Автор: Luke, Mars Finance
Проведенный Plasma airdrop в итоге распределил по 9 300 $XPL каждому участнику. Если брать недавний максимум в $1.45 за токен, это означает airdrop на сумму более 13 400 долларов — независимо от первоначальных вложений.
Этот поразительный эффект обогащения вновь привлек внимание рынка к ключевому инвестору — Founders Fund. Этот топовый венчурный фонд, основанный Peter Thiel, благодаря точному раннему размещению в таких проектах, как Starknet, Avail, Plasma, практически закрепил за собой репутацию «карты сокровищ airdrop’ов» в криптоиндустрии.
Их успех явно не случаен. За этим стоит четкая инвестиционная философия и система принятия решений. Так в чем же суть этой системы? Как именно размышляет руководство Founders Fund? После успеха Plasma, какие еще проекты, соответствующие их «догмам» и обладающие высоким потенциалом airdrop, заслуживают нашего пристального внимания?
«Мозг» и «OG»: двойное ядро принятия решений Founders Fund
Сила Founders Fund в криптосфере исходит от идеального сочетания двух ключевых фигур: один — это «мозг», обеспечивающий философию и масштабный нарратив, другой — «крипто OG», отвечающий за глубокое погружение в индустрию и тактическую реализацию.
Peter Thiel: «Мозг» и душа инвестиций
Как основатель и духовный лидер Founders Fund, личная философия Peter Thiel глубоко отпечаталась на каждом инвестиционном решении фонда. Его идеи «контринтуитивного мышления» и стремление к «монопольным технологиям», изложенные в книге «От нуля к единице», стали краеугольным камнем инвестиционной стратегии Founders Fund. Сам Thiel, как крестный отец «PayPal Mafia», давно одержим созданием нового поколения финансовых сетей, независимых от традиционной системы. Такой масштаб мышления определяет фокус фонда: они всегда ищут базовые протоколы и инфраструктурные проекты, способные изменить отрасль, а не гонятся за краткосрочными трендами. Он задал направление: искать команды, решающие самые сложные задачи и способные создать совершенно новое будущее.
Joey Krug: «Крипто OG» на передовой
Если Thiel отвечает на вопрос «почему инвестировать», то партнер Joey Krug решает «в кого» и «как» инвестировать. Krug — настоящий OG криптомира, сооснователь децентрализованного предсказательного рынка Augur, обладающий практическим опытом создания и управления успешным DeFi-протоколом с нуля. До прихода в Founders Fund он был сопредседателем CIO в Pantera Capital, накопив богатый опыт в криптоинвестициях. Krug подчеркивал, что для него крайне важна «скорость реализации» (shipping velocity) — способность команды быстро превращать идеи в продукт. Его глубокое знание индустрии и чуткое понимание технической реализации позволяют Founders Fund точно находить команды с максимальной эффективностью исполнения.
Сочетание стратегического видения Thiel и практической экспертизы Krug формирует двойное ядро принятия решений Founders Fund в криптосфере, позволяя им не только улавливать глобальные технологические тренды, но и находить самых способных «серферов» на этих волнах.
Инвестиционные догмы Founders Fund: обзор портфеля
Эта таблица предназначена для структурирования наблюдаемых пользователями разрозненных проектов и результатов исследования в единый аналитический инструмент, наглядно демонстрирующий модель инвестирования Founders Fund: приоритет инфраструктуры, ранний вход, фокус на высокий потенциал.
Alpha-лист: проекты с высоким потенциалом, заслуживающие особого внимания
Исходя из вышеуказанных инвестиционных догм, мы можем четко выделить в портфеле Founders Fund следующие проекты с высоким потенциалом airdrop.
1. Polymarket: король рынка предсказаний
Описание: как абсолютный лидер среди децентрализованных предсказательных рынков, Polymarket позволяет пользователям торговать исходами глобальных событий (выборы, экономические данные, регуляторные решения и др.). Он стал важнейшим хабом для получения информации и оценки трендов не только в криптомире, но и за его пределами; дневной объем торгов и месячная активность пользователей стабильно высоки.
Ожидания по airdrop: Выпуск токена Polymarket — практически открытый секрет. Во-первых, как децентрализованному протоколу с необходимостью комьюнити-управления и захвата ценности, токен — обязательный элемент экосистемы. Во-вторых, ключевой сигнал: в документах, поданных в SEC США, явно упоминаются «warrants» (варранты), что обычно означает право ранних инвесторов на получение токенов в будущем. Недавние позитивные сигналы от CFTC США устранили основные регуляторные препятствия для легального выпуска токена.
Причины для внимания: Сообщество ожидает, что airdrop Polymarket будет реализован по модели Starknet и Avail — масштабный ретроспективный airdrop для ранних и активных пользователей платформы. Это проект с уже зрелым продуктом, большой пользовательской базой и понятной бизнес-моделью, а выпуск токена станет заметным событием для рынка.
2. Sentient: AI+Crypto на переднем крае, носитель масштабного нарратива
Описание: У Sentient крайне амбициозное видение — построить децентрализованную открытую сеть общего искусственного интеллекта (AGI). В эпоху, когда вычислительные мощности и модели AI все больше монополизируются техногигантами, Sentient стремится создать с помощью блокчейна не требующую разрешений, совместно управляемую AI-экономику.
Ожидания по airdrop: Для такого протокола, строящего глобальную децентрализованную сеть, токен необходим. Он — основной инструмент мотивации участников (разработчиков AI-моделей, провайдеров вычислений, валидаторов данных), а также единственный носитель управления и распределения ценности в сети. Seed-раунд на сумму до 85 миллионов долларов обеспечивает достаточный «боезапас» для масштабного развития экосистемы и проведения крупных комьюнити-кампаний (включая airdrop).
Причины для внимания: Sentient идеально вписывается в философию Founders Fund по инвестированию в «революционные технологии». Его airdrop будет не просто раздачей токенов, а первичным распределением прав собственности на будущую децентрализованную AI-сеть. Для сторонников AI+Crypto раннее участие в экосистеме и вклад в развитие сети могут принести значительную отдачу.
3. N1 (бывший Layer N): L2 нового поколения для финансов, возвращение ценности инфраструктуры
Описание: N1 — высокопроизводительная Rollup-сеть (L2), специально разработанная для финансовых приложений. Ее цель — не быть универсальной цепочкой, а предоставить кастомизированную архитектуру для высокочастотной торговли, расчетов по деривативам и других финансовых сценариев с максимальной производительностью и эффективностью.
Ожидания по airdrop: Как проект, возглавляемый Founders Fund, N1 с самого начала привлекал внимание. Выпуск токена L2-проектами и airdrop для ранних пользователей, разработчиков и экосистемных проектов уже стал отраслевым стандартом. Токен используется не только для децентрализованного управления, но и для захвата сетевой ценности и конкуренции за ликвидность и пользователей с такими проектами, как Starknet и Arbitrum.
Причины для внимания: N1 отражает тренд на специализацию и углубление в L2-сегменте. По аналогии с успешным кейсом Starknet, airdrop N1, скорее всего, будет тесно связан с глубиной взаимодействия на тестовой сети и ранним использованием основной сети. Для опытных пользователей L2 это шанс, который нельзя упустить.
4. Opensea: нерешенный гигантский airdrop
Описание: Как «OG» и основоположник NFT-рынка, Opensea практически определил весь этот сегмент. Founders Fund еще в 2018 году участвовал в seed-раунде, продемонстрировав дальновидность в отношении «экономики цифровой собственности».
Ожидания по airdrop: Сообщество уже несколько лет ждет выпуска governance-токена Opensea. Основная причина — конкуренция с такими проектами, как LooksRare и Blur, которые быстро набрали популярность благодаря «вампирским атакам» и airdrop’ам. Opensea нужен мощный инструмент для поощрения огромной базы исторических пользователей и повышения лояльности к платформе. Выпуск токена для реализации комьюнити-управления и распределения ценности считается неизбежным.
Причины для внимания: Возможный airdrop Opensea отличается от новых проектов. Он не зависит от взаимодействия с тестовой сетью, а может стать крупнейшим в истории «ретроспективным» airdrop, где критерии отбора будут включать многолетнюю торговую историю, общий объем сделок, владение NFT-коллекциями и создание собственных коллекций. Несмотря на долгие ожидания, потенциальный масштаб делает его «спящим гигантом», которого не может игнорировать ни один NFT-энтузиаст.
5. Инфраструктурная матрица: Caldera, Citrea, Helius
Помимо трех вышеуказанных звездных проектов, в портфеле Founders Fund скрывается целая группа «продавцов лопат» — ключевых инфраструктурных решений, предоставляющих инструменты и сервисы для всей криптоэкосистемы, и также имеющих внутреннюю потребность в выпуске токенов.
Caldera: Платформа «Rollup as a Service» (RaaS), позволяющая разработчикам в один клик запускать собственные Rollup-цепочки. По мере того как тренд на «приложенческие цепочки» набирает обороты, Caldera может стать «AWS» для будущего блокчейн-мира, а потенциал платформенного токена огромен.
Citrea: Layer 2-решение, ориентированное на экосистему Bitcoin. С возрождением интереса к Bitcoin, L2-проекты, приносящие в сеть программируемость и масштабируемость, становятся в центре внимания рынка. Выпуск токена для стимулирования развития экосистемы и обеспечения безопасности сети — неизбежный этап.
Helius: Крупнейший инфраструктурный провайдер в экосистеме Solana. Предлагает разработчикам API, ноды и другие ключевые сервисы. Хотя компания больше ориентирована на B2B, многие инфраструктурные провайдеры в итоге выпускают governance-токены, чтобы делиться ценностью и управлением с более широкой экосистемой.
Заключение
В условиях, когда рынок устал от мимолетных MEME-нарративов и вновь ищет устойчивую ценность, инвестиционный сценарий Founders Fund предлагает четкий и проверенный путь. Он напоминает нам, что сквозь шум спекуляций именно проекты, строящие базовые технологии и решающие ключевые задачи, становятся фундаментом, способным пережить любые рыночные циклы.
Следовать за «умными деньгами» — значит по сути следовать эффективной стратегии поиска долгосрочной ценности. Этот список дает четкое направление для исследований и участия, но в мире криптовалют, где возможности и риски идут рука об руку, DYOR (Do Your Own Research) всегда остается главным принципом перед любым участием.
