Benchmark vê mais potencial de alta para CompoSecure com a evolução da Arculus em uma plataforma completa de negociação de criptomoedas

A Benchmark reiterou a classificação "buy" para a CompoSecure listada na NYSE (ticker CMPO) e elevou seu preço-alvo para US$ 24, implicando uma valorização de aproximadamente 16% em relação aos níveis atuais.

Em uma nota divulgada na quarta-feira, o analista sênior de pesquisa de ações da Benchmark, Mark Palmer, afirmou que o negócio de cold wallet Arculus da CompoSecure está evoluindo "de um produto de segurança para uma plataforma completa de negociação" após a integração com a N. Exchange e o lançamento de um roteador inteligente de ordens que permite aos usuários negociar criptomoedas diretamente do cold storage com preços de execução competitivos.

Palmer disse que a atualização coloca a Arculus na interseção entre autocustódia e acesso à liquidez, dando-lhe uma vantagem mais forte em um mercado de wallets de cripto cada vez mais concorrido. Ele também destacou melhorias operacionais consistentes e expansão de margem sob o controle majoritário da Resolute Holdings como fatores-chave para o desempenho recente da empresa.

A Benchmark agora prevê um crescimento mais forte tanto na receita quanto no lucro, apontando para margens crescentes e o potencial do lançamento de negociação da Arculus para adicionar uma nova fonte de receita. O analista elevou a estimativa de receita para o ano fiscal de 2026 de US$ 496,5 milhões para US$ 502,9 milhões, enquanto a estimativa de EBITDA ajustado aumentou de US$ 163,6 milhões para US$ 174,8 milhões.

A CompoSecure é mais conhecida por produzir cartões de pagamento de metal e fornecer soluções de cripto baseadas em hardware sob sua marca Arculus. No início deste ano, a empresa fez parceria com MetaMask e Baanx para lançar o MetaMask Metal Card, que permite aos usuários realizar transações instantâneas por aproximação diretamente de wallets de autocustódia sem converter para moeda fiduciária ou depender de exchanges centralizadas.

As ações da CompoSecure fecharam o pregão a US$ 20,49, uma alta de 62% no acumulado do ano, superando o crescimento de aproximadamente 13% do S&P 500.