Навигационный DeFi И институциональное принятие криптовалют: ключевые выводы из дискуссии «Выжившие на бычьем рынке» в рамках Hack Seasons в Сеуле

24th сентября Взломать сезоны провел Opportunity Mixer в Сеуле, объединив основателей, инвесторов и членов криптосообщества для обсуждения ключевых тенденций, влияющих на Web3 и ландшафт криптовалют сегодня. Один из featured Панельные дискуссии под названием «Выжившие на бычьем рынке» модерировал Уилл, партнер по развитию компании Кредит Сенд и среди докладчиков были такие, как Тика, руководитель отдела развития международного бизнеса в KuCoin ; Уилсон, генеральный директор Honeypot Finance ; Крис Лай, соучредитель и генеральный директор Гребешок ; Ханна, отдел глобального партнерства beraBTC ; и Кенни Ли, основатель Сеть Манта . Сессия была посвящена стратегиям работы на волатильных рынках и идеям создания устойчивых, долгосрочных проектов.

Обсуждение началось с рассмотрения проблемы TVL и фрагментированной ликвидности в децентрализованном финансировании (DeFi), и как некоторые компании решают проблемы, с которыми другие не справляются. Уилсон из Honeypot объяснил, что TVL — это серьёзная проблема, потому что DeFi В значительной степени опирается на модели, основанные на результатах, которые требуют активного использования ликвидности на децентрализованных биржах. Если токены не торгуются, годовая доходность (APY) не генерируется. Honeypot решает эту проблему с помощью специального подхода: плагина для стимулирования свопов, который напрямую вознаграждает пользователей за участие, и системы, которая реинвестирует торговые комиссии, полученные поставщиками ликвидности, в различные кредитные протоколы, что дополнительно повышает доходность. Такое сочетание — решение проблемы TVL.

Спикер из Scallop рассказал, чем отличается их кредитный протокол DeFi ландшафт. Scallop, созданный как денежный рынок нового поколения на блокчейне Sui, использует уникальную модель, которая разделяет кредитные активы и залоговые активы. Это гарантирует постоянную доступность кредитных активов для кредитования, в то время как залоговые активы защищены от заимствования, что позволяет протоколу поддерживать достаточную ликвидность для потенциальной ликвидации. Такой подход обеспечивает одну из самых надежных систем управления рисками в отрасли. Scallop также предлагает кредитный дериватив под названием Scallop Market Coins, где пользователи, предоставляющие кредиты в USDC, получают sUSDC, которые можно повторно использовать в рамках протокола для максимальной эффективности. Кроме того, модель эскроу-счетов для голосования (VE) позволяет институциональным пользователям или семейным офисам оптимизировать использование криптовалюты благодаря высокому уровню безопасности и надежному управлению рисками.

Затем разговор перешёл к тому, как Manta Network подходит к созданию устойчивых и привлекательных стимулов как для пользователей, так и для организаций в условиях растущего внедрения криптовалют. Кенни Ли пояснил, что, будучи сетью второго уровня, Manta уделяет особое внимание DeFi Доходность институциональных фондов. Эти учреждения часто приходят из традиционных финансов и могут быть не знакомы с DeFi Такие механизмы, как обмен токенами и циклы доходности. Manta стремится перенести знакомые финансовые инструменты на блокчейн, используя при этом ончейн-механизмы для получения доходности, которая в 10–20 раз выше, чем у традиционных индексных фондов. Объединяя институциональный опыт с преимуществами децентрализации, Manta предоставляет традиционным игрокам возможность доступа Web3 обеспечивает безопасный и масштабируемый доступ.

Объединение TradFi и криптовалют: KuCoin, Manta и beraBTC обсуждают институциональное принятие и DeFi Инновации

Затем разговор перешёл к роли бирж в объединении традиционных финансов с криптовалютами. Тика из KuCoin рассказала о том, как платформа адаптируется к меняющемуся ландшафту регулирования криптовалютного сектора. За последние два года институты стали активнее участвовать в растущем рынке, выходя в криптовалютное пространство по мере совершенствования нормативно-правовой базы. KuCoin позиционирует себя как шлюз для этих институтов, поддерживая постоянный диалог с регулирующими органами для обеспечения соответствия требованиям и обновления соответствующих лицензий.

Кенни Ли из Manta поделился своим взглядом на развивающиеся отношения между централизованными финансами (CeFi) и DeFi в течение следующих пяти-десяти лет. В краткосрочной перспективе, охватывающей два-пять лет, традиционным банкам может быть сложно реализовать возможности получения доходности в блокчейне, а их существующие модели часто приносят лишь часть прибыли от средств клиентов. DeFi, напротив, полностью принадлежит пользователям, предлагая конкурентоспособные возможности для более высокой доходности. По мере роста институционального участия, осведомлённость о преимуществах ончейн-активности, вероятно, будет расти, что может привести к смещению предпочтений пользователей от традиционных банков к DeFi Платформы, предлагающие доходность 10–15%. Ли предположил, что в долгосрочной перспективе, в пять–десять лет, сама концепция банковского дела может кардинально измениться, что заставит традиционные финансовые институты пересмотреть свою роль на рынке.

В ходе обсуждения также обсуждались меры безопасности, реализуемые Scallop, и рассматривался вопрос о развитии инфраструктуры Bitcoin и BTCFi. Honeypot рассказал о том, как сообщества и DAO могут использовать платформу для повышения ликвидности собственных токенов, создавая децентрализованные возможности для взаимодействия.

В заключение дискуссии Ханна из beraBTC поделилась своим прогнозом развития экосистемы BTCFi на ближайшие один-два года. Она подчеркнула важность усилий по увеличению числа пользователей Bitcoin в сети и расширению участия отдельных пользователей и сообществ. Недавние инициативы, такие как продажа 10 000 узлов с участием более 3,000 человек, позволяют членам сообщества майнить и напрямую владеть Bitcoin. Ханна отметила, что эти усилия направлены на повышение уровня владения Bitcoin и его вовлеченности в краткосрочной перспективе, подчеркнув растущую роль инициатив, инициированных сообществом, наряду с институциональным участием.