Почему пятничный отчет по инфляции имеет большое значение для крипторынка?

Криптовалютный рынок готовится к публикации отчета по инфляции Personal Consumption Expenditures (PCE) в пятницу, который может определить, снизит ли Федеральная резервная система ставки в октябре или сохранит их на высоком уровне дольше. Поскольку Bitcoin, Ethereum и XRP демонстрируют слабость на дневных графиках, трейдеры рассматривают этот макроэкономический катализатор как возможную точку разворота.

Криптовалютный рынок: почему отчет по инфляции так важен?

ФРС сигнализирует о переходе к поддержке рынка труда после первого снижения ставки в этом году, однако инфляция по-прежнему остается выше целевого уровня в 2%. Ожидается, что базовый индекс PCE в августе составит 2,9% в годовом выражении, что соответствует июльскому показателю, в то время как общий уровень инфляции, как прогнозируется, немного вырастет с 2,6% до 2,7%. Если данные окажутся выше ожиданий, ФРС может приостановить снижение ставок, что усилит режим высоких ставок, традиционно оказывающий давление на рисковые активы, включая криптовалюты.

Для криптотрейдеров это означает более высокие краткосрочные издержки на заимствования, снижение ликвидности и продолжающееся предпочтение доходных активов, таких как казначейские облигации. С другой стороны, более мягкие данные по инфляции могут вновь усилить бычий настрой, и рынки начнут закладывать в цену агрессивное смягчение политики ФРС к концу года.

Криптовалютный рынок: анализ дневного графика Bitcoin

BTC/USD Дневной график — TradingView

Bitcoin (BTC) откатился к уровню около 109,300 после неудачной попытки закрепиться выше 112,000. Свечи Heikin Ashi показывают последовательные красные бары, что отражает устойчивое давление продавцов. Полосы Боллинджера расширяются, а BTC тестирует нижнюю полосу вблизи 109,600, что указывает на рост волатильности в сторону снижения.

Ключевые уровни для наблюдения:

• Поддержка: 107,500 (пивот S1), далее 104,000 (пивот S2).
• Сопротивление: 112,000 в краткосроке, затем 116,000 при развороте импульса.

Более высокая инфляция по PCE, вероятно, ускорит пробой ниже 107,500, тогда как более мягкие данные могут позволить BTC быстро вернуть 112,000 и протестировать 116,000.

Криптовалютный рынок: анализ дневного графика Ethereum

ETH/USD Дневной график — TradingView

Ethereum (ETH) торгуется чуть ниже 3,920, пробив 20-дневную скользящую среднюю. Как и BTC, свечи Heikin Ashi по ETH остаются медвежьими, и цена держится чуть выше критической поддержки на уровне 3,800. Полосы Боллинджера начинают расходиться, что намекает на рост волатильности.

Ключевые уровни для наблюдения:

• Поддержка: 3,800 (психологический и технический уровень), далее 3,400.
• Сопротивление: 4,100, затем 4,400.

Если инфляция окажется высокой, ETH рискует снизиться к зоне 3,400. В противном случае, при мягких данных, ETH может быстро восстановить 4,100 и потенциально вернуться к сопротивлению 4,400.

Криптовалютный рынок: анализ дневного графика XRP

XRP/USD Дневной график — TradingView

XRP испытывает более сильное давление, торгуясь около 2.75 после падения почти на 3% за день. Структура графика показывает серию понижающихся максимумов с середины сентября, и сейчас XRP тестирует ключевую зону поддержки между 2.70 и 2.60. Пробой ниже этого диапазона может спровоцировать резкое снижение к 2.40.

Ключевые уровни для наблюдения:

• Поддержка: 2.70–2.60, затем 2.40.
• Сопротивление: 2.95, затем 3.10.

Уязвимость XRP отражает его более высокий бета-коэффициент по сравнению с BTC и ETH. Трейдеры, вероятно, будут сильнее наказывать XRP при неожиданно высокой инфляции.

Общий прогноз по капитализации крипторынка

Общая капитализация крипторынка: TradingView

Общая капитализация крипторынка снизилась до 3.69 триллиона, откатившись от недавних максимумов. Дневной график показывает красные свечи Heikin Ashi и расширение нижней полосы Боллинджера, что сигнализирует о слабости по всему рынку. Поддержка находится на уровне 3.60T, при усилении продаж риск снижения до 3.40T возрастает.

Это подтверждает, что рынок движется в унисон с макроэкономическими условиями, а не за счет отдельных альткоинов или секторов.

Что дальше?

Если данные по PCE в пятницу превысят ожидания: $BTC, вероятно, пробьет уровень 107,500, $ETH может протестировать 3,400, а $XRP рискует снизиться к 2.40. Капитализация рынка может упасть ниже 3.60T.

Если PCE окажется ниже прогноза: BTC может отскочить к 116,000, ETH — восстановить 4,400, а XRP — попытаться достичь 3.10. Капитализация рынка может восстановиться выше 3.90T.

На данный момент графики склоняются к медвежьему сценарию, однако именно отчет по PCE станет определяющим катализатором, который задаст тон четвертому кварталу.