Bancos aderem às criptomoedas: piloto de stablecoin lastreado por moedas do G7

Diante da ascensão descontrolada das stablecoins privadas, os gigantes bancários globais, de Goldman Sachs a Société Générale, estão partindo para o ataque. Ao testar tokens lastreados por moedas do G7, essas instituições buscam retomar o controle das finanças digitais. Este projeto estratégico, liderado pelo consórcio USDF e pela Provenance blockchain, visa combinar estabilidade monetária, conformidade regulatória e inovação tecnológica. Tal iniciativa pode redefinir o equilíbrio entre bancos tradicionais, reguladores e o ecossistema cripto.

Os grandes bancos tomam posição: rumo à padronização das stablecoins institucionais?

Enquanto a dominância das stablecoins USDT e USDC cai para 83%, um grupo de grandes bancos globais está atualmente trabalhando na emissão de stablecoins lastreadas por moedas como o dólar, euro, libra esterlina e iene.

Este projeto é liderado pelo consórcio USDF, sediado nos Estados Unidos, em parceria com a rede pública de blockchain Provenance Blockchain. O objetivo é “fornecer uma solução institucional de liquidação compatível e interoperável, lastreada por depósitos bancários segurados”, declarou a Figure Technologies, um dos principais participantes do consórcio.

A iniciativa visa criar uma alternativa regulada às stablecoins emitidas por entidades não bancárias. Os pontos-chave do projeto incluem:

• Lastro em moedas do G7 via depósitos bancários garantidos, o que fortalece a estabilidade dos tokens emitidos;

• Emissão por meio de bancos tradicionais como JPMorgan, Goldman Sachs, UBS ou Deutsche Bank, oferecendo maior credibilidade institucional;

• Uso de blockchains públicas para garantir transparência e rastreabilidade das transações;

• Conformidade regulatória aprimorada para atender aos requisitos das autoridades financeiras dos EUA e internacionais.

Ao se posicionarem no mercado de stablecoins, essas instituições buscam retomar o controle de um segmento até então dominado pelo ecossistema cripto. Elas também pretendem reduzir as fricções em liquidações transfronteiriças, ao mesmo tempo em que oferecem uma solução mais segura para players institucionais.

Rumo a uma redefinição dos fluxos monetários?

Se essa iniciativa se concretizar em larga escala, as consequências podem ser consideráveis, especialmente para os sistemas bancários de países emergentes. Um estudo recente, conduzido pelo Standard Chartered com dados on-chain, alerta para o risco que stablecoins lastreadas em dólar representam para economias frágeis: “até 1 trilhão de dólares pode deixar bancos locais nos próximos três anos se essas stablecoins se tornarem amplamente utilizadas,” segundo analistas do banco.

Ao mesmo tempo, o JPMorgan estima que a ascensão desses ativos pode gerar uma demanda adicional de 1,4 trilhão de dólares pelo dólar até 2027. Essa dinâmica fortalece a hegemonia do dólar na economia digital, em detrimento de outras moedas.

A Europa, por sua vez, tenta reagir. De fato, ministros das finanças da zona do euro já consideram mecanismos para incentivar o surgimento de stablecoins denominadas em euros, a fim de contrabalançar essa dominância americana. Em um horizonte mais longo, o Banco Central Europeu considera um limite de €3.000 por indivíduo para limitar riscos sistêmicos relacionados ao futuro euro digital.