До запуска осталось 2 дня, какие потенциальные альфы на Hyperliquid's HIP3?

Hyperliquid уже продемонстрировал впечатляющие результаты в этом году.

Но истинные амбиции Hyperliquid выходят далеко за эти рамки. Недавно запущенное обновление HIP-3 превратило Hyperliquid из Perp dex в совершенно новый вид компонуемого финансового LEGO.

Текущая экосистема HIP-3 включает более 20 проектов, охватывающих различные вертикали, такие как торговые фронтенды, предоставление ликвидности, DeFi-протоколы, AI-инфраструктура, рынки предсказаний и многое другое. У этой экосистемы есть отличительная черта: большинство проектов все еще находятся на стадии тестнета, члены команд в основном используют псевдонимы, финансирование в основном осуществляется самостоятельно, что, по-видимому, идеально соответствует анти-VC ценностям Hyperliquid.

Что делает эту экосистему особенно интересной, так это то, что все они пытаются применить инструмент бессрочных контрактов к новым сценариям — будь то доли компаний до IPO, традиционные акции, товары, вычислительные ресурсы или даже сам доход. Безразрешительная структура, предоставленная HIP-3, высвобождает непредсказуемую инновационную энергию.

Хотя экосистема все еще находится на ранней стадии, несколько проектов с высоким TVL, такие как Kinetiq (19 миллиардов TVL), Unit (8 миллиардов TVL), Felix (3 миллиарда TVL), уже продемонстрировали значительное влияние. Rhythm BlockBeats выбрал 16 проектов экосистемы HIP-3 для представления:

Торговые фронтенды

Based

Based — это торговое суперприложение, построенное на Hyperliquid при поддержке Ethena Labs. Оно не только предоставляет спотовую и бессрочную торговлю фьючерсами (поддержка плеча до 40x), карту Based Visa, управление портфелем и программу альянса, но и обладает интересной функцией Based Streams — сервисом прямых трансляций на базе DEX, где создатели могут вести стримы своих торговых процессов, получать чаевые в токенах и даже вознаграждать зрителей через HyperCore.

Based запустил Based Streams 10 октября, став первым фронтендом, поддержавшим рынок HIP-3, а также развернув первым индексный рынок XYZ100-USD, достигнув 24-часового торгового объема в 35 миллионов долларов. Ожидается, что приложения для iOS и Android будут выпущены в середине 2025 года.

Liquid

Liquid — это мобильное торговое приложение, созданное для Hyperliquid. Оно предлагает некостодиальную торговлю бессрочными фьючерсами (до 100x плечо), стратегии доходности и отобранные финансовые новости. Для снижения порога входа Liquid интегрирует регистрацию по электронной почте, упрощает работу с кошельком и делает процесс начала работы простым даже для обычных пользователей.

Команда имеет профессиональный опыт как в AI, так и в криптовалютах, с обширным опытом в DeFi и мобильной разработке. Приложение было запущено 8 августа в App Store, интегрировав Privy для мгновенной регистрации и функций доходности. В настоящее время находится на этапе публичного тестирования.

Aura

Aura — это мобильное социальное криптоприложение, интегрированное с Hyperliquid, целью которого является превращение транзакций в социальную активность. Пользователи могут торговать в реальном времени с друзьями, отслеживать активы друг друга, вместе исследовать новые токены и превращать холодные транзакции в теплый социальный опыт.

Ликвидный стейкинг и кредитование

Kinetiq Exchange

Kinetiq — это протокол ликвидного стейкинга на Hyperliquid и проект экосистемы с самым высоким Total Value Locked (TVL), достигшим 19 миллиардов долларов. Пользователи могут стейкать HYPE и получать kHYPE в качестве доказательства ликвидности, делегируемого топ-валидаторам через StakeHub. kHYPE может использоваться в качестве залога для бессрочных контрактов HIP-3, что значительно снижает порог развертывания.

Еще более впечатляющей является платформа Launch, представленная Kinetiq на базе HIP-3. Эта платформа позволяет командам запускать собственные биржи бессрочных контрактов без необходимости в большом стартовом капитале — достаточно коллективного стейкинга в пуле kHYPE. В настоящее время Kinetiq застейкал около 36 миллионов HYPE, что составляет примерно 10% от циркулирующего предложения HYPE.

Felix

Felix — это DeFi-платформа кредитования и CDP на базе HyperEVM, форк Liquity V2. Пользователи могут использовать в качестве залога такие активы, как HYPE или uBTC, для получения кредитов, участвовать в p2p-кредитовании через Vanilla market и выпускать стейблкоин feUSD. Felix использует модель переменной процентной ставки, предоставляя пользователям гибкие возможности заимствования. Текущий TVL составляет 3 миллиарда долларов.

Инновационные торговые продукты

Unit

Unit фокусируется на токенизации спотовых активов, а не бессрочных контрактов, дополняя всю экосистему предоставлением нативной спотовой ликвидности для бессрочных контрактов HIP-3. Это крупнейший проект по развертыванию спотовых активов на Hyperliquid и первый проект, запущенный на основной сети HIP-3, владеющий такими активами, как BTC, ETH, SOL и другими.

В то же время Unit пытается запустить рынок бессрочных фьючерсов на крупные американские акции, такие как Tesla и Google, через HIP-3, выводя традиционные финансовые активы на блокчейн. Члены команды пришли из ведущих институтов, таких как HRT, Jump и Fortress, а текущий TVL составляет 8,31 миллиарда долларов.

Ventuals

Ventuals — это децентрализованная платформа деривативов, специализирующаяся на торговле бессрочными фьючерсами на частные компании до IPO. Хотите торговать долями SpaceX или OpenAI? Это возможно на Ventuals, с поддержкой плеча до 10x. Платформа использует оптимистичный оракул и механизм ликвидного стейкинга vHYPE, не привлекала VC-финансирование, а вместо этого профинансировала себя через выпуск NFT "Sekai Kappas" сообществом в сентябре 2025 года.

Ventuals запустил тестнет в начале 2025 года и откроет депозиты vHYPE для стейкинга 16 октября, тестируя бессрочные контракты более чем на 10 частных компаний. Это флагманский проект HIP-3, впервые расширяющий бессрочные контракты на оффчейн-активы и демонстрирующий потенциал реального применения HIP-3.

Volmex

Volmex принес на HIP-3 продукты, основанные на волатильности. Были выпущены индексы BVIV/EVIV для BTC и ETH, которые служат индексом страха для крипторынка (аналогично традиционному индексу VIX). Volmex планирует запустить бессрочные контракты на волатильность в рамках Builder Market Hyperliquid, позволяя трейдерам напрямую торговать волатильностью рынка.

Nunchi

Nunchi строит биржу бессрочных контрактов на целевую доходность, превращая доходность и разницу процентных ставок в торгуемые бессрочные деривативы. Платформа предлагает два типа продуктов: Yield Perpetuals (на основе APY/процентной ставки) и Basis Perpetuals (на основе ценовых соотношений). На HIP-3 Nunchi представил FR-Perpetuals — межрыночные контракты на ставки финансирования других бессрочных контрактов, сосредотачиваясь на увеличении дохода от стейкинга и комиссий HIP-3.

Hyperbolic

Hyperbolic запустил бессрочные фьючерсы на товары на Hyperliquid, следуя стандарту HIP-3 и оснащая институциональной инфраструктурой. Это позволяет пользователям торговать бессрочными контрактами на традиционные товары, такие как нефть, золото и природный газ, выводя физические товары на ончейн-торговлю.

Ddot

Ddot — это товарная биржа, построенная на HIP-3, фокусирующаяся на физических товарах и рынках торгуемых реальных активов. В отличие от финансовых деривативов Hyperbolic, Ddot больше озабочен торговлей и обращением реальных товаров.

Инфраструктура

Global Compute Index

Панель мониторинга цен на облачные GPU и рыночный индекс в реальном времени, агрегирующий спотовые и on-demand цены на основные GPU (H100, H200, A100 и др.), предоставляя ежедневные и 30-дневные средние значения. В настоящее время разрабатываются первые в мире бессрочные фьючерсы на вычисления на базе HIP-3, провайдер оракулов будет агрегировать ценовые данные в безразрешительные бессрочные рынки.

Основной продукт уже работает, отображая спотовые цены в реальном времени. Ведется разработка ончейн-расширений, включая интеграцию с оракулом Seda.

Sekai

Sekai — это протокол LST (Liquidity Staking Token), позволяющий любому легко создавать LST-активы на базе CoreWriter на HyperEVM. Он предназначен для "единорогов" HIP-3 (разработчиков с высоким потенциалом) и решает проблему порога в 500k HYPE. Компании, проекты, сообщества и учреждения могут запускать собственные токены ликвидного стейкинга через Sekai, с планами предоставить поддержку LST для каждого HIP-3 DEX.

Flow DEX

Flow DEX — это глобально совместимая компания по предоставлению ликвидности и инфраструктуре внебиржевой торговли/маркетмейкинга. Она помогает Hyperliquid масштабироваться, увеличивать глубину ончейн-рынка, привлекать институциональные средства и поддерживать выпуск токенов на различных биржах и протоколах. Как основа ликвидности экосистемы, Flow DEX играет критическую роль за кулисами.

Другое

Hyperbet

Hyperbet строит децентрализованное казино и платформу для азартных игр на HyperEVM, выводя ончейн-ставки и социальный опыт азартных игр. Хотя эта область вызывает споры, это действительно одно из направлений применения блокчейна.

OnlyVibes

OnlyVibes — это торговое сообщество и группа по обмену сигналами на Hyperliquid, предоставляющая торговые идеи, анализ рынка в реальном времени и торговые советы, чтобы помочь участникам коллективно отслеживать тренды и управлять рисками. В отличие от технических продуктов, это скорее сообщество трейдеров.