Autor: Golden Ten Data
Na quarta-feira, os mercados asiáticos seguiram a liquidação das ações americanas da noite anterior, já que as preocupações com avaliações excessivas enfraqueceram a confiança do mercado.
No momento da publicação, o mercado de ações da Coreia do Sul liderou as quedas com mais de 6%, devido ao impacto negativo das preocupações com avaliações sobre as ações de chips, defesa e construção naval, que vinham tendo desempenho forte recentemente. As fabricantes de chips Samsung Electronics e SK Hynix foram os principais fatores de queda.
O índice KOSPI caiu abaixo do importante patamar de 4000 pontos e recuou ainda mais em relação à máxima histórica. Essa queda resultou em uma perda acumulada de mais de 7% em dois dias, o pior desempenho desde agosto de 2024.
A bolsa da Coreia do Sul ativou o mecanismo de circuit breaker no índice KOSPI após uma queda de 5% nos futuros do índice composto KOSPI 200, suspendendo as negociações programadas por 5 minutos. Em seguida, com a ampliação das perdas, a bolsa suspendeu as negociações programadas dos futuros do KOSDAQ.
Desde o início do ano, o mercado de ações da Coreia do Sul estava entre os melhores desempenhos globais, impulsionado pelo otimismo renovado em relação à inteligência artificial e pelo plano de reforma corporativa promovido pelo presidente. No entanto, uma série de alertas recentes de executivos de Wall Street sobre avaliações excessivas ameaça enfraquecer o entusiasmo dos investidores.
“Após um salto de 20% apenas em outubro, os investidores já demonstram sinais de fadiga, além das preocupações crescentes sobre uma possível bolha de IA,” afirmou Huh Jae-Hwan, estrategista da Woori Investment & Securities. “De fato, há áreas no mercado que se assemelham a uma bolha.”
O índice Nikkei 225 caiu abaixo dos 50.000 pontos pela primeira vez desde 27 de outubro, com queda de 3,7% no dia.
O índice ponderado de Taiwan abriu em queda de 1,67% nesta quarta-feira. O Hang Seng de Hong Kong abriu em queda de 0,97%, enquanto o índice Hang Seng Tech caiu 1,75%. O índice SSE da China continental abriu em queda de 0,95%, o Shenzhen Component caiu 1,68% e o ChiNext caiu 2,08%.
Os futuros dos principais índices de ações dos EUA e Europa também continuaram em queda. O futuro do índice Euro Stoxx 50 caiu mais de 1%, o futuro do índice DAX da Alemanha caiu 1% e o futuro do índice FTSE do Reino Unido caiu 0,4%.
Antes da pausa na alta dos mercados globais, as perspectivas otimistas para a inteligência artificial e as expectativas contínuas de cortes de juros pelo Federal Reserve impulsionaram o índice de referência dos EUA a subir quase 40% desde a mínima de abril. No entanto, à medida que os ganhos se concentraram em poucas ações, tanto o sentimento quanto os indicadores técnicos mostraram sinais de superaquecimento, levando gigantes de Wall Street a apontar que uma correção seria saudável para o mercado.
Após os CEOs da Morgan Stanley e Goldman Sachs questionarem se as avaliações altíssimas poderiam ser sustentadas, aumentaram as preocupações de que o mercado de ações pudesse estar excessivamente inflado. A liquidação se intensificou depois que Michael Burry, gestor de hedge fund e inspiração para "The Big Short", revelou posições vendidas em Palantir e Nvidia.
“Independentemente da tendência de médio e longo prazo, o mercado de ações já está preparado para algum tipo de correção substancial no curto prazo,” disse Matt Maley, analista da Miller Tabak.
Chris Weston, chefe de pesquisa do Pepperstone Group, afirmou: “O mercado inteiro está um mar vermelho (de quedas). Não há muitos motivos para comprar agora e, até nos aproximarmos do relatório financeiro da Nvidia em 19 de novembro, o mercado carece de catalisadores de curto prazo.”
O CEO do Capital Group, Mike Gitlin, disse na terça-feira, durante uma cúpula financeira organizada pela Autoridade Monetária de Hong Kong, que os lucros corporativos estão fortes, mas “o desafio está nos níveis de avaliação”.
“Os padrões do mercado estão cada vez mais altos, e agora resultados apenas um pouco acima do esperado já não conseguem impulsionar os preços das ações,” disse Anna Wu, estrategista de ativos cruzados da Van Eck Associates em Sydney, em entrevista à Bloomberg TV.
