Ежедневный обзор: Bitcoin сталкивается с «позднециклической хрупкостью», Strategy создает новый резерв в 1,44 миллиарда долларов США, Sony Bank планирует выпуск стейблкоина в США и другие новости

Следующая статья адаптирована из рассылки The Block, The Daily, которая выходит по будням во второй половине дня.

Счастливого понедельника! Bitcoin опустился ниже $86 000 за ночь, что привело к потере примерно $240 миллиардов рыночной стоимости криптовалют на фоне возможного повышения ставки Банком Японии и взлома Yearn Finance, что заставило трейдеров вернуться к осторожной стратегии.

В сегодняшней рассылке: Bitcoin сталкивается с «хрупкостью позднего цикла» из-за замедления накопления китами, Strategy создает новый резерв в $1,44 миллиарда, Sony Bank планирует запустить американский стейблкоин, и многое другое.

Тем временем, поддерживаемая Changpeng Zhao компания YZiLabs инициировала переворот в совете директоров казначейской фирмы BNB — BNC.

P.S. Не забудьте ознакомиться с The Funding — двухнедельным обзором тенденций венчурного финансирования в криптоиндустрии. Это отличное чтение — и, как и The Daily, подписка бесплатна!

Bitcoin сталкивается с «хрупкостью позднего цикла» на фоне замедления накопления китами и роста интереса розничных инвесторов

Ончейн-данные показывают, что киты Bitcoin резко замедлили накопление, в то время как кошельки розничных инвесторов с балансом менее 1 BTC активизировали покупки на падении, что, по словам главы отдела исследований BRN Тимоти Мисира, создало «классическую модель позднего цикла, увеличивающую краткосрочную хрупкость».

• Мисир отметил, что последнее падение цен было результатом ликвидации позиций для управления ликвидностью, а не сменой рыночного режима, однако оно выявило растущее напряжение под поверхностью.
• За последние 24 часа на рынок обрушилось ликвидаций криптовалют на сумму не менее $1 миллиарда, поскольку bitcoin вновь опустился ниже $86 000, что привело к потере около $240 миллиардов общей рыночной капитализации криптовалют.
• Аналитики QCP Capital связали спад с жесткими сигналами от BOJ, слабыми данными PMI из Китая и недавними комментариями CEO Strategy Фонга Ле о возможной продаже резервов BTC в случае ужесточения условий финансирования через акции.
• Макроэкономические попутные ветры, включая рост вероятности снижения ставок и завершение количественного ужесточения в США, пока не привели к укреплению цен, поскольку настроения становятся осторожными, пишут аналитики.
• Bitcoin должен вернуть уровень в низких $90 000 и увидеть положительный приток в ETF и ончейн, чтобы стабилизироваться, отметил Мисир из BRN, предупредив, что ралли выглядят сомнительно, пока волатильность не снизится.

Strategy приобрела еще 130 bitcoin на $11,7 млн, доведя общий объем до 650 000 BTC; создает новый дивидендный резерв в $1,44 млрд

Strategy приобрела еще 130 BTC примерно за $11,7 миллиона по средней цене $89 960 за bitcoin в период с 17 по 30 ноября — доведя общий объем до ровно 650 000 BTC ($55 миллиардов).

• Компания также создала новый резерв в $1,44 миллиарда для поддержки выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по существующему долгу.
• «Текущим намерением Strategy является поддержание USD-резерва в объеме, достаточном для финансирования как минимум двенадцати месяцев дивидендов, и компания намерена со временем укреплять этот резерв», — говорится в заявлении компании, поданном в понедельник.
• Последние приобретения и USD-резерв были профинансированы за счет поступлений от рыночных продаж обыкновенных акций класса A, MSTR, на сумму $1,48 миллиарда за этот период.

Sony Bank запустит американский стейблкоин для игр и аниме

Sony Bank планирует запустить стейблкоин, привязанный к доллару США, в 2026 году, ориентируясь на американских пользователей своей игровой и аниме-экосистемы, сообщили источники, знакомые с ситуацией, изданию Nikkei.

• Сообщается, что банк намерен создать подразделение в США для управления бизнесом по выпуску стейблкоина, сотрудничая с местной инфраструктурной фирмой Bastion, а также подать заявку на получение банковской лицензии в США.
• Sony стремится снизить трения и комиссии при оплате, направляя покупки игр, аниме и подписок через стейблкоин вместо кредитных или дебетовых карт.
• Эта инициатива согласуется с ростом продаж Sony в США и объемом рынка стейблкоинов в $291 миллиард, в то время как Япония ускоряет собственные инициативы по токенам, привязанным к иене.

Отток средств из спотовых Bitcoin ETF в ноябре достиг $3,5 миллиарда

Американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый отток средств в размере $3,5 миллиарда в ноябре — это крупнейшие месячные погашения с февраля, поскольку институциональные инвесторы фиксировали прибыль и ребалансировали портфели к концу года, отмечают аналитики.

• IBIT от BlackRock лидировал по оттоку за месяц с $2,3 миллиарда, однако совокупный приток в спотовые Bitcoin ETF по-прежнему составляет около $57,7 миллиарда, при этом примерно 6,6% рыночной капитализации Bitcoin размещено в этих фондах.
• Между тем, спотовые Ethereum ETF зафиксировали рекордный месячный отток в $1,4 миллиарда, несмотря на пять подряд дней чистого притока в конце ноября.
• Новые ETF на Solana, XRP, Litecoin и Hedera продолжали привлекать умеренные притоки, однако аналитики отмечают, что институциональный капитал по-прежнему сосредоточен в Bitcoin и Ethereum, даже несмотря на подготовку эмитентов к запуску новых продуктов, таких как спотовый Chainlink ETF.

Kalshi и Polymarket зафиксировали рекордный совокупный объем в $10 миллиардов в ноябре

Kalshi и Polymarket показали свой самый сильный месяц за всю историю: в ноябре объемы составили $5,8 миллиарда и $3,7 миллиарда соответственно, на фоне роста активности на рынках прогнозов.

• Данные о доле рынка показывают, что эти две платформы доминируют в отрасли, быстро формируя фактический дуополий по мере роста ликвидности, интеграций и розничного спроса.
• Привлечение капитала в этом сегменте также не отстает от роста торговой активности: Kalshi недавно удвоил свою оценку до $11 миллиардов после привлечения $1 миллиарда, а Polymarket, по сообщениям, рассматривает возможность нового раунда финансирования при оценке в $15 миллиардов.

Следующие 24 часа

• Данные по инфляции CPI в еврозоне будут опубликованы во вторник в 5:00 по восточному времени.
• Член FOMC США Мишель Боуман выступит в 10:00.
• Ожидается анлок токенов Ethena.

Не пропустите ни одного важного события с ежедневным дайджестом The Block о самых значимых событиях в экосистеме цифровых активов. ecosystem.