Wildcat Labs arrecada US$ 3,5 milhões em rodada de extensão seed para expandir seu protocolo de empréstimos subcolateralizados

A Wildcat Labs, desenvolvedora do protocolo de empréstimos Wildcat, anunciou nesta sexta-feira que arrecadou US$ 3,5 milhões em uma rodada de extensão seed liderada pela Robot Ventures para ajudar a escalar a adoção de crédito onchain subcolateralizado.

"Estamos entusiasmados em investir na Wildcat enquanto eles enfrentam um dos maiores problemas da DeFi — empréstimos subcolateralizados", disse Anirudh Pai, sócio da Robot Ventures, em comunicado compartilhado com o The Block. "Seu crescimento é um testemunho da grande demanda por crédito privado barato e seguro." 

Triton Capital, Polygon Ventures, Safe Foundation, Hyperithm, Hermeneutic Investments e Kronos Research também participaram da rodada, juntamente com investidores anjo, incluindo o fundador do Fei protocol Joey Santoro, o colaborador principal do Vyper Charles Cooper e o fundador da Ink Andrew Koller.

"O empréstimo subcolateralizado tem sido um desafio perene para a DeFi. Ao permitir que mutuários confiáveis criem seus próprios mercados personalizados, a Wildcat vai além das limitações rígidas da sobrecolateralização e cria uma camada fundamental para crédito verdadeiramente escalável e eficiente em capital dentro da DeFi", acrescentou Jason Brannigan, sócio geral da Kronos Ventures.

A rodada, estruturada como um Simple Agreement for Future Equity (SAFE), foi aberta em abril e encerrada em agosto, avaliando a Wildcat Labs em US$ 35 milhões pós-money, com investidores adquirindo uma participação de 10%, disse o cofundador e CEO Laurence Day ao The Block.

Isso eleva o total arrecadado pela Wildcat Labs para US$ 5,3 milhões, com a empresa tendo anteriormente levantado US$ 750.000 em uma rodada pre-seed da Wintermute Ventures em maio de 2023, seguida por uma rodada seed de US$ 1,1 milhão, principalmente de participantes via a plataforma de investidores anjo do Cobie, Echo, entre julho e agosto de 2024.

O novo capital será usado para integrar ainda mais o protocolo Wildcat ao ecossistema DeFi da Ethereum, abrindo um acesso mais amplo aos mercados de crédito privado ao trazê-los para onchain. Mais especificamente, será utilizado para expandir a equipe atual da Wildcat Labs, composta por quatro funcionários e três contratados, especialmente nas áreas de engenharia e desenvolvimento de negócios, além da criação de novos tipos de mercados e mecanismos para desbloquear oportunidades de rendimento de alta qualidade.

A última captação proporciona cerca de dois anos de runway para a Wildcat Labs após preencher os quatro cargos planejados — dois dos quais a empresa já está contratando — independentemente da geração de receita, já que a empresa já é lucrativa, disse Day.

O que é a Wildcat?

A Wildcat foi cofundada por Laurence Day, figura conhecida no Crypto Twitter, e Dillon Kellar, da Indexed Finance, em 2023, com Evgeny Gaevoy, da Wintermute, também se juntando como sócio "silencioso", criada para tentar resolver a questão dos empréstimos cripto subcolateralizados e pseudônimos.

Diferente das plataformas tradicionais, a Wildcat não faz a subscrição dos empréstimos. Ela permite que os mutuários parametrizem quase todos os aspectos de um empréstimo — desde as proporções de reserva e ciclos de saque até a lista branca de credores — refletindo seu ethos de "livre mercado". Além disso, ao contrário da maioria dos protocolos de crédito DeFi existentes, como Aave, Euler e Compound, os empréstimos da Wildcat podem ser subcolateralizados.

A Wildcat gera receita ao adicionar uma taxa de protocolo de 5% do APR oferecido pelos mutuários em seus mercados. Por exemplo, se um mutuário oferece um rendimento de 10%, ele paga 10,5%, explicou Day ao The Block.

"A Wildcat foi criada para permitir que o mundo participe de mercados de crédito privado normalmente restritos a círculos internos, em termos visíveis para todos", disse Day no comunicado. "A alavancagem de capital é o coração do mundo moderno, e a expansão do crédito — que aumenta a liquidez disponível para ser utilizada em mercados tanto onchain quanto offchain — impulsiona o crescimento de toda a indústria. A Wildcat é uma das peças finais que permite à DeFi realmente afirmar que formou um sistema financeiro paralelo."

Day anteriormente posicionou a Wildcat como uma resposta à opacidade do crédito que alimentou colapsos como Terra e FTX, argumentando que trazer a atividade de crédito privado para onchain torna os riscos mais visíveis. Em outras palavras, o protocolo é essencialmente uma tentativa de resolver o problema de criar pontuações de crédito para entidades onchain, embora seja voltado principalmente para players institucionais como fundos, market makers e DAOs, em vez de usuários de varejo.

"Imagino que a Wildcat será predominantemente usada apenas para tomar empréstimos em stablecoins", disse Day ao The Block no início deste ano. "Mas se você quiser tomar emprestado algo exótico, pode criar um mercado para tokens Milady ou CRV LP, se desejar."

A Wildcat facilitou linhas de crédito subcolateralizadas personalizáveis para mutuários como Wintermute, Hyperithm, Selini Capital, Amber Group e Keyrock. Também apoiou financiamentos emergenciais após hacks de protocolos cripto e permitiu especulação de preço de tokens pré-mercado através de rendimento fixo na venda do Plasma (XPL).

A Wildcat afirmou que atualmente gerencia US$ 150 milhões em crédito pendente, com mais do que o dobro desse valor — US$ 368 milhões — originados desde o lançamento, após um grande aumento após o lançamento da V2 generalizada na mainnet da Ethereum em fevereiro.

Questionado sobre possíveis planos de token, Day preferiu não comentar.