A verdadeira escolha das instituições de Wall Street: revelando os segredos por trás dos 4 trilhões de dólares em transações mensais da Canton Network

Autor: momo, ChainCathcer

 

Enquanto a atenção do mercado está voltada para blockchains públicas generalistas, a Canton Network tornou-se silenciosamente uma das plataformas de blockchain institucional mais centrais de Wall Street. Ela não só foi adotada por grandes instituições financeiras, como também estabeleceu uma vasta aliança financeira, impulsionando a transformação de ativos financeiros tradicionais globais para a blockchain.

Recentemente, após Goldman Sachs e Moody’s, o HSBC e o BNP Paribas também anunciaram sua adesão à Canton Network. Além disso, instituições financeiras de grande porte como BNY Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank dos Emirados Árabes Unidos, entre outras, participam e utilizam a Canton Network, fortalecendo sua governança, construção de infraestrutura e desenvolvimento de aplicações.

Segundo a Canton Network, até o momento, já possui mais de 400 projetos em seu ecossistema, processando mensalmente mais de 4 trilhões de dólares em ativos RWA. O relatório mais recente da RedStone aponta que, desde 2022, mais da metade das emissões de títulos digitais foram realizadas através da Canton.

O mercado de capitais também demonstra grande interesse. Em junho deste ano, a desenvolvedora da Canton Network, Digital Asset, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento estratégico de 135 milhões de dólares, com participação de empresas renomadas dos setores financeiro tradicional e cripto, como DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos, entre outras. Apenas um mês depois, a YZi Labs também anunciou investimento na Digital Asset.

Por que as instituições de Wall Street escolheram coletivamente a Canton Network? Quais são suas características? Qual o potencial de crescimento futuro?

A tendência global da tokenização: do conceito à prática

A ascensão da Canton Network não é por acaso, mas sim uma resposta à tendência inevitável da tokenização de ativos em todo o mundo.O Boston Consulting Group (BCG), em seu relatório de 2022, previu que, até 2030, o mercado de ativos tokenizados atingirá 16 trilhões de dólares, valor equivalente a 60% do PIB dos EUA atualmente.

Para os gigantes das finanças tradicionais, a atratividade da tokenização reside na dupla vantagem de eficiência e conformidade regulatória. A emissão e liquidação de títulos tradicionais geralmente levam dias ou até mais, enquanto o processo on-chain pode reduzir esse tempo para minutos. Acordos de recompra que antes dependiam de câmaras de compensação e intermediários agora podem ser liquidados em tempo real por meio de contratos inteligentes.

Desde 2022, a Canton foi responsável por mais de 57,5% (cerca de 4,6 bilhões de dólares) das emissões globais de títulos digitais , sendo que, em 2024, cinco operações totalizando mais de 1,1 bilhões de dólares em títulos digitais foram concluídas através de plataformas relacionadas à Canton.

Em 2023, a Hong Kong Stock Exchange (HKEX) lançou a plataforma de aceleração de liquidação de negociações Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Connect, HKEX Synapse (Synapse lançou o projeto Synapse, utilizando a Canton Network como blockchain subjacente, permitindo liquidação T+0 on-chain para o Stock Connect, sincronizando informações e valores mobiliários transfronteiriços para investidores domésticos e estrangeiros).

Até o quarto trimestre de 2024, a Canton, em conjunto com a Euroclear (maior câmara de compensação da Europa), World Gold Council, Clifford Chance e outras instituições, realizou projetos-piloto para emissão e custódia on-chain de ativos como ouro, títulos em euros e títulos do governo britânico, completando mais de 500 liquidações atômicas em tempo real e explorando novos modelos de colateralização e liquidação transfronteiriça de ativos.

Em agosto de 2025,Tradeweb e BNY Mellon também realizaram conjuntamente operações de recompra de títulos do Tesouro dos EUA on-chain na Canton , com volume diário de negociação chegando a 10 bilhões de dólares, alcançando liquidação/financiamento 24/7. Essa operação prática comprova a eficiência e confiabilidade da blockchain, além de demonstrar o potencial de um mercado financeiro “operando em tempo integral” no futuro.

Ao mesmo tempo, a empresa europeia de tokenização de ativos Black Manta recentemente emitiu com sucesso um título de portfólio imobiliário no valor de 150 milhões de euros na Canton Network, atraindo investidores institucionais como o Deutsche Bank.

No aspecto regulatório, as exigências cada vez mais rigorosas dos órgãos reguladores tornam especialmente valiosa uma infraestrutura capaz de atender simultaneamente aos marcos legais dos EUA, Europa e Ásia. Canton possui exatamente essa vantagem: não é um projeto experimental ou um protótipo tecnológico a ser explorado, mas sim um sistema de negócios financeiros em nível de produção.

Rejeitando a disrupção, optando pela atualização

Nos últimos anos, a narrativa das blockchains públicas concentrou-se principalmente nos usuários de varejo, enquanto as instituições financeiras tradicionais, que detêm a maior parte dos ativos globais, têm enfrentado dificuldades no processo de digitalização e tokenização. O maior desafio para elas é equilibrar privacidade e transparência, além de alcançar interoperabilidade mantendo a independência dos sistemas.

Percebendo as dores da transformação das grandes instituições financeiras, a Canton não entrou na corrida tecnológica por “blockchains mais rápidas” ou “transações mais baratas”, mas focou no mercado institucional negligenciado. Para Wall Street, não é necessária uma revolução disruptiva, mas sim uma atualização mais segura e eficiente. A Canton Network não tenta derrubar o sistema existente, mas, por meio de tecnologia e design de arquitetura, permite que a infraestrutura financeira atual se conecte perfeitamente à blockchain, tornando-se a “ponte” e o “sistema operacional” que conecta as fortalezas financeiras existentes.

Um “sistema operacional” que entende de negócios financeiros

Os negócios institucionais exigem mais controle, proteção de privacidade e gestão de riscos refinada dentro de um quadro regulatório, e a Canton resolve dois grandes impasses das instituições:

1. O paradoxo entre privacidade e transparência: negócios institucionais não podem ocorrer em um livro-razão totalmente transparente. A “privacidade configurável” da Canton funciona como vidro unidirecional em cada sala de negociação:os detalhes das transações são visíveis apenas para as partes envolvidas, e invisíveis para terceiros. Isso não é apenas uma “configuração de permissão”, mas privacidade programável no nível do contrato inteligente, permitindo que as instituições levem seus negócios essenciais para a blockchain em conformidade com regulamentações globais como GDPR e MiCA.

2. O dilema entre ilhas e interconectividade: instituições financeiras querem manter a independência e controle de seus sistemas, mas também desejam interagir perfeitamente com outros sistemas. A arquitetura modular e a tecnologia de sincronização global da Canton respondem perfeitamente a essa necessidade. Diferente da Solana, que coloca todos os veículos em uma única rodovia, a Canton constrói uma rede composta por inúmeras estradas exclusivas, garantindo, por meio de “interoperabilidade atômica”, que as transações nessas estradas sejam sincronizadas. Isso significa que, na Canton, a emissão, negociação, recompra e liquidação de títulos do governo podem ser combinadas como peças de Lego em um processo totalmente automatizado, sem depender de pontes cross-chain de risco incontrolável.

Portanto, a Canton, em essência, não oferece apenas outra “plataforma blockchain”, mas sim um “sistema operacional” que entende de negócios financeiros. Ela foi especialmente projetada para atender às necessidades institucionais em proteção de privacidade, conformidade, interoperabilidade entre sistemas e mecanismos de governança.

Com a definição global de marcos regulatórios para stablecoins e a aceleração da tendência de tokenização de ativos tradicionais, a demanda por blockchains institucionais está se tornando evidente. Graças ao seu posicionamento antecipado e compreensão das necessidades das instituições financeiras, a Canton está se tornando um participante importante neste novo campo emergente.

Por que as instituições financeiras não escolheram outras plataformas?

O mercado não carece de concorrentes. Polygon e Avalanche, embora colaborem ativamente com algumas instituições financeiras, ainda têm seu ecossistema central voltado para varejo e DeFi, dificultando o atendimento pleno às rigorosas exigências institucionais de privacidade e conformidade. O R3 Corda também se posiciona como uma blockchain institucional, mas, por ser mais próxima de um consórcio, carece de abertura, limitando o compartilhamento de liquidez em maior escala. A plataforma Onyx do JPMorgan possui algumas vantagens funcionais, mas atende principalmente ao próprio JPMorgan e a alguns parceiros, faltando neutralidade setorial.

Em comparação, o diferencial da Canton está em realmente equilibrar conformidade e abertura. Não é totalmente transparente como uma blockchain pública, perdendo proteção de privacidade, nem tão fechada como uma blockchain de consórcio, dificultando a formação de efeitos de rede. Em outras palavras, é o sistema operacional para a interconexão entre instituições financeiras, e não um campo de testes isolado.

Além da tokenização: impulsionando o modelo “full on-chain” para negócios financeiros

Enquanto muitos projetos ainda estão na primeira etapa da “tokenização de ativos”, a Canton já avançou muito mais na prática. Atualmente, processa mais de 4 trilhões de dólares em ativos RWA por mês e realiza diariamente 10 bilhões de dólares em operações de recompra de títulos do Tesouro dos EUA. Esses dados reais comprovam sua confiabilidade técnica e aplicabilidade em ambiente de produção. Mais importante ainda, a Canton é atualmente a única infraestrutura capaz de atender simultaneamente aos requisitos regulatórios dos EUA, Europa e Ásia. Essa característica permite fornecer uma base de conformidade para negócios financeiros transnacionais, eliminando obstáculos operacionais decorrentes de diferenças regulatórias.

Vale destacar que a Canton está promovendo a evolução dos negócios financeiros para o modelo “full on-chain”. As recentes operações de financiamento de títulos do Tesouro on-chain durante o fim de semana são um marco importante, provando que a Canton pode suportar operações fora do horário tradicional de negociação e demonstrando seu potencial para realizar verdadeiramente o “On-Chain Finance”.

Diferente de outros projetos que focam apenas na tokenização de ativos, a Canton, por meio de parcerias profundas com instituições como Goldman Sachs e HSBC, está migrando nativamente para a blockchain todo o processo de emissão, negociação, liquidação e custódia. Esse modelo de solução completa a diferencia dos demais projetos RWA e estabelece uma base sólida para aplicações em larga escala no futuro.

Com a adesão de mais instituições financeiras e a expansão dos cenários de negócios, a Canton está evoluindo de infraestrutura de Wall Street para o “sistema operacional” da indústria financeira global. Sua trajetória de desenvolvimento mostra que o verdadeiro valor da tecnologia blockchain no setor financeiro não está em simplesmente replicar negócios existentes, mas em reconstruir processos por meio da inovação tecnológica, alcançando saltos de eficiência sem comprometer conformidade e segurança.

Conclusão: uma ponte financeira entre Oriente e Ocidente

A prática da Canton Network revela uma tendência importante: a competição em infraestrutura financeira está migrando do desempenho técnico puro para uma compreensão profunda da essência dos negócios, lógica regulatória e necessidades institucionais.

Ao integrar organicamente regras financeiras tradicionais com tecnologia blockchain, a Canton não só alcançou inovação tecnológica, mas também construiu um sistema operacional financeiro que respeita simultaneamente as características dos mercados do Oriente e do Ocidente. Sua capacidade de atender aos requisitos regulatórios dos mercados europeu, americano e asiático a torna naturalmente uma ponte para conectar os mercados financeiros globais.

O equilíbrio alcançado entre inovação e conformidade faz com que a Canton tenha potencial para se tornar uma infraestrutura fundamental para os negócios financeiros globais do futuro, oferecendo novas possibilidades para o fluxo de capitais transfronteiriços e colaboração financeira.