Обзор событий🔥
Вчера вечером цена ETH пережила резкое падение. Рынок начал снижаться примерно с $3577 в 22:10 (UTC+8), и всего за несколько часов, из-за сочетания политической неопределенности и эффекта высоких кредитных плеч, цена резко пошла вниз. Настроения инвесторов резко изменились, некоторые институциональные игроки и киты были вынуждены быстро ликвидировать свои позиции, и на рынке возникла паническая распродажа.
Хронология событий⏱️
22:10 (UTC+8)
Цена ETH находилась в диапазоне $3577–$3580, в этот момент началась сильная волатильность. На фоне макроэкономических разногласий и неопределенности в ожиданиях регулирования, поэтапно начали срабатывать принудительные ликвидации позиций с высоким кредитным плечом.Около 23:51 (UTC+8)
За 101 минуту стремительного падения цена ETH снизилась до примерно $3432, что составляет падение примерно на 4,15%. В этот момент проявился эффект цепной ликвидации лонгов, что усилило давление на продажу.00:00 (UTC+8)
Цена ETH продолжила падение до примерно $3370, совокупное снижение составило 5,79%. Крупные ликвидации и эффект вывода средств институциональными игроками резко снизили ликвидность рынка, распродажи усилились.00:15 (UTC+8)
На рынке наблюдался краткосрочный отскок, цена ETH поднялась до примерно $3394.76, но общий нисходящий тренд сохранился, что говорит о том, что, несмотря на попытки покупателей войти в рынок, этого оказалось недостаточно для разворота тренда.
Анализ причин🔍
Текущее резкое падение цены ETH было вызвано двумя основными причинами:
- Макроэкономическая политика и регуляторная неопределенность
- Остановка работы правительства США, ожидания снижения процентных ставок и внутренние разногласия по поводу будущего управления долгом и ликвидностью вызывают у рынка сомнения в отношении политики Федеральной резервной системы.
- Регуляторные органы приступили к обсуждению классификации токенов и общей регуляторной структуры для криптоактивов, постоянные слухи о политике подавляют рыночную уверенность.
- Высокое кредитное плечо и эффект ликвидации
- Трейдеры-лонгисты чрезмерно полагались на операции с высоким кредитным плечом, что привело к быстрому срабатыванию принудительных ликвидаций и цепной реакции ликвидаций при снижении цены.
- За последний час общая сумма ликвидаций лонгов по всей сети достигла примерно 20 миллионов долларов, при этом крупные ордера на ликвидацию и быстрый вывод средств институциональными игроками резко снизили ликвидность и усилили давление на снижение цены.
Технический анализ📊
На основе 45-минутных свечей бессрочного контракта Binance USDT по паре ETH/USDT технические индикаторы показывают явный нисходящий тренд:
- Скользящие средние и пересечения:
- EMA5 пересекает EMA10 сверху вниз, формируя краткосрочный "мертвый крест"; EMA50 также пересекает EMA120 сверху вниз, что указывает на долгосрочный нисходящий тренд.
- Осцилляторы:
- MACD показывает переход от "золотого креста" к "мертвому кресту", индикатор %B опускается ниже 0.2, что свидетельствует о приближении цены к нижней границе и наличии признаков перепроданности;
- Индикаторы KDJ расходятся, значение J находится в зоне сильной перепроданности, что создает техническую возможность для краткосрочного отскока, однако общее давление продаж остается высоким.
- Объем и цена:
- Несмотря на рост объема торгов на 187,75%, цена продолжает снижаться, что указывает на ускорение панических распродаж.
- Индикатор OBV пробил предыдущий минимум, что дополнительно подтверждает доминирование продавцов.
- Свечные модели:
- Появились три последовательные медвежьи свечи ("три черные вороны"), каждая свеча закрывается ниже предыдущей, что говорит о сильных медвежьих настроениях на рынке.
Прогноз рынка🔮
С точки зрения текущей технической картины и макроэкономических факторов:
- Краткосрочные рекомендации:
- Несмотря на то, что некоторые индикаторы перепроданности указывают на возможность отскока, общий нисходящий тренд остается устойчивым. Инвесторам следует быть осторожными с возможными дальнейшими ликвидациями после волны ликвидаций с высоким кредитным плечом, рекомендуется контролировать размер позиций и учитывать риск-экспозицию.
- Среднесрочный и долгосрочный тренд:
- Если макроэкономическая политика прояснится и рыночный аппетит к риску восстановится, часть капитала может вернуться на рынок для покупок на снижении. Однако до тех пор, пока не будет снята регуляторная и политическая неопределенность, сигналы стабилизации ETH в краткосрочной перспективе остаются слабыми.
- Технические подсказки:
- Следите за ключевыми уровнями поддержки, такими как зоны перепроданности и исторические минимумы; дальнейшие изменения объема торгов также могут дать подсказки о развороте тренда.
В целом, недавняя высокая волатильность ETH в большей степени является результатом сочетания чрезмерного использования кредитного плеча на рынке и ожиданий по поводу политики. Для инвесторов с низкой склонностью к риску разумнее сохранять осторожность и рассматривать краткосрочные покупки на снижении; долгосрочным инвесторам следует следить за политическими изменениями и действиями институциональных игроков, чтобы дождаться возможности для покупок после стабилизации рынка.
В условиях регуляторной неопределенности и шторма высоких кредитных плеч дальнейшее движение ETH остается непредсказуемым, инвесторам необходимо корректировать свои действия в зависимости от собственной склонности к риску и действовать рационально.
