Бывшие руководители Cred приговорены к 88 месяцам тюремного заключения

• Cred оставила убытки на миллиарды долларов из-за кредитов в криптовалюте
• Бывший CEO и CFO признаны виновными в мошенничестве против 6 000 клиентов
• Кризис COVID-19 выявил серьезные недостатки в модели Cred

Cred, бывшая платформа по кредитованию в криптовалюте, базировавшаяся в Сан-Франциско, стала главным героем одного из самых дорогостоящих крахов в отрасли после раскрытия рискованных и обманчивых финансовых практик. Два ее топ-менеджера, соучредитель и бывший CEO Daniel Schatt и бывший CFO Joseph Podulka, получили в совокупности 88 месяцев тюремного заключения за мошенничество в отношении тысяч клиентов.

Старший окружной судья США William Alsup приговорил Schatt к 52 месяцам тюрьмы, а Podulka получил 36 месяцев. Кроме того, оба должны будут отбыть три года условно-досрочного освобождения под надзором и выплатить штраф по $25 000 каждый.

По данным властей, более 6 000 клиентов понесли убытки, превышающие $140 миллионов, непосредственно связанные с практиками Cred. Однако, исходя из текущих оценок криптовалют, общие потери, вызванные банкротством компании в ноябре 2020 года, превышают $1 миллиард.

Бизнес-модель Cred заключалась в предоставлении долларовых кредитов под обеспечение криптовалютой и обещании доходности по депозитам клиентов. Для этого компания в значительной степени полагалась на партнерство с иностранными организациями, риски которых не раскрывались инвесторам.

Кризис начался в марте 2020 года, когда пандемия COVID-19 вызвала резкое падение цены Bitcoin. Это движение выявило серьезные недостатки в стратегии хеджирования Cred, оставив компанию без защиты от дальнейших колебаний рынка.

Через несколько дней после обвала Cred была проинформирована одним из своих партнеров по хеджированию о необходимости немедленно ликвидировать все позиции, что еще больше поставило под угрозу финансовую стабильность компании. Тем временем китайская компания, на которую полагалась Cred, не смогла выполнить обязательства на десятки миллионов долларов.

Несмотря на критическую ситуацию, руководство решило скрыть проблемы и продолжило уверять клиентов, что операции "функционируют нормально". Во время публичных слушаний 18 марта 2020 года Schatt поддержал этот ложный нарратив, несмотря на осведомленность о сложном положении компании.

В мае 2024 года оба обвиняемых признали себя виновными в сговоре с целью совершения мошенничества с использованием электронных средств, что положило конец многолетним судебным спорам и стало еще одним эпизодом, подчеркивающим риски, связанные с компаниями, работающими в секторе кредитования под обеспечение криптовалютой.