Изучение USD.AI: инвестиции от YZi Labs обеспечены, сочетание стабильной доходности и бонусов от искусственного интеллекта

Original Title: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Original Author: Umbrella, DeepTide TechFlow

26 августа YZi Labs объявила о стратегических инвестициях в USD.AI — протокол стейблкоинов, предоставляющий финансирование, обеспеченное аппаратным обеспечением для AI-инфраструктуры.

Согласно данным Coingecko, текущая глобальная рыночная капитализация стейблкоинов превысила 285 миллиардов долларов. Такие гиганты, как Circle и Kraken, также вступают в гонку за лидерство в цепочке платежей стейблкоинов.

Однако подавляющее большинство текущих проектов стейблкоинов по-прежнему придерживаются традиционной модели привязки к доллару США, государственным облигациям США и т.д., что приводит к недостатку инноваций и общей «скудности воображения». На этом фоне на рынок выходит уникальный претендент с совершенно новым подходом.

Недавно уникальный проект стейблкоина под названием USD.AI, сочетающий DePIN, RWA и AI, вызвал бурные обсуждения на рынке. Он не только привязан к доллару США, но и генерирует доход за счет залога AI-аппаратного обеспечения, восполняя пробел в финансировании вычислительных ресурсов.

Недавно USD.AI официально запустился и открыл депозитный канал, быстро завоевав популярность. Это может принести новые возможности для интеграции AI и стейблкоинов.

Фон проекта

Согласно Rootdata, проект был основан в 2024 году. Что касается команды проекта, один из ключевых основателей USD.AI, David Choi, является сооснователем и CEO известной платформы NFT-кредитования MetaStreer, а также бывшим аналитиком инвестиционного банка Deutsche Bank.

То, что действительно привлекло внимание к USD.AI — это его впечатляющий инвестиционный фон.

14 числа этого месяца USD.AI объявил о завершении раунда финансирования серии A на сумму 13,4 миллиона долларов, который возглавила Framework Ventures.

Как инвестиционная компания, ориентированная на DeFi и инфраструктуру, Framework Ventures поддержала такие звездные проекты, как Uniswap и ChainLink. Их участие в лидировании инвестиций в USD.AI отражает институциональное признание инновационной ценности проекта. Состав других инвесторов также впечатляет: среди них известный крипто-VC Dragonfly, гигант Layer2-сетей Arbitrum и недавно вышедшая на IPO популярная биржа Bullish.

Звездный состав этого раунда финансирования не только обеспечил USD.AI значительными ресурсами, но и подтвердил привлекательность проекта DePIN-стейблкоинов с AI для топового капитала, значительно повысив ожидания рынка. После публикации информации о финансировании команда USD.AI воспользовалась моментом и официально запустилась 19 числа, вызвав широкое обсуждение на рынке.

Принцип работы и основной механизм

На фоне растущего спроса на AI-вычисления дизайн USD.AI интегрирует протокол стейблкоинов с финансированием AI-инфраструктуры, чтобы решить проблему, которую другие проекты на рынке пока не затрагивали:

Малые и средние AI-компании обладают ценным GPU-оборудованием, но сталкиваются с трудностями в получении операционного финансирования через традиционные каналы.

Ключевая цель проекта — поддерживать закупку и эксплуатацию аппаратного обеспечения AI-компаний за счет ончейн-капитала, восполняя пробел в финансировании в традиционных финансах новой AI-экономики, при этом сохраняя низкорисковые характеристики стейблкоина.

USD.AI строится вокруг замкнутой системы «Залог — Минтинг — Инвестиции — Доходность», объединяя популярные концепции RWA и AI. В этой волне ажиотажа вокруг стейблкоинов проект демонстрирует свое уникальное инновационное преимущество.

Принцип работы USD.AI начинается с того, что пользователи вносят в залог стейблкоины USDT или USDC в соотношении 1:1 для выпуска стейблкоинов USDai. USDai обеспечен казначейскими облигациями США и основными стейблкоинами для привязки к доллару США, обладает возможностью мгновенного выкупа и определенной ликвидностью, подходит для торговли или предоставления ликвидности в DeFi-экосистеме. Пользователи могут дополнительно застейкать USDai для получения токенов sUSDai, участвовать в других DeFi-проектах для дополнительной доходности, достигая эффекта «многоуровневой выгоды».

USD.AI использует депозиты пользователей для инвестиций в два класса активов: во-первых, предоставление кредитов AI-компаниям на покупку GPU-оборудования, что приносит высокий процент. На официальном сайте сейчас отображается годовая ставка 6,96%; во-вторых, неиспользуемые средства инвестируются в казначейские облигации США, обеспечивая стабильную базовую доходность. Владельцы sUSDai могут увеличить свою доходность через DeFi-протоколы, при этом на сайте проекта указана целевая годовая доходность 15%-25%. Владельцы USDai, в свою очередь, получают низкорисковую стабильную доходность.

Ключевой механизм USD.AI включает следующие основные компоненты, обеспечивающие инновационность и стабильность:

1. Двухтокеновая система: USDai выступает в роли низкорискового стейблкоина для пользователей, ориентированных на стабильность; sUSDai предназначен для инвесторов, ищущих высокую доходность, предлагая гибкость и экспозицию к риску. Такой дизайн удовлетворяет потребности пользователей с разными предпочтениями по риску, сохраняя совместимость с DeFi-экосистемой.

2. Токенизация активов с помощью Caliber Framework: Через CALIBER-фреймворк USD.AI будет токенизировать физические активы, такие как AI-оборудование, в ончейн-активы, сочетая юридические и технические средства для обеспечения прозрачности и юридической защищенности права собственности на активы. Ончейн-страховой механизм дополнительно снижает риски дефолта.

3. Механизм выкупа QEV: Для решения проблемы долгосрочности и низкой ликвидности AI-инфраструктурных активов USD.AI разработал механизм QEV для управления запросами на выкуп sUSDai рыночным способом, избегая неэффективности принципа «первый пришел — первый обслужен», при этом обеспечивая справедливость и стабильность протокола.

4. Механизм расширения FiLo Curator: Этот механизм позволяет протоколу масштабно привлекать новых заемщиков, расширяя инвестиционный портфель AI-инфраструктуры. Также он поддерживает интересы пользователей через структурную защиту и механизмы выравнивания рисков, обеспечивая диверсификацию и устойчивость доходов.

В целом, средства, внесенные пользователями в USD.AI, будут выдаваться в виде кредитов AI-компаниям, нуждающимся в вычислительной мощности GPU и других аппаратных устройств, для получения процентов. Этот процесс полностью прозрачен и поддается проверке. Если средства простаивают, они будут инвестированы в казначейские облигации США для обеспечения минимальной доходности.

Инновационные механизмы USD.AI обеспечивают ему уникальное конкурентное преимущество. По сравнению с традиционными проектами стейблкоинов, USD.AI достигает более высокой доходности за счет инвестиций в AI-инфраструктуру. В отличие от высокорискованных DeFi-протоколов, его механизмы изоляции рисков и страхования значительно снижают системные риски.

Инициативы USD.AI не только вносят новую динамику на рынок стейблкоинов, но и предоставляют масштабируемое решение для потребностей AI-экономики в капитале. Проект готов стать пионером в интеграции стейблкоинов и AI-инфраструктуры.

Способ участия

В настоящее время проект USD.AI открыт для пользовательских депозитов и приглашает других пользователей присоединиться к системе вознаграждений USD.AI через Allo points.

Для получения более продвинутых способов заработка Allo points вы можете ознакомиться с официальным твитом с видеоинструкцией.

В настоящее время покупка USDai или sUSDai принесет вам qUSDai, который является подтверждением очереди на депозит и автоматически конвертируется в соответствующий токен в течение 24 часов.

В настоящее время общий лимит депозитов USD.AI составляет 100 миллионов долларов. Поскольку все текущие средства находятся в статусе qUSDai, текущий TVL отображает только 52 миллиона долларов, внесенных в период бета-тестирования.

Обсуждение на рынке

В настоящее время рыночные настроения по поводу проекта USD.AI поляризованы.

Пользователи, поддерживающие проект, в целом считают, что USD.AI — это стейблкоин с уникальными инновациями, сочетающий в себе актуальную AI-концепцию. Это позволяет пользователям получать выгоду от AI при сохранении стабильной доходности. Проект предлагает несколько стратегий участия, чтобы пользователи разных типов могли найти подходящее решение, сочетая стабильность стейблкоина с высокорискованными и высокодоходными опциями.

С другой стороны, пользователи с противоположной точкой зрения считают, что, исходя из информации, раскрытой USD.AI, команда может в основном состоять из выходцев из Китая. Они считают, что проект просто наслаивает популярные концепции без существенных инноваций.

Интересно, что Дэвид, ключевой основатель USD.AI, только что ответил на этот FUD-твит, заявив, что он корейско-американского происхождения, и указал, что штаб-квартира проекта находится в Нью-Йорке, но команда очень открыта к вопросам от китайских пользователей.

На мой взгляд, USD.AI действительно предлагает иной ответ на гонку стейблкоинов, но сможет ли он завоевать признание и симпатии рынка — еще предстоит увидеть. Все будет зависеть от того, захотят ли люди «проголосовать ногами» и быстро заполнить лимит TVL в 100 миллионов долларов.

Его успех или неудача также станет лакмусовой бумажкой для оценки принятия рынком новой концепции «AI-инфраструктура + стейблкоин».