Новая технология CFTC отслеживает риски круглосуточного крипторынка

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) объявила о внедрении платформы рыночного надзора Nasdaq для усиления мониторинга криптовалютных и предсказательных рынков, что свидетельствует о значительном изменении в регулировании новых классов цифровых активов. CFTC намерена заменить свои устаревшие системы наблюдения на технологию Nasdaq, которая поддерживает мониторинг по 12 классам активов, включая цифровые активы. Эта платформа уже используется 50 биржами и почти двумя десятками международных регуляторов, что подтверждает её авторитет и эффективность в выявлении рыночных нарушений. Этот шаг подчеркивает стремление CFTC решать сложности круглосуточной торговли на цифровых рынках и связанные с этим риски мошенничества и манипуляций.

Решение CFTC принято в рамках более широкой инициативы по реализации рекомендаций недавнего отчета Белого дома по цифровым активам, в котором подчеркивалась необходимость усиления нормативных рамок. В отчете содержался призыв обязать площадки, торгующие неценными цифровыми активами, предоставлять рыночные данные, что соответствует миссии CFTC по защите целостности рынка и обеспечению прозрачности. Система Nasdaq предназначена для выявления аномальных торговых паттернов, что делает её ценным инструментом в борьбе с wash trading и другими формами нарушений, ставшими распространёнными в криптопространстве.

Внедрение CFTC технологии Nasdaq также отражает растущий консенсус среди финансовых регуляторов США по поводу необходимости стандартизированных подходов к мониторингу. Это проявляется в том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) опирается на соглашения о совместном надзоре при утверждении спотовых ETF на Bitcoin и Ethereum. Расширенные возможности наблюдения CFTC могут привести к увеличению числа мер принудительного исполнения, особенно в отношении децентрализованных платформ, если агентство решит применять эти инструменты за пределами традиционных площадок. Это может существенно повлиять на структуру и функционирование крипторынков, особенно по мере продвижения через Конгресс закона CLARITY, который должен прояснить юрисдикцию между SEC и CFTC.

Закон CLARITY, принятый Палатой представителей, направлен на определение цифровых товаров как отдельной категории, отличной от ценных бумаг и инвестиционных контрактов. Эта классификация предоставит CFTC полномочия по регулированию цифровых товаров, включая надзор за спотовыми рынками. Усиленные инструменты наблюдения CFTC будут иметь решающее значение для выполнения этого нового мандата, поскольку агентству потребуется контролировать и обеспечивать соблюдение положений о противодействии мошенничеству и манипуляциям на быстро развивающемся рынке.

Переход CFTC на технологию Nasdaq также является ответом на растущую сложность финансовых рынков. Агентство признало, что рост как традиционных, так и новых рынков, а также инновации, такие как круглосуточная торговля, требуют более совершенных инструментов для выявления потенциальных злоупотреблений. Платформа Nasdaq предоставляет CFTC возможность мониторинга широкого спектра рыночной активности, включая предсказательные рынки, которые функционируют аналогично деривативам и несут аналогичные риски рыночных злоупотреблений.

В настоящее время руководство CFTC переживает период перехода: комиссар Кристин Джонсон собирается покинуть свой пост, а временный председатель Кэролайн Фам еще не заменена утвержденным Сенатом кандидатом Брайаном Квинтенцем. Эта смена руководства может повлиять на темпы и направление регуляторных инициатив CFTC, включая внедрение новых возможностей наблюдения. Несмотря на эти неопределенности, приверженность агентства усилению контроля над цифровыми активами очевидна, о чем свидетельствует его активное участие в глобальных регуляторных коллаборациях и стремление к более эффективным механизмам принудительного исполнения.

Source: