Chainalysis mapeia US$ 75 bilhões em criptomoedas ilícitas escondidas à vista de todos

A Chainalysis identificou impressionantes US$ 75 bilhões em criptomoedas de origem criminosa que permanecem intocadas em carteiras públicas visíveis. As descobertas revelam um vasto tesouro digital que, teoricamente, pode ser apreendido por agências de aplicação da lei em todo o mundo.

Em um relatório datado de 9 de outubro, a empresa de análise de blockchain Chainalysis publicou uma análise inovadora dos saldos estáticos on-chain, revelando que entidades ilícitas e suas redes subsequentes controlam coletivamente mais de US$ 75 bilhões em criptomoedas.

O estudo faz distinção entre carteiras diretamente ligadas a atividades criminosas, que detêm quase US$ 15 bilhões, e o vasto ecossistema de carteiras subsequentes que receberam grandes quantias de fundos ilícitos, detendo os US$ 60 bilhões restantes.

Saldos criminosos disparam enquanto o Bitcoin mantém domínio sobre o financiamento ilícito

De acordo com o relatório, o saldo combinado de Bitcoin, Ethereum e stablecoins mantidos diretamente por entidades ilícitas aumentou 359% desde 2020, atingindo quase US$ 15 bilhões em julho de 2025. Fundos roubados dominam esse cenário, representando a maior categoria individual.

A Chainalysis sugere que, enquanto golpistas e mercados da darknet movimentam dinheiro rapidamente, hackers frequentemente enfrentam desafios operacionais para lavar volumes tão grandes, forçando-os a manter ativos on-chain por períodos mais longos. Mega-hacks recentes, como o roubo de US$ 1,5 bilhão da Bybit ligado à Coreia do Norte, ilustram a dificuldade de converter grandes somas sem chamar atenção.

O relatório também destaca a vasta rede subsequente de carteiras conectadas a atores ilícitos, que juntas detêm mais de US$ 60 bilhões em cripto, aproximadamente quatro vezes o valor armazenado nas carteiras ilícitas primárias.

Administradores e vendedores de mercados da darknet sozinhos controlam colossais US$ 46,2 bilhões, um testemunho da natureza lucrativa e de longo prazo desses mercados que operam desde a era Silk Road. Segundo a Chainalysis, esse total subsequente pode ser ainda maior, já que plataformas de lavagem de dinheiro atuando como pontos de trânsito podem obscurecer o rastreamento total dos fundos.

Atores ilícitos preferem manter Bitcoin

O Bitcoin continua sendo o ativo preferido dos criminosos, representando 75% de todos os saldos de entidades ilícitas. Seu domínio é amplamente atribuído à significativa valorização ao longo do tempo, o que inflou massivamente o valor dos saldos mantidos em carteiras antigas.

Os criminosos também parecem tratar o Bitcoin como uma reserva de valor de longo prazo; o relatório constatou que mais de um terço das carteiras ilícitas de BTC ainda mantêm saldos um ano inteiro após sua última transação. Em contraste, stablecoins mostram menor concentração entre carteiras, provavelmente porque os criminosos reconhecem que podem ser congeladas por emissores centralizados e, portanto, espalham seu risco.

O relatório da Chainalysis destaca ainda uma mudança significativa na forma como criminosos estão realizando o cash out, com transferências diretas de entidades ilícitas para exchanges centralizadas caindo de mais de 40% para cerca de 15%. Isso indica uma grande mudança para o uso de mixers e pontes cross-chain para ofuscação.

Para as autoridades, essas mudanças de comportamento complicam o timing e a execução de operações de recuperação de ativos. No entanto, a transparência do blockchain ainda apresenta uma vantagem rara. A Chainalysis afirmou que seus dados já ajudaram autoridades a apreender mais de US$ 12,6 bilhões em fundos ilícitos em todo o mundo.