Aurora Finance: Instituição e Plataforma de Finanças Descentralizadas.

O que é Aurora Finance

Amigos, imaginem que, no mundo das finanças descentralizadas (DeFi), existem muitas plataformas semelhantes a “bancos digitais” ou “corretoras digitais”, que precisam de grandes quantidades de capital para funcionar — esse capital é o que chamamos de “liquidez”. Quem fornece esse capital são chamados de “provedores de liquidez” e recebem recompensas por isso. Ao mesmo tempo, essas plataformas também precisam que todos participem da gestão e decidam os rumos futuros, o que chamamos de “governança”.

Aurora Finance (AURA) pode ser vista como um “super acelerador” ou “gerente inteligente”: não é um novo banco digital, mas sim um serviço dedicado a um grande pool de liquidez digital — o Balancer (uma corretora descentralizada, que pode ser entendida como um grande centro de troca de ativos digitais). O principal objetivo da Aurora Finance é ajudar quem fornece liquidez no Balancer e quem possui os tokens de governança do Balancer (BAL) a obter mais recompensas e maior poder de decisão.

Ela faz isso de forma engenhosa, “agregando” o capital e o poder de voto dos usuários, como se juntasse várias gotinhas em um grande fluxo de água, aumentando o impacto e conquistando mais recompensas. Para o usuário comum, Aurora Finance torna a participação no ecossistema Balancer mais simples e eficiente, como se você não precisasse estudar regras complexas para aproveitar serviços otimizados por especialistas.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão da Aurora Finance é se tornar uma peça central do ecossistema Balancer, ajudando-o a alcançar um desenvolvimento sustentável de longo prazo.

Sua proposta de valor central é:

• Maximizar retornos: Para provedores de liquidez do Balancer, Aurora Finance pode aumentar significativamente as recompensas, como se adicionasse um “acelerador” ao seu rendimento.
• Fortalecer o poder de governança: Para detentores do token de governança BAL, Aurora Finance oferece uma forma mais conveniente de participar da governança do Balancer, agregando poder de voto para aumentar a influência — como transformar seu pequeno voto em um voto de peso.
• Simplificar operações: Ela simplifica estratégias e operações DeFi complexas, permitindo que mais pessoas participem facilmente, como uma ferramenta de investimento “one-click”.

Comparada a projetos similares, Aurora Finance é focada no ecossistema Balancer, otimizando a experiência e os retornos do usuário por meio da integração profunda com o modelo veBAL do Balancer (um mecanismo de bloqueio de tokens para obter poder de voto e aumento de rendimento).

Características técnicas

O núcleo técnico da Aurora Finance está em sua integração estreita com o protocolo Balancer e no uso de contratos inteligentes.

Integração veBAL e auraBAL

O Balancer possui um mecanismo chamado veBAL, que funciona assim: se você bloquear tokens BAL por um período, recebe poder de voto (veBAL) e aumenta suas recompensas de mineração de liquidez no Balancer. Aurora Finance introduziu o token auraBAL, que funciona como um “recibo” representando o BAL bloqueado no protocolo Aurora Finance.

As vantagens disso são:

• Liquidez: Embora você bloqueie BAL, o auraBAL que possui é negociável, diferente do veBAL, que não tem liquidez.
• Recompensas contínuas: Usuários que possuem auraBAL continuam recebendo recompensas do Balancer e da Aurora Finance, incluindo BAL e AURA.

Contratos inteligentes

Todas as funções da Aurora Finance são realizadas por contratos inteligentes implantados em blockchains como Ethereum. Contratos inteligentes funcionam como protocolos digitais autoexecutáveis: uma vez que as condições são atendidas, executam automaticamente as ações pré-definidas, sem necessidade de terceiros.

Esses contratos passam por auditorias rigorosas para garantir segurança e confiabilidade.

Tokenomics

O núcleo da Aurora Finance é seu token nativo AURA.

Informações básicas do token

• Símbolo do token: AURA
• Blockchain de emissão: Opera principalmente no Ethereum, mas suas operações são intimamente ligadas ao protocolo Balancer.
• Oferta total e mecanismo de emissão: O fornecimento total de AURA e sua curva de emissão são cuidadosamente projetados para promover o desenvolvimento de longo prazo do protocolo e o engajamento da comunidade.

Utilidade do token

O token AURA desempenha múltiplos papéis no ecossistema Aurora Finance:

• Governança: Usuários que possuem e bloqueiam AURA podem obter vlAURA (vote-locked AURA) e participar das decisões de governança do protocolo, como votar em quais pools do Balancer devem receber recompensas BAL e outras propostas importantes.
• Recompensas: O token AURA é usado como recompensa para quem fornece liquidez no Balancer e faz staking via Aurora Finance, além de quem bloqueia BAL para obter auraBAL.

Distribuição e desbloqueio do token

O plano de distribuição do AURA enfatiza a prioridade da comunidade, evitando centralização e vantagens de insiders.

• Recompensas para provedores de liquidez: A maior parte dos tokens AURA (por exemplo, 50% da oferta) é destinada a recompensar quem fornece liquidez no Balancer e faz staking de BPTs ou auraBAL, incentivando a liquidez.
• Liquidez do auraBAL: Uma parte dos tokens AURA (por exemplo, 10% da oferta) é usada para fornecer liquidez ao auraBAL e recompensar usuários que fazem staking em pools StableSwap específicos.
• Tesouro comunitário: Uma parte dos tokens AURA (por exemplo, 17,5%) é destinada ao tesouro comunitário, cuja utilização é decidida por votação dos detentores de vlAURA, apoiando o crescimento e desenvolvimento do protocolo.
• Distribuição para contribuidores: Uma parte relativamente pequena (por exemplo, 10%) é destinada aos principais contribuidores, com desbloqueio linear para alinhar os interesses da equipe com os do protocolo a longo prazo.
• Liquidez inicial: Uma parte do AURA é usada para iniciar a liquidez, por exemplo, por meio de um pool de bootstrapping de liquidez (LBP) para criar o par AURA/ETH.

Esse modelo de distribuição visa incentivar a participação de longo prazo e o crescimento impulsionado pela comunidade.

Equipe, governança e fundos

Características da equipe

A história da fundação da Aurora Finance enfatiza a governança orientada pela comunidade e a distribuição de incentivos.

Desde o início, o projeto buscou evitar vantagens de insiders, não destinando tokens para fundos de venture capital ou entidades centralizadas, mas sim distribuindo a maior parte dos tokens para a comunidade.

Mecanismo de governança

A Aurora Finance adota um modelo de governança descentralizada, com votações realizadas pelos detentores do token vlAURA.

Detentores de vlAURA podem votar em propostas de governança do protocolo Balancer, bem como em propostas internas da própria Aurora Finance.

Fundos

O projeto possui um tesouro comunitário controlado por uma carteira multisig, e os detentores de vlAURA podem votar sobre a alocação dos tokens AURA do tesouro para apoiar o crescimento e a utilidade do protocolo.

Roteiro

Até o momento, não há um roteiro público detalhado com datas e eventos futuros específicos. No entanto, com base na filosofia de design e nas informações disponíveis, o desenvolvimento da Aurora Finance segue na direção de otimizar continuamente seu papel no ecossistema Balancer, aumentando os retornos e a influência de governança de provedores de liquidez e stakers de BAL.

Desde seu lançamento em junho de 2022, o projeto tem aproveitado o sucesso do modelo veBAL e se dedicado a ampliar o potencial de rendimento e influência de governança do ecossistema Balancer.

Avisos de riscos comuns

Participar de qualquer projeto blockchain envolve riscos, e com Aurora Finance não é diferente. Veja alguns riscos comuns a serem considerados:

• Riscos técnicos e de segurança:
  • Risco de contrato inteligente: Aurora Finance depende de contratos inteligentes, que, mesmo auditados, podem conter falhas, bugs ou serem alvo de ataques, podendo causar perdas financeiras.
  • Risco da blockchain subjacente: Aurora Finance é construída sobre blockchains públicas como Ethereum, que também enfrentam riscos de ataques, incertezas regulatórias ou “hard forks”, podendo impactar o funcionamento da Aurora Finance.
  • Risco de dependência de terceiros: Aurora Finance é profundamente integrada ao Balancer, então qualquer risco do Balancer (como bugs em contratos inteligentes ou problemas no modelo econômico) pode afetar a Aurora Finance.
• Riscos econômicos:
  • Volatilidade de mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e o preço do token AURA e de ativos relacionados (como BAL) pode variar drasticamente, causando perdas.
  • Risco de “desancoragem”: Mesmo retornos ligados a stablecoins podem ser afetados caso a stablecoin perca sua paridade com o ativo de referência.
  • Incerteza de rendimento: O rendimento esperado exibido pelo protocolo é apenas uma previsão; o retorno real pode variar bastante conforme as condições de mercado.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: O ambiente regulatório global para DeFi e cripto ainda está em desenvolvimento, e mudanças futuras podem impactar negativamente a operação do projeto.
  • Risco de gestão de chaves privadas: O usuário é responsável pela segurança de suas chaves privadas; perda ou roubo pode resultar em perda permanente dos ativos.

Certifique-se de operar dentro do seu perfil de risco e de compreender todos os riscos envolvidos.

Checklist de verificação

Se quiser se aprofundar em Aurora Finance, confira estes recursos:

• Atividade no GitHub: Acesse o repositório do Aurora Finance no GitHub (aurafinance/aura-contracts e aurafinance/aura-docs) para ver o código dos contratos inteligentes, atualizações de documentação e o nível de atividade de desenvolvimento.
• Documentação oficial: Consulte a documentação oficial (geralmente no GitBook) para detalhes técnicos e guias de uso.
• Relatórios de auditoria: Procure relatórios de auditoria de contratos inteligentes feitos por empresas de segurança independentes para avaliar a segurança.
• Explorador de blocos: Use um explorador de blocos (como o Etherscan) para consultar o endereço do contrato do token AURA, distribuição de holders, histórico de transações e outros dados on-chain.

Resumo do projeto

Em resumo, Aurora Finance (AURA) é um protocolo DeFi construído sobre o ecossistema Balancer, cujo valor central está em agregar liquidez e poder de governança para ajudar usuários a obter maiores retornos e influência no Balancer. Funciona como uma “ferramenta de eficiência” feita sob medida para usuários do Balancer, tornando estratégias DeFi complexas mais acessíveis.

O projeto utiliza seu token nativo AURA para implementar governança comunitária e distribuição de incentivos, com um design de tokenomics que prioriza a comunidade.

No entanto, como todo projeto blockchain emergente, Aurora Finance enfrenta riscos de contratos inteligentes, volatilidade de mercado e incertezas regulatórias.

Para quem se interessa pelo universo DeFi, Aurora Finance oferece uma forma única de participar do ecossistema Balancer. Mas, antes de tomar qualquer decisão, faça sempre sua própria pesquisa (Do Your Own Research, DYOR), estudando o whitepaper, detalhes técnicos e riscos potenciais do projeto. Isto não é uma recomendação de investimento.