Peter Brandt prevê ou 125K BTC ou uma queda de 75%

O Bitcoin caiu ao se aproximar de sua máxima histórica. Em poucas horas, o mercado apagou vários bilhões de dólares, revelando mais uma vez sua extrema volatilidade. Apesar dessa correção acentuada, vários analistas mantêm um cenário otimista, estimando que esse recuo não coloca em dúvida a tendência subjacente.

Rumo a uma Correção Final Antes do Pico?

Enquanto os ETFs de Bitcoin enfrentam grandes saídas, o experiente trader de mercados financeiros Peter Brandt afirmou recentemente que a principal criptomoeda pode atingir uma nova máxima histórica nos próximos dias, mas não sem turbulências.

Ele visualiza dois cenários distintos: “ou um grande shakeout, que seria confirmado por uma nova máxima histórica na próxima semana, ou uma quebra da parábola, que historicamente sempre levou a uma queda de 75%”.

Veja como ele detalha as duas possíveis trajetórias para o BTC:

• Cenário otimista: uma forte correção (shakeout) rapidamente seguida por uma recuperação rumo a uma nova máxima histórica em torno de US$ 125.100;

• Cenário pessimista: uma quebra da estrutura parabólica atual, que pode levar a uma queda do preço para US$ 50.000 – US$ 60.000, sem, no entanto, retornar às quedas de 80% observadas em ciclos anteriores.

Essa análise vem após uma correção brutal na sexta-feira, após o anúncio de Donald Trump de novas tarifas de 100% sobre produtos chineses. Em poucas horas, o bitcoin caiu de US$ 121.000 para US$ 102.000, desencadeando quase US$ 19 bilhões em liquidações em todo o mercado.

Para Charles Edwards, fundador da Capriole Investments, essa volatilidade extrema é um lembrete direto dos perigos ligados ao uso de alavancagem. “Este fim de semana nos lembrou o quão perigosa a alavancagem pode ser, mesmo acima de 1,5x”, alertou.

Apesar da recuperação do preço em torno de US$ 111.000, a cautela continua sendo necessária. A combinação de eventos geopolíticos repentinos e posições excessivamente alavancadas continua enfraquecendo a estabilidade do mercado.

Um Ambiente Macroeconômico Favorável ao Bitcoin?

Além das flutuações técnicas e correções bruscas, alguns analistas acreditam que os fundamentos macroeconômicos atuais podem apoiar uma recuperação do Bitcoin.

Em uma postagem recente no X (antigo Twitter), Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, interpretou a intervenção de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve dos EUA, como um forte sinal. “Preparem os caminhões e comprem tudo no mercado”, escreveu ele, reagindo ao anúncio implícito do fim do aperto quantitativo.

Esse pivô monetário, sinônimo de um retorno gradual a políticas mais acomodatícias, é historicamente favorável a ativos de risco como as criptomoedas.

Do lado dos analistas econômicos, essa visão é compartilhada. Pav Hundal, estrategista da Swyftx, vê no ambiente atual, com queda nos preços do petróleo, inflação moderada (2,9% em agosto), enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA, um contexto particularmente favorável ao Bitcoin.

“Tudo isso inevitavelmente nos leva a cortes de juros em breve. É uma zona Goldilocks para o Bitcoin”, explica. Para Lyn Alden, renomada macroeconomista, o próximo trimestre pode ser bastante favorável para todo o mercado cripto.

Esses elementos revelam uma potencial transição para um ciclo de alta mais sustentado, impulsionado pelo afrouxamento monetário e pelo retorno da liquidez aos mercados. No entanto, embora os fundamentos macroeconômicos apontem para uma recuperação, a cautela ainda é necessária enquanto a incerteza geopolítica e a volatilidade estrutural do mercado cripto permanecerem elevadas, como evidenciado pelo recente retorno à zona de medo.