Обзор события 📝
В последнее время рынок Ethereum (ETH) пережил резкие колебания, что привлекло широкое внимание рынка. За этим обвалом стояли два основных фактора: во-первых, быстрое срабатывание цепных ликвидаций высоко-кредитных позиций при падении цены; во-вторых, инцидент с безопасностью в экосистеме Ethereum, который подорвал доверие рынка. В ходе события ETH за считанные минуты упал с почти 3000 долларов до примерно 2872 долларов, что сопровождалось массовыми ликвидациями длинных позиций, указывая на признаки дефицита ликвидности и панических продаж на рынке.
Хронология событий ⏰
07:37
ETH впервые пробил отметку в 3000 долларов, торгуясь примерно по 2997,56 долларов, что стало первым сигналом ослабления рынка.07:40
Продукт yETH от Yearn Finance подвергся атаке на безопасность: хакер воспользовался уязвимостью для "бесконечной чеканки" yETH, в результате чего средства из пула были выведены, а около 1000 ETH быстро переведены в анонимный миксер Tornado Cash. Этот инцидент мгновенно усилил опасения по поводу безопасности экосистемы Ethereum.08:00
Цена ETH за 9 минут резко упала с примерно 2999 долларов до 2920 долларов, снижение составило 2,64%. Высококредитные позиции были последовательно ликвидированы, что вызвало панику на рынке.08:19
ETH пробил ключевой уровень поддержки в 2900 долларов, обновленная цена составила 2898,76 долларов, что свидетельствует о дальнейшем усилении давления продаж.08:33
За последний час общая сумма ликвидаций по контрактам в сети достигла 100 миллионов долларов, из которых на ETH пришлось около 32,65 миллионов долларов, что указывает на значительный эффект ликвидации длинных позиций.08:37
ETH окончательно снизился до примерно 2872,1 долларов, после чего рынок перешёл в фазу низковолатильной консолидации.
Анализ причин 🔍
Цепные ликвидации высоко-кредитных позиций
На фоне ажиотажа на рынке многие трейдеры использовали высокое кредитное плечо. Как только цена немного снизилась, это вызвало цепные ликвидации, заставляя трейдеров закрывать позиции, что увеличивало давление продаж и ещё больше снижало цену. Во время этого обвала ETH множество кредитных позиций было быстро ликвидировано, что создало самоуглубляющуюся нисходящую спираль.Удар по экосистеме Ethereum из-за инцидента с безопасностью
Уязвимость в продукте yETH от Yearn Finance была злонамеренно использована, что привело к краже и переводу большого объёма активов. Как один из ключевых продуктов экосистемы Ethereum, этот инцидент серьёзно подорвал доверие держателей, что заставило часть инвесторов в панике продавать активы, усиливая общее настроение к распродаже на рынке.
Технический анализ 📊
На основе данных свечей [ETH/USDT Binance USDT Perpetual 45 минут] техническая картина выглядит следующим образом:
Система скользящих средних
EMA20 пересекла EMA50 сверху вниз, что является типичным сигналом "мертвого креста" и указывает на ослабление краткосрочного тренда.
EMA24 находится ниже EMA52, что явно свидетельствует о средне- и долгосрочном медвежьем сигнале.
Осцилляторы
MACD пересёк нулевую линию вниз, усиливая среднесрочный медвежий сигнал.
RSI опустился ниже 30, что указывает на зону перепроданности: хотя возможен технический отскок, общий нисходящий тренд в краткосрочной перспективе сохраняется.
Индикаторы KDJ и значение J также указывают на перепроданность, рынок может испытать кратковременный рост, но структура дна пока неясна.
Объём торгов и ликвидации
Объём торгов вырос на 1571,60%, но при этом цена снижалась, что свидетельствует о том, что большая часть средств на рынке была задействована в панических продажах.
За последний час сумма ликвидаций по контрактам в сети достигла 100 миллионов долларов, при этом преобладали ликвидации длинных позиций, что подчёркивает накопительный эффект риска высокого кредитного плеча.
Прогноз рынка 💡
В настоящее время цена ETH находится в зоне низковолатильной консолидации, инвесторам следует обратить внимание на следующие моменты:
Возможность краткосрочного технического отскока
Поскольку RSI и KDJ находятся в зоне перепроданности, на рынке возможен определённый технический отскок. Однако, учитывая аномально высокую активность объёмов и продолжающиеся ликвидации, краткосрочный отскок, вероятно, будет ограниченным и сопровождаться высокой волатильностью.Средне- и долгосрочные риски снижения
Цепные ликвидации высоко-кредитных позиций и кризис доверия, вызванный инцидентом с безопасностью экосистемы, указывают на рост риска нисходящего тренда в средне- и долгосрочной перспективе. Если рыночные настроения останутся слабыми или новости о безопасности получат дальнейшее развитие, ETH может столкнуться с ещё более глубокой коррекцией.Контроль рисков и инвестиционные стратегии
Для инвесторов с низкой склонностью к риску рекомендуется временно занять выжидательную позицию или сократить позиции, чтобы избежать значительных потерь на фоне высокой волатильности. Следите за развитием событий, связанных с безопасностью экосистемы, а также за динамикой крупных средств и ликвидаций, и принимайте решения после появления чётких сигналов стабилизации дна рынка.
В целом, нынешний обвал рынка ETH был вызван не только техническими факторами и эффектом ликвидаций, но и комплексным результатом кризиса доверия, вызванного проблемами безопасности экосистемы. Инвесторам, помимо поиска краткосрочных возможностей для отскока, следует быть особенно осторожными в отношении риска продолжительного снижения в средне- и долгосрочной перспективе, грамотно управлять позициями и строго контролировать риски, чтобы быть готовыми к возможным будущим колебаниям рынка.
