Futuros Bitget: preço estimado de liquidação

Futuros Bitget: Sobre [Preço estimado de liquidação]

1. Apresentação

Os usuários podem visualizar o preço estimado de liquidação tanto na página de ordens quanto na página de posições para compreender os riscos associados à abertura ou manutenção de posições. O termo “preço estimado de liquidação” é utilizado porque o preço de liquidação aqui apresentado é apenas um valor de referência baseado nas condições atuais do mercado e no estado da conta. O preço estimado de liquidação pode mudar devido a movimentações do mercado, atividade de trading e níveis de margem. Os usuários devem sempre monitorar a porcentagem de margem de sua conta.

2. Cálculo

2.1. Preço estimado de liquidação (margem isolada)

Definição:

MMR: taxa de margem de manutenção do par de trading.

Índice de preço principal da moeda: o índice de preço para Futuros Coin-M. Para Futuros USDT-M, o índice de preço é: 1.

Taxa de taker: a taxa aplicada ao enviar ordens de taker.

Direção da posição: a direção da posição atual do par de trading. 1 indica uma posição long e −1 indica uma posição short.

Fórmula:

Preço estimado de liquidação = [margem da posição − tamanho da posição × preço médio de entrada × direção da posição] ÷ [tamanho da posição × (MMR + taxa de taker − direção da posição]

2.2 Preço estimado de liquidação (margem cruzada)

O preço estimado de liquidação sob margem cruzada varia entre o modo hedge e o modo unidirecional. As fórmulas correspondentes são apresentadas abaixo. A diferença nas fórmulas de preço de liquidação entre o modo unidirecional e o modo hedge decorre das suas diferentes abordagens à medição do risco das posições e ordens, resultando em métodos de cálculo diferentes.

2.2.1 preço estimado de liquidação no modo hedge (margem cruzada)

Definição:

X: Saldo total dos ativos + P&L não realizado atual de outros pares de trading com margem cruzada − a soma das margens de manutenção de outros pares de trading.

BP: O índice de preço para os Futuros Coin-M. Para Futuros USDT-M, o índice de preço é: 1.

MMR: taxa de margem de manutenção do par de trading.

Taxa de taker: a taxa aplicada ao enviar ordens de taker.

Fórmula:

1. Valor atual da posição long + valor da ordem long ≥ valor da posição short + valor da ordem short

Preço estimado de liquidação = [X × BP − tamanho da posição long × preço médio de entrada long + tamanho da posição short × preço médio de entrada short − tamanho da ordem long × preço da ordem long × (MMR + taxa de taker)] ÷ [tamanho da posição longa × (MMR + taxa de taker) − tamanho da posição long + tamanho da posição short].

2. Valor atual da posição long + valor da ordem long < valor da posição short + valor da ordem short

Preço estimado de liquidação = [X × BP − tamanho da posição long × preço médio de entrada long + tamanho da posição short × preço médio de entrada short − tamanho da ordem short × preço da ordem short × (MMR + taxa de taker)] ÷ [tamanho da posição short × (MMR + taxa de taker) − tamanho da posição long + tamanho da posição short]

2.2.2 Preço estimado de liquidação no modo unidirecional (margem cruzada)

Definição:

X: Saldo total dos ativos + margem isolada − soma da margem isolada reservada + P&L não realizado atual de outros pares de trading com margem cruzada − soma da margem de manutenção de outros pares de trading.

BP: O índice de preço para os Futuros Coin-M. Para Futuros USDT-M, o índice de preço é: 1.

MMR: taxa de margem de manutenção do par de trading.

Taxa de taker: a taxa aplicada ao enviar ordens de taker.

Direção da posição: a direção da posição atual do par de trading. 1 indica uma posição long e −1 indica uma posição short.

Fórmula:

1. Valor da posição atual + tamanho da ordem na mesma direção × preço da ordem ≥ tamanho da ordem na direção oposta × preço da ordem

Preço estimado de liquidação = [X × BP − tamanho da posição × direção da posição × preço médio de entrada − tamanho da ordem na mesma direção × preço da ordem × (MMR + taxa de taker)] ÷ [tamanho da posição × (MMR + taxa de taker − direção da posição)].

2. Valor da posição atual + tamanho da ordem na mesma direção × preço da ordem < tamanho da ordem na direção oposta × preço da ordem

Preço estimado de liquidação = −[X × BP − tamanho da posição × direção da posição × preço médio de entrada − tamanho da ordem na direção oposta × preço da ordem × (MMR + taxa de taker) ÷ (tamanho da posição × direção da posição)