Критические уровни поддержки Bitcoin и потенциал разворота рынка на фоне ликвидаций на $530M

Динамика цены Bitcoin в августе 2025 года стала центральной темой для инвесторов, ориентирующихся в условиях волатильного рынка. Недавняя коррекция криптовалюты, вызванная ликвидацией на сумму 530 миллионов долларов, проверила ключевые уровни поддержки и выявила взаимодействие между техническими индикаторами и макроэкономическими факторами. В данном анализе рассматриваются перспективы разворота Bitcoin, балансируя между медвежьим давлением и структурной устойчивостью.

Технический анализ: нарушенная защита

Ближайшая поддержка Bitcoin на уровне 109 700 долларов неоднократно подвергалась испытаниям, и её пробой может привести к падению до 106 000 долларов, а затем до 102 000 долларов [1]. Однако уровень 112 000 долларов проявил неожиданную устойчивость, стабилизировав рынок после кратковременного ретеста [5]. Технические индикаторы дают смешанную картину: несмотря на то, что Bitcoin остается выше 20-EMA и 50-EMA, RSI (54) колеблется вблизи нейтральной зоны, сигнализируя об ослаблении бычьего импульса [5]. Медвежья дивергенция на 14-месячном RSI — когда цена формирует более высокие максимумы, а RSI — более низкие — вызывает опасения по поводу возможного разворота тренда [4].

Уровень 105 000 долларов теперь является критическим психологическим порогом. Если Bitcoin не сможет восстановить уровень 112 000 долларов, падение до 105 000 долларов может спровоцировать срабатывание стоп-лоссов и дальнейшие ликвидации [3]. Напротив, успешная защита уровня 112 000 долларов может позволить быкам двинуться к 117 000 долларов, используя долгосрочный бычий канал на недельном графике [1].

Историческое тестирование с 2022 по 2025 годы показывает, что при пробое ключевых уровней поддержки рынок Bitcoin демонстрировал сильную склонность к восстановлению. Было зафиксировано 17 таких событий, при этом средняя избыточная доходность за 30-дневный период составила +1,88%, а вероятность успеха — 90%. Наибольший эффект наблюдался примерно на 25-й день, с избыточной доходностью около 4,4%.

Макроэкономическое давление: ликвидации и политика ФРС

Ликвидации на сумму 530 миллионов долларов в начале августа 2025 года стали переломным моментом, вызванным крахом длинных позиций с кредитным плечом, когда Bitcoin пробил ключевые скользящие средние [1]. Активность крупных держателей усугубила распродажу: 24 000 BTC (на сумму 2,7 миллиарда долларов) были сброшены на биржи, такие как Binance [5]. Это событие совпало с ростом неопределенности вокруг симпозиума Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, где инвесторы ожидали разъяснений по процентной политике [4].

Ожидаемое снижение ставки ФРС в сентябре может ослабить давление на рисковые активы, однако инфляционные данные и геополитическая напряженность остаются препятствиями [3]. Корреляция Bitcoin с акциями усилилась, что означает, что его динамика, вероятно, будет отражать общее настроение рынка после решений ФРС [3]. Между тем, приток средств в американские Bitcoin ETF (219 миллионов долларов в неделю) контрастирует с недавними оттоками (1,15 миллиарда долларов), что отражает краткосрочную слабость несмотря на долгосрочные бычьи позиции [3].

Структурная устойчивость: киты, ETF и институциональные покупки

Несмотря на медвежий настрой, структурные факторы указывают на то, что дно Bitcoin не так хрупко, как кажется. Накопление китов резко возросло: количество кошельков с балансом более 1 000 BTC увеличилось на 4,2% [3]. Институциональные инвесторы, включая MicroStrategy и IBIT ETF от BlackRock, продолжают накапливать актив, поглощая нисходящее давление в диапазоне 110 000–111 000 долларов [2]. Эти стратегические входы совпадают с историческими кластерами ликвидности, что усиливает вероятность восстановления, если уровень 105 000 долларов устоит [6].

Розничные трейдеры, тем временем, покупали просадки на спотовом и фьючерсном рынках, хотя их усилия уравновешиваются институциональными продажами [5]. Это расхождение подчеркивает зрелость крипторынка, где долгосрочные держатели всё больше определяют динамику цен через притоки в ETF и стратегическое накопление [5].

Заключение: хрупкое равновесие

Дальнейший путь Bitcoin зависит от его способности удержать уровни 112 000 и 105 000 долларов. Успешное восстановление может возобновить бычий импульс, нацелив рынок на 117 000 или даже 160 000 долларов по мере роста интереса к декабрьским опционам и притокам в ETF [1]. Однако пробой ниже 100 000 долларов — как психологического, так и технического порога — может спровоцировать более широкую коррекцию, потенциально опустив цены до 93 000–95 000 или даже 70 000 долларов [1].

Инвесторам следует внимательно следить за сентябрьским решением ФРС по ставке, активностью китов в сети и потоками в ETF, чтобы оценить следующий шаг Bitcoin. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность в краткосрочной перспективе, взаимодействие технических и макроэкономических факторов — при поддержке исторических данных с 90% вероятностью успеха и средней доходностью 1,88% после пробоя поддержки — указывает на рынок, готовый либо к резкому развороту, либо к более глубокой фазе консолидации.

Source:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...