Регуляторы против конфиденциальности: противостояние в сфере криптовалютного надзора

CFTC внедряет технологию мониторинга, разработанную Nasdaq, чтобы усилить надзор как за традиционными, так и за цифровыми активами, согласно сообщениям Cointelegraph и Financefeeds. Американский финансовый регулятор стремится модернизировать свою инфраструктуру, существующую уже десятилетиями, с помощью этого программного обеспечения, которое позволит в режиме реального времени выявлять манипуляции на рынке и случаи инсайдерской торговли. Технология, известная как SMARTS, уже используется более чем 50 биржами и регуляторами по всему миру, включая Hong Kong Securities and Futures Commission и Singapore Exchange. Система оснащена алгоритмами, специально разработанными для обнаружения подозрительных паттернов на рынках цифровых активов, предоставляя кросс-рыночную аналитику, которая сопоставляет активность между традиционными и криптовалютными торговыми площадками [1].

Ожидается, что технология мониторинга Nasdaq предоставит CFTC инструменты для отслеживания миллиардов торговых сообщений в день и выявления аномалий, таких как spoofing, layering и wash trades. Данные, поступающие в систему, будут собираться непосредственно CFTC с использованием своих регулирующих полномочий, как отметил Tony Sio, глава отдела стратегий регулирования и инноваций в Nasdaq. Внедрение этого инструмента мониторинга соответствует более широким усилиям американских регуляторов по борьбе с незаконной деятельностью на крипторынках. Например, Министерство финансов США рассматривает предложения по внедрению проверки личности в смарт-контракты децентрализованных финансов (DeFi), как указано в криптовалютном отчете Белого дома за июль 2023 года [2].

Рост использования мониторинга в криптопространстве вызвал дебаты между сторонниками приватности и регуляторами. Критики утверждают, что внедрение одобренных государством удостоверений личности в протоколы DeFi подрывает беспрепятственный характер децентрализованных финансов. Mamadou Kwidjim Toure, CEO инвестиционной платформы Ubuntu Tribe, подчеркнул, что добавление таких инструментов в протоколы DeFi фундаментально изменяет основную философию экосистемы. Между тем, регуляторы защищают необходимость усиленного надзора, особенно на фоне растущего давления по обеспечению соблюдения законодательства. В 2024 финансовом году CFTC инициировала 47 дел о правонарушениях, связанных с цифровыми активами, что больше по сравнению с 32 случаями в предыдущем году. FinCEN также оценила, что незаконные криптовалютные транзакции в 2022 году превысили $24 миллиардов по всему миру [2].

Министерство финансов США и National Institute of Standards and Technology (NIST) работают над обновленными рекомендациями по цифровой идентификации и дополнительными параметрами know-your-customer (KYC) для цифровых активов, как рекомендовано в отчете Белого дома. Эти меры направлены на усиление защиты инвесторов и борьбу с отмыванием денег. Однако они вызывают опасения у участников DeFi, которые боятся, что внедрение проверки личности в смарт-контракты может привести к отходу от принципов децентрализации и открытого доступа, определяющих DeFi. В отчете Белого дома также призывается к разработке новых инструментов удостоверения личности для противодействия незаконным финансовым потокам.

Расширение мониторинга в криптопространстве происходит на фоне роста торговых объемов. Среднесуточные объемы спотовой торговли криптовалютами превышают $50 миллиардов по всему миру, а протоколы DeFi обрабатывают дополнительно $15–20 миллиардов транзакций ежедневно. На рынке деривативов США CFTC осуществляет надзор за контрактами с годовой номинальной стоимостью более $400 триллионов. Эти цифры подчеркивают необходимость надежных систем мониторинга для выявления и предотвращения злоупотреблений на рынке. По мере того как CFTC и другие регуляторы продолжают совершенствовать свои надзорные механизмы, противоречие между приватностью и безопасностью, вероятно, останется ключевым вопросом в развитии крипторынка.

Source: