Интернет строит нативную финансовую систему, и ключ к успеху по-прежнему заключается в пользовательском опыте.

У нас появилась новая операционная система для денег, которую можно назвать облачным сервисом интернет-нативных финансов, но большинство людей по-прежнему не имеют к ней доступа.

Автор: Ignas Survila

Перевод: AididiaoJP, Foresight News

Деньги переживают свой «интернет-момент».

У сети уже есть системы коммуникации (электронная почта), платформы для публикаций (блоги, социальные медиа) и коммерческие системы (Stripe, Shopify). Сейчас строится собственная финансовая система. Эта система изначально программируемая, по умолчанию открытая и с первого дня не имеет границ. Она строится на базовом протоколе стейблкоинов.

Но суть в следующем: несмотря на развитие инфраструктуры, нам по-прежнему не хватает ключевого пользовательского опыта. А история учит нас, что именно здесь появляются самые крупные победители.

Инфраструктура создает возможности, пользовательский опыт выигрывает всё

Каждая крутая технологическая революция начинается с инфраструктуры, но никто не запоминает протоколы — все помнят продукты, которые сделали их доступными.

В 1982 году протокол SMTP сделал электронную почту возможной. Но только в 2004 году Gmail с простым продуктом, огромным хранилищем и эффективным фильтром спама сделал электронную почту по-настоящему массовой.

Поисковые системы существовали задолго до Google: AltaVista, Archie, Lycos. Но Google упростил всё — он стал быстрее, проще и умнее.

Skype не изобрел VoIP, WhatsApp не изобрел мгновенные сообщения, но именно они сделали эти технологии доступными для обычных людей.

Мы находимся на таком же переломном моменте в развитии денег

Стейблкоины помогают создать интернет-нативную финансовую систему.

И это не теория — она уже работает.

• В 2024 году стейблкоины обеспечили расчеты на блокчейне на сумму более 15.6 триллионов долларов.
• Tether сейчас занимает 18-е место в мире по объему владения казначейскими облигациями США, опережая такие страны, как Южная Корея, ОАЭ и даже Германия. Другими словами, четвертая по величине экономика мира теперь держит меньше американского долга, чем один эмитент стейблкоинов.
• Однако, несмотря на такой масштаб, в обращении находится всего 263 миллиардов долларов в стейблкоинах, тогда как денежная масса M2 в США составляет 22 триллиона долларов — проникновение едва достигает 1%.
• Сегодня менее 5% населения мира используют стейблкоины, но ожидается, что в ближайшие пять лет уровень внедрения достигнет 7-10%, что приведет к новой волне массовой финансовой инклюзии.
• В регионах Латинской Америки, Ближнего Востока и Северной Африки, а также Юго-Восточной Азии стейблкоины уже функционируют как параллельная долларовая экономика, позволяя людям ежедневно избегать инфляции, валютного контроля или сбоев в местных банковских системах.

Мы никогда не видели, чтобы финансовая инфраструктура так быстро масштабировалась, особенно за пределами границ. Стейблкоины уже охватили миллионы пользователей по всему миру. И на то есть веские причины: они быстрые, не имеют границ, номинированы в долларах и работают на открытых протоколах. В мире, где 1.4 миллиарда человек не имеют доступа к полноценным финансовым услугам, а еще больше людей страдают от валютного контроля или нестабильных местных валют, стейблкоины предлагают революционное решение: интерфейс к глобальной долларовой сети, доступный с любого места с помощью смартфона.

Но проблема в том, что если вы попробуете использовать стейблкоины сегодня, вы быстро столкнетесь с трудностями. Опыт оплаты неудобен, процесс входа сбивает с толку, всё окутано жаргоном, кошельками, комиссиями за Gas, сетями и кроссчейн-мостами.

Вот в чем разрыв: у нас есть новая операционная система для денег — облако интернет-нативных финансов, но большинство людей по-прежнему не имеют к ней доступа.

Это как получить на Рождество руль для PS2, но не иметь PlayStation, чтобы его подключить. Перед нами огромная возможность: сделать всё это естественным, невидимым, плавным.

Почему пользовательский опыт — это защитный ров

В финтехе владеть пользователем — значит владеть отношениями с ним. Здесь строится доверие, формируется поведение, создается долгосрочная ценность.

Хотя на стратегических сессиях пользовательский опыт редко становится главным аргументом, в финтехе он значит всё. Потому что это не просто софт — это деньги. А деньги требуют доверия.

Посмотрите на самые успешные кейсы в необанкинге: Revolut, Cash App, Nubank. Эти компании работают на разных рынках, но следуют одной стратегии: предоставляют первоклассный пользовательский опыт.

По мере того как стейблкоины переходят к следующей стадии внедрения, настоящими победителями станут бренды, которым доверяют при переводе денег семье, карты, которыми интуитивно расплачиваются за обед, и приложения, которые незаметно заменяют местные банки. Это будет тот опыт, который делает стейблкоины невидимыми, заставляет их ощущаться как обычные деньги. Обычные, но универсальные.

Почему именно сейчас?

Что делает этот момент таким срочным и захватывающим — это сочетание трех сил:

Инфраструктура готова

• Стейблкоины ликвидны и глубоко интегрируются.
• Платформы «кошелек как сервис» (например, Privy) и встроенные фиатные шлюзы (например, Bridge) решают технические проблемы пользовательского опыта.
• Эмиссия карт, compliance-as-a-service и KYC-провайдеры — все это уже проверено на практике.

Регулирование догоняет

• Гонконг в 2024 году ввел законодательство по стейблкоинам.
• Закон GENIUS от Министерства финансов США прокладывает путь для регулируемого и масштабируемого использования стейблкоинов в будущем.

База пользователей быстро растет

• В Латинской Америке и странах Африки к югу от Сахары стейблкоины уже стремительно заменяют банки.
• В мире по-прежнему 1.4 миллиарда человек не имеют доступа к полноценным финансовым услугам. Но у них есть смартфоны.
• Поколение Z — это коренные жители интернет-финансов.

Это не спекулятивный пузырь. Это зрелость инфраструктуры, регулирование, прокладывающее путь, и огромный потребительский рынок, ожидающий обслуживания. Миллиарды людей по-прежнему не имеют доступа к современным финансовым инструментам и сервисам, но у них есть смартфоны, интернет и растущее понимание стейблкоинов. Базовые протоколы наконец готовы. Теперь начинается гонка за создание того самого пользовательского слоя, который вдохнет жизнь во всё это.

Стандарты стейблкоинов пишутся прямо сейчас

Мы уверены, что самая недооцененная инициатива в финтехе сегодня — это создание такого пользовательского опыта со стейблкоинами, который ощущается как Apple Pay: опыт, который уходит на задний план, который просто работает, который побеждает благодаря очевидности, доверию и глобальной универсальности.