Bitget Relatório Matinal de Ações dos EUA｜Terceiro corte de juros do Fed enfrenta objeções; ações de tecnologia de IA sofrem forte queda de avaliação; expectativas de políticas impulsionam ações de cannabis (15 de dezembro de 2025)

Bitget Relatório Matinal de Ações dos EUA｜Terceiro corte de juros do Fed enfrenta objeções; ações de tecnologia de IA sofrem forte queda de avaliação; expectativas de políticas impulsionam ações de cannabis (15 de dezembro de 2025)

Bitget2025/12/15 01:01

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Por:Bitget

1. Principais Notícias

Atualizações do Federal Reserve

Dissidências entre autoridades destacadas, Federal Reserve conclui o terceiro corte de 25 pontos-base no ano

O Federal Reserve reduziu a taxa básica em 25 pontos-base conforme esperado na reunião desta semana, mas dois membros votaram contra, enfatizando a necessidade de mais evidências de inflação para apoiar maior flexibilização.
Destaques: O presidente do Federal Reserve de Chicago, Goolsbee, prefere aguardar dados que confirmem a tendência de queda da inflação; o novo votante do Federal Reserve da Filadélfia, Paulson, acredita que os riscos do mercado de trabalho superam as pressões inflacionárias e apoia espaço para mais cortes; Harker, do Federal Reserve de Cleveland, defende manter políticas restritivas para conter a inflação.
Impacto no mercado: A medida reforça as expectativas de crescimento econômico, impulsionando ações cíclicas, mas também aumenta preocupações com a incerteza da política, levando a um repique nos rendimentos dos títulos e colocando à prova as avaliações das ações de tecnologia.

Trump aponta favorito para sucessão na presidência do Federal Reserve

O presidente eleito Trump declarou publicamente pela primeira vez que Kevin Warsh é sua principal escolha para suceder o presidente do Federal Reserve, com mandato previsto para começar em maio de 2026.
Destaques: As opiniões políticas de Warsh estão alinhadas com a inclinação de Trump para cortes de juros, tendo já se reunido com ele; o principal conselheiro econômico Hassett enfatizou que, se nomeado, ouvirá o presidente, mas garantirá independência nas decisões.
Impacto no mercado: O sinal pode indicar uma política monetária mais flexível no futuro, elevando o otimismo dos investidores quanto ao caminho das taxas, mas também levanta possíveis controvérsias sobre a independência do Federal Reserve, afetando a volatilidade dos títulos de longo prazo.

Commodities Internacionais

Ouro atinge máxima histórica, petróleo oscila em baixa

O preço do ouro subiu para o recorde de US$ 4.381 por onça, beneficiado pelo ambiente de cortes de juros do Federal Reserve, com o maior ganho anual desde 1979.
Destaques: O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para acima de 4,18%, e o de 30 anos para mais de 4,85%; o petróleo WTI ficou em torno de US$ 57/barril e o Brent em US$ 61/barril, pressionados pela demanda global fraca.
Impacto no mercado: O mercado de commodities mostra um cenário dividido, com o ouro ganhando atratividade como ativo de proteção, enquanto o petróleo fraco reflete incertezas na recuperação econômica, podendo limitar o desempenho das ações de energia.

Política Macroeconômica

EUA suspendem sanções ao setor de fertilizantes de Belarus, promovendo melhora nas relações bilaterais

Como parte de um acordo, os EUA removeram restrições ao setor de fertilizantes de Belarus, enquanto o país libertou 123 prisioneiros, visando normalizar as relações entre os dois países.
Destaques: O presidente Lukashenko realizou negociações privadas com o enviado dos EUA, Cole, com foco em cooperação econômica; a medida resulta de ajustes diplomáticos do governo Trump.
Impacto no mercado: A medida contribui para a estabilidade da cadeia global de suprimentos de fertilizantes, potencialmente beneficiando o setor agrícola, mas é necessário monitorar os efeitos geopolíticos sobre os preços das commodities.

União Europeia congela indefinidamente ativos do Banco Central da Rússia, apoiando plano de empréstimos à Ucrânia

A União Europeia chegou a um consenso para congelar indefinidamente os ativos europeus do Banco Central da Rússia, contornando a oposição de países como Hungria, para garantir fundos de apoio à Ucrânia.
Destaques: Inclui garantia de “empréstimos compensatórios” à Ucrânia; a Rússia já processou o Banco Europeu de Compensações.
Impacto no mercado: Reforça o clima de tensão geopolítica, podendo aumentar a demanda por ativos de proteção, mas também traz incertezas aos mercados de energia e financeiro europeus; análises mostram que o avanço nas negociações EUA-Ucrânia-Berlim complementa a agenda de paz.

Comissária da SEC critica tendência de afrouxamento regulatório, alerta para “casino” nos mercados

A comissária da SEC, Crenshaw, que está prestes a deixar o cargo, alertou que a onda de “desregulamentação” pode transformar o mercado em um cassino, beneficiando apenas os grandes operadores.
Destaques: Referindo-se ao relaxamento regulatório do setor de valores mobiliários no último ano, enfatizou a necessidade de proteger a acumulação sustentável de capital dos investidores.
Impacto no mercado: O discurso destaca divergências no ambiente regulatório, podendo conter especulação em ativos de alto risco no curto prazo, mas favorecendo o desenvolvimento saudável do mercado no longo prazo, em contraste com a flexibilização do Federal Reserve.

2. Revisão do Mercado de Ações dos EUA

Desempenho dos Índices

Dow Jones: caiu 0,51%, acumulando alta semanal de 1%, beneficiado pela rotação para ações de valor e otimismo com cortes de juros do Federal Reserve.
S&P 500: caiu 1,07%, queda semanal de 0,63%, recuando do recorde, pressionado pelo setor de tecnologia.
Nasdaq: caiu 1,69%, queda semanal de 1,62%, dominado por preocupações com avaliações de ações de tecnologia e dúvidas sobre uma bolha de IA.

Movimentação das Big Techs

Nvidia: caiu 3%, incerteza sobre retorno de IA ampliada, levando à revisão para baixo da demanda por chips.
Google: caiu mais de 1%, apesar do lançamento de função de tradução por voz com IA, o setor de tecnologia como um todo ficou sob pressão.
Microsoft: caiu mais de 1%, expectativas de crescimento em nuvem impactadas por atrasos em infraestrutura de IA.
Amazon: caiu mais de 1%, reavaliação de valor dos negócios de e-commerce e nuvem.
Meta: caiu mais de 1%, crescimento desacelerado da plataforma social, relacionado à volatilidade do mercado publicitário.
Tesla: subiu mais de 2%, recuperação da demanda por veículos elétricos compensando parte da fraqueza do setor de tecnologia.
Apple: desempenho neutro, sem grandes oscilações, mas afetada pela onda de IA. No geral, a maioria das sete gigantes caiu, principalmente devido ao retorno abaixo do esperado dos gastos com IA na temporada de resultados, levando à migração de recursos de ações de crescimento para ações de valor.

Observação de Movimentações Setoriais

Setor de semicondutores liderou as quedas

Ações representativas: Broadcom caiu 11%, Micron Technology caiu mais de 6%.
Fatores de impulso: Resultados mostram forte demanda por IA, mas margens comprimidas, mercado questiona velocidade de construção de infraestrutura.

Ações de armazenamento sob pressão

Ações representativas: SanDisk caiu quase 15%, Western Digital e outras acompanharam a queda.
Fatores de impulso: Apesar da explosão da demanda por IA, avaliações excessivamente altas no curto prazo levaram à realização de lucros.

Ações de cannabis disparam

Ações representativas: Tilray subiu 44%, Canopy Growth subiu quase 54%.
Fatores de impulso: Relatos sobre possível reclassificação da cannabis pelo governo Trump, estimulando expectativas otimistas de políticas.

Setor de fabricação de automóveis em alta

Ações representativas: Rivian subiu 17%, Polestar subiu mais de 19%.
Fatores de impulso: Atualização de tecnologia de direção autônoma e lançamento de serviços por assinatura, aumentando a competitividade de mercado.

Setor nuclear e de mineração cripto em queda

Ações representativas: Oklo caiu mais de 15%, Hut 8 caiu quase 12%.
Fatores de impulso: Volatilidade na demanda de energia e queda no preço do bitcoin, somados à incerteza regulatória.

3. Análise Profunda de Ações Individuais

Broadcom - Resultados acima do esperado, mas projeção de IA decepciona

Resumo do evento: Broadcom divulgou receita trimestral recorde de US$ 19,1 bilhões, superando a estimativa dos analistas de US$ 18,5 bilhões, mas a orientação de receita de IA ficou aquém das altas expectativas de Wall Street. A margem bruta caiu de 79% para 76,9% em relação ao ano anterior, com pedidos acumulados de IA atingindo US$ 73 bilhões, a serem entregues nos próximos seis trimestres. Além disso, o pedido de servidores de US$ 11 bilhões da Anthropic teve margem menor devido ao custo de revenda, levando a uma queda de 11% nas ações. Análise de mercado: Instituições como JPMorgan apontam que, embora os gastos com IA devam continuar batendo recordes até 2026, a clareza dos retornos ainda é insuficiente; analistas destacam a força da Broadcom no design de chips, mas alertam para pressões de margem no curto prazo. Inspiração para investimento: A volatilidade das ações pode aumentar no curto prazo, recomenda-se atenção ao suporte de longo prazo da demanda por IA; investidores de valor podem aguardar uma correção de avaliação para entrar.

Oracle - Atraso na construção de data center exposto

Resumo do evento: Parte dos data centers que a Oracle está construindo para a OpenAI pode ter a conclusão adiada de 2027 para 2028, devido à escassez de mão de obra e materiais. Resultados anteriores já ficaram abaixo do esperado, levando a uma queda de mais de 6% nas ações, acumulando recuo de 45% desde o pico de setembro. A empresa nega atraso geral, mas o mercado está mais preocupado com gargalos na infraestrutura de IA. Análise de mercado: Opiniões institucionais divididas; alguns analistas veem o atraso como reflexo de desafios na cadeia de suprimentos, mas JPMorgan está otimista com o potencial de nuvem da Oracle, colocando-a ao lado de Amazon entre as principais escolhas de investimento em IA, com gastos previstos acima de US$ 400 bilhões. Inspiração para investimento: O boom de IA entra no quarto ano, Oracle precisa provar capacidade de execução; investidores devem monitorar sinais de melhora na cadeia de suprimentos e evitar compras a preços elevados no curto prazo.

Lululemon - Resultados do terceiro trimestre superam expectativas

Resumo do evento: Lululemon divulgou lucro diluído por ação de US$ 2,59 no terceiro trimestre, bem acima da expectativa de US$ 2,22, com receita de US$ 2,6 bilhões, crescimento anual de 7%. As vendas internacionais cresceram 18%, com orientação de receita para o quarto trimestre entre US$ 3,5 e US$ 3,58 bilhões e para o ano de US$ 10,96 a US$ 11 bilhões. O CEO deixará o cargo no final de janeiro do próximo ano, com nomeação de co-CEOs interinos, levando a uma alta de 9% nas ações. Análise de mercado: Analistas elogiam a estratégia de expansão internacional e a forte recuperação ano a ano, mas alertam para possíveis incertezas com a mudança de CEO; instituições em geral elevaram o preço-alvo, vendo a empresa como destaque no setor de consumo. Inspiração para investimento: A recuperação da demanda de consumo é positiva, recomendando-se manutenção de médio a longo prazo; atenção ao impacto das políticas do sucessor na marca.

Rivian - Lançamento de serviço de atualização de direção autônoma

Resumo do evento: A fabricante de veículos elétricos Rivian anunciou o lançamento do serviço de assinatura Autonomy+ por US$ 2.500 (mensalidade de US$ 49,99 ou pagamento único), além de introduzir novo chip de IA, com suporte para “direção sem mãos universal” no início de 2026; a medida aumentou a competitividade dos veículos, levando a uma alta de 17% nas ações. Análise de mercado: Instituições acreditam que o avanço tecnológico desafiará o domínio da Tesla, Wall Street está otimista com o aumento da participação da Rivian no mercado de veículos elétricos, mas é necessário avaliar a penetração do modelo de assinatura. Inspiração para investimento: O potencial de crescimento impulsionado pela inovação é grande, investidores devem acompanhar dados de vendas; no curto prazo, a empresa se beneficia do apoio a políticas de eletrificação.

SpaceX - Confirma plano de IPO para 2026

Resumo do evento: A SpaceX informou aos funcionários que está se preparando para um possível IPO em 2026, com preço interno das ações em US$ 421 cada, elevando a avaliação para US$ 800 bilhões, dobrando em meio ano; o CFO destacou que o cronograma é incerto, mas visa levantar grandes recursos para expansão. Análise de mercado: Analistas veem a empresa como representante da onda de IPOs, ao lado de Anthropic (avaliação de US$ 350 bilhões) e OpenAI (US$ 500 bilhões); instituições estão otimistas com as perspectivas do setor aeroespacial e da interseção com IA. Inspiração para investimento: A avaliação elevada implica riscos, mas as oportunidades de longo prazo na economia espacial são significativas; recomenda-se avaliar a liquidez após a abertura de capital.

4. Calendário do Mercado de Hoje

Cronograma de Divulgação de Dados

Principais Eventos Agendados

Discurso de membro do Federal Reserve: 09:30 ET - Foco nas últimas opiniões sobre política monetária e avaliação da inflação e emprego.

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