Ключевые выводы:
Bitcoin упал на 4% до $112 000 в ходе коррекции на всем рынке, что привело к ликвидации длинных позиций на сумму $1,6 миллиарда.
Аналитики считают, что бычий рынок BTC, возможно, исчерпал себя, основываясь на ряде медвежьих ончейн-сигналов.
Медведи по Bitcoin усилили продажи в начале недели в понедельник, когда падение до $112 000 привело к массовой ликвидации кредитных позиций на крипторынке.
По словам аналитиков, Bitcoin демонстрирует признаки «истощения цикла», что указывает на дальнейшее снижение.
Bitcoin уничтожает ликвидность при падении до $112 000
Цена Bitcoin (BTC) упала до $111 980 в понедельник, снизившись на 4% за последние 24 часа на фоне общего падения рынка, согласно данным Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Это увеличило отклонение от исторического максимума 14 августа в $124 500 до 10% и сопровождалось массовыми ликвидациями на рынке деривативов.
Связано: Крупнейшая ликвидация длинных позиций в этом году: 5 вещей, которые нужно знать о Bitcoin на этой неделе
Было ликвидировано длинных позиций на сумму более $1,62 миллиарда, из которых на Ether (ETH) пришлось $479,6 миллиона. За ним последовал Bitcoin с $277,5 миллионами ликвидаций длинных позиций.
В целом, как показано на рисунке ниже, с рынка было выведено $1,7 миллиарда в коротких и длинных позициях.
Внезапное падение рынка привело к ликвидации 402 730 трейдеров за этот период, что застало многих врасплох, поскольку настроения инвесторов резко стали медвежьими.
Тепловая карта ликвидаций Bitcoin показала, что цена поглощает ликвидность в районе $112 000, при этом более $400 миллионов заявок на покупку размещено между $111 500 и $110 000.
Это указывает на то, что цена Bitcoin может упасть еще ниже, чтобы собрать эту ликвидность, прежде чем возможен отскок.
Закончился ли бычий цикл Bitcoin?
Снижение процентной ставки ФРС на прошлой неделе, которое ранее рассматривалось как важный бычий катализатор для BTC, не смогло подтолкнуть рынки вверх, что подразумевает, что бычий цикл Bitcoin, возможно, завершился.
«Bitcoin уже демонстрирует признаки истощения цикла, и очень немногие это замечают», — заявил основатель Alphractal Жоао Ведсон в посте на X в понедельник.
Несколько ончейн-сигналов сейчас предупреждают, что ралли Bitcoin, возможно, исчерпало себя.
Spent Output Profit Ratio (SOPR) Bitcoin — метрика, измеряющая общую прибыльность всех потраченных транзакций Bitcoin в блокчейне — показала снижение прибыльности, что увеличивает вероятность более глубокой коррекции.
Коэффициент Шарпа оказался слабее, чем в 2024 году, что означает более низкое соотношение риска к доходности и потенциалу прибыли.
«Это не привлечет столько институциональных инвесторов, как многие думают», — добавил Ведсон:
«Даже если BTC достигнет новых исторических максимумов, прибыльность останется низкой, и реальное внимание будет приковано к альткоинам.»
Коэффициент покупок/продаж Bitcoin на всех биржах, метрика, оценивающая рыночные настроения, составил -0,79, согласно данным CryptoQuant.
Когда этот показатель опускается ниже 1, это указывает на то, что медведи контролируют рынок, а когда выше 1 — что контроль у быков.
Значение -0,79 указывает на то, что объем активных продаж (taker sell) теперь превышает покупки, отражая негативные настроения трейдеров.
В последний раз подобные уровни наблюдались на пике 20 января, когда Bitcoin достиг диапазона $109 000, после чего последовал трехмесячный период коррекции, в ходе которого цена BTC упала на 32% до $74 000 в апреле.
Коэффициент покупок/продаж подтверждает, что рынок находится в критической зоне, поскольку растущее давление продаж выявляет слабые места в структуре цены Bitcoin.
Как сообщает Cointelegraph, аналитики сейчас расходятся во мнениях относительно возможности ралли в октябре после того, как в понедельник рынок стал медвежьим.
