрировать Oracle SDK, чтобы вносить вклад через существующие цифровые платформы без необходимости в каком-либо оборудовании. Это означает, что BeatSwap также станет полноценной DePIN-сетью для верификации IP-данных.

Второй ключевой модуль — социальная платформа Space, Web3-пространство для общения между создателями и фанатами, охватывающее музыку, кино, игры и другие направления. Создатели должны пройти KYC и подтвердить права на контент, прежде чем публиковать работы, чтобы все материалы можно было связать с данными о правах в Oracle. Все взаимодействия фанатов в Space — лайки, комментарии, подписки — записываются в блокчейн и формируют индекс экспозиции (Exposure Score) создателя. Индекс экспозиции рассчитывается на 50% по показателям вовлечённости фанатов и на 50% по количеству BTX, застейканных создателем, что отражает как популярность среди фанатов, так и вклад самого автора в сообщество.

На самом деле в Web2 уже существует «экономика чартов», когда фанаты с помощью различных онлайн- и офлайн-активностей поднимают рейтинг звёзд или продуктов, увеличивая их коммерческую ценность. Однако такие фанаты чаще всего не получают выгоды от роста коммерческой стоимости своих кумиров. BeatSwap связывает поведение фанатов с доходом, позволяя получать экономическую отдачу за вклад в проект.

Кроме того, RWA Launcher и BeatSwap — оба являются ключевыми модулями BeatSwap: первый используется для превращения IP в RWA-активы, а второй — для торговли этими IP RWA как любыми другими ончейн-активами.

Первое место в категории RWA на BNB Chain DappBay

Любые технологические и концептуальные инновации должны реализовываться в конкретных продуктах. В процессе продвижения индустриализации музыкальных copyright RWA особенно выделился продукт BeatSwap для майнинга через лицензирование — «Licensing to Earn (L2E)». Благодаря уникальной экономической модели и реальным сценариям использования BeatSwap L2E занял первое место в категории RWA на BNB Chain DappBay, став самым заметным проектом среди аналогичных продуктов.

Источник изображения: BNB Chain

L2E — это модуль лицензированного майнинга BeatSwap, в основе которого лежит индекс лицензирования IP (IPL), невзаимозаменяемый и не подлежащий обмену индексный токен, чеканящийся в основной сети opBNB, который измеряет реальный вклад пользователя в экосистему IP, а его выпуск полностью зависит от поведения пользователя.

Эти действия записываются на блокчейн в реальном времени, ежемесячно проводится снимок всех держателей IPL, и пул наград BTX распределяется пропорционально доле IPL, реализуя принцип «участвуй — получай доход». Другими словами, IPL отражает вклад, а вклад определяет долю награды в BTX. Кроме того, благодаря высокой масштабируемости и низкой стоимости сети opBNB BeatSwap может поддерживать массовые сделки с авторскими правами, а система доказательства участия обеспечивает прозрачность, справедливость и аудит каждой награды, что позволяет реализовать концепцию «слушай музыку — майнь» как с технической, так и с экономической стороны.

С макроэкономической точки зрения, экономическая модель BeatSwap строится вокруг трёх компонентов: токенов RWA, нативного токена платформы BTX и IPL, формируя замкнутый цикл ценности.

BeatSwap стандартизирует каждое IP-произведение в 2 000 токенов RWA IP, представляющих соседние права (Neighboring Rights) на произведение. Половина из них продаётся через RWA Launcher широкой публике для финансирования и продвижения произведения; 18% BeatSwap вносит в протокол для обеспечения ликвидности на начальном этапе торговли. Среди создателей композиторы, авторы текстов и исполнители получают по 6%, 6% и 8% токенов RWA соответственно — они могут держать их для получения доли от роста произведения или свободно торговать на рынке. Оставшиеся 12% BeatSwap использует для эксклюзивного управления авторскими правами, не выводя их на открытый рынок.

Источник изображения: BeatSwap

Такая структура распределения обеспечивает высокое совпадение интересов создателей, инвесторов и платформы. Инвесторы покупают не просто коллекционные предметы, а долю в IP с реальным денежным потоком. Достаточно застейкать токены RWA, чтобы ежедневно получать реальный доход от прослушиваний произведения на мировых стриминговых платформах.

Для поддержания ликвидности авторских активов BTX играет ключевую роль в экосистеме. Все сделки, обмены и LP-пары токенов RWA рассчитываются в BTX. С выпуском большего количества песен и появлением новых RWA-активов на DEX формируется всё больше пулов ликвидности «RWA–BTX». Чем больше песен выходит, тем крупнее пулы, тем выше спрос на BTX, и тем сильнее его ценовая поддержка. При этом значительное количество BTX распределяется между слушателями, музыкантами-контентмейкерами, поставщиками ликвидности и держателями RWA-токенов, принимающими на себя риски.

В общей системе распределения BTX держатели IPL получают 5% от общего объёма токенов BTX. За действия на платформе — прослушивание песен, разблокировку платного контента, распространение работ, участие в лицензировании, взаимодействие с авторами — пользователи накапливают IPL. Это не только фиксирует вклад, но и определяет долю награды в BTX для каждого пользователя.

Именно потому, что IPL рассматривает каждое действие в экосистеме как «вклад в актив», BeatSwap занял первое место в категории RWA на BNB Chain DappBay. Согласно данным блокчейна, общее количество транзакций BeatSwap превысило 6.4 миллиона, а число пользователей — 420 000, что превышает показатели Ondo среди аналогичных проектов. Кроме того, BeatSwap успешно выпустил 660 песен, включая K-POP, электронную, инди и экспериментальную музыку, став самой полной и быстрорастущей экосистемой в сегменте музыкальных copyright RWA.

Источник данных: beatswap.io/dashboard

Международный патент: как правильно управлять и торговать RWA

Сегодня RWA считается одним из самых перспективных двигателей роста. Однако когда традиционные активы, особенно с реальным денежным потоком, напрямую выводятся на блокчейн, становятся очевидны ограничения существующих технологий. Механизм AMM, разработанный для криптовалют, не способен справиться со сложными RWA.

Чтобы RWA можно было правильно торговать, оценивать и безопасно рассчитывать на блокчейне, BeatSwap выбрал беспрецедентный путь. BeatSwap подал международную патентную заявку в Всемирную организацию интеллектуальной собственности ООН (UN WIPO) на изобретение «Collateralized Liquidity Management System and Method for Real-World Asset Decentralized Exchanges» (международная заявка: PCT/KR2025/015673).

BeatSwap подал заявку на патент не ради блокировки рынка, а чтобы создать инфраструктуру, специально предназначенную для эпохи RWA. Традиционная модель AMM разработана для высоковолатильных активов, таких как ETH, DeFi-токены и другие криптоактивы, и может поддерживать рынок с помощью простой кривой. Но при применении к RWA структурные недостатки становятся очевидными. RWA изменяются в цене медленно, не обладают волатильностью на уровне часов, а ликвидити-пулы AMM быстро реагируют на каждую сделку, что приводит к отклонению цены от реальной стоимости. Например, реальная стоимость музыкального произведения может меняться незначительно, но AMM может искажать цену после нескольких сделок.

Более того, RWA обеспечены залогом, имеют денежный поток и цикл выплат. Если залог обесценивается, денежный поток задерживается или возникает давление на выкуп, традиционный AMM не способен управлять рисками. Нет ликвидации, штрафных механизмов, стабилизаторов цены и динамической корректировки риска в зависимости от экспозиции пользователя. Такой «AMM без управления рисками» не может обслуживать реальные активы.

BeatSwap пришёл к выводу, что для интеграции таких активов, как IP copyright, в ончейн-финансовую систему необходимо создать совершенно новую структуру AMM, способную понимать риски, управлять залогом и отслеживать денежные потоки. Поэтому команда подала патентную заявку, чтобы закрепить структурированный механизм, защитить инновации и заложить основу для институционализации отрасли в будущем.

Согласно описанию патента, BeatSwap AMM — это гибридный AMM с учётом риска, который сочетает коэффициент залога (Collateral Ratio), волатильность цены и наклон ликвидности, делая предоставление ликвидности динамическим в зависимости от риска. Если у IP-работы меняются показатели прослушивания, падает доход от авторских прав или обесценивается залог, система автоматически корректирует ценовую кривую пула, возвращая цену к реальной стоимости. В патенте также описан полный механизм управления рисками: при снижении стоимости залога до опасного уровня система запускает автоматические штрафы, восстановление цены или даже ликвидацию, защищая рынок от хаотичных сделок. Традиционные AMM не способны на это, а система BeatSwap может выполнять функции клирингового центра, предотвращая системные риски.

Патент BeatSwap позволяет IP copyright стать первым типом RWA, который можно стабильно торговать в AMM, а также предоставляет технологический шаблон для других реальных активов в будущем.

В будущем, оглядываясь на историю RWA, этот патент, вероятно, будет рассматриваться как важная веха. Он знаменует переход RWA от простого отображения на блокчейне к возможности правильной торговли и управления ими.