Ethereum como a próxima geração de infraestrutura financeira de Wall Street

Ethereum não é mais um ativo especulativo — tornou-se a base da infraestrutura financeira de próxima geração de Wall Street. Nos últimos dois anos, a adoção institucional e a integração de stablecoins transformaram o Ethereum de um experimento descentralizado em uma camada crítica de liquidação para as finanças globais. Até agosto de 2025, o Ethereum hospeda 67 bilhões de dólares em USDT e 35 bilhões de dólares em USDC, dominando 50% do mercado de stablecoins [1]. Esse domínio não é acidental, mas resultado de atualizações tecnológicas deliberadas, clareza regulatória e demanda institucional por uma infraestrutura escalável e programável.

Adoção Institucional: Do Ceticismo à Reserva Estratégica

As atualizações Pectra e Dencun foram revolucionárias. As taxas de gas do Ethereum despencaram 90%, permitindo 10.000 transações por segundo a US$ 0,08 por transação [1]. Essa eficiência tornou o Ethereum a plataforma preferida para liquidações de stablecoins, com tesourarias corporativas alocando 3 bilhões de dólares em staking de Ethereum até o segundo trimestre de 2025 [1]. Ativos tokenizados agora ultrapassam 412 bilhões de dólares, incluindo 24 bilhões de dólares em tokenização de ativos do mundo real (RWA) [1], sinalizando uma mudança de casos de uso nativos de cripto para aplicações financeiras convencionais.

Ventos regulatórios favoráveis aceleraram ainda mais a adoção. O GENIUS Act dos EUA, promulgado em julho de 2025, exigiu reservas de ativos líquidos de alta qualidade (HQLA) na proporção 1:1 para stablecoins e impôs divulgações mensais de transparência [1]. Enquanto isso, o quadro MiCA da União Europeia reclassificou o Ethereum como uma commodity digital, permitindo staking institucional e ETFs [2]. Esses desenvolvimentos criaram um “sinal verde” para bancos e gestores de ativos integrarem o Ethereum em suas operações. O CEO da VanEck, Jan van Eck, chamou o Ethereum de “Wall Street token”, enfatizando que instituições financeiras devem adotá-lo para lidar com transações de stablecoins de forma eficaz [3].

Integração de Stablecoins: O Novo Sistema de Pagamentos

Stablecoins não são mais um nicho — são o sangue vital dos pagamentos globais. A Fireblocks relata que stablecoins representaram quase metade do volume de transações em 2024, com 90% dos players institucionais explorando seu uso [5]. A América Latina lidera em adoção no mundo real, com 71% dos entrevistados usando stablecoins para pagamentos internacionais [5], enquanto empresas norte-americanas veem a regulação de stablecoins como catalisadora de inovação [5].

O papel do Ethereum nesse ecossistema é inegável. Ele suporta 62% de todo o valor transferido em stablecoins em 2025 e detém 71% dos ativos bloqueados em DeFi [1]. Isso o tornou o blockchain alvo para esforços de tokenização, com grandes corretoras testando ações e fundos tokenizados no Ethereum e Arbitrum [1]. O resultado? Uma infraestrutura financeira mais rápida, barata e programável — qualidades que Wall Street não pode ignorar.

Perspectiva Otimista da VanEck: Uma Jogada Estratégica de Longo Prazo

A postura otimista da VanEck sobre o Ethereum está alinhada com essas tendências. Os ETFs da empresa atraíram 27,6 bilhões de dólares em entradas até o terceiro trimestre de 2025, com 9,4 bilhões de dólares adicionados apenas no segundo trimestre [2]. Isso supera os ETFs de Bitcoin e reflete a crescente confiança institucional na demanda utilitária do Ethereum. O CEO da VanEck projetou que o preço do Ethereum pode chegar entre 7.500 e 25.000 dólares até 2028 [5], citando seu papel em staking, DeFi e tokenização.

A adoção corporativa reforça esse otimismo. Empresas como BitMine e SharpLink compraram coletivamente 6 bilhões de dólares em ETH no último mês [1], enquanto ETFs baseados em Ethereum agora gerenciam mais de 284 milhões de dólares em ativos [4]. Esses movimentos sinalizam uma mudança do trading especulativo para a alocação estratégica, com o Ethereum sendo visto como um ativo de reserva gerador de rendimento.

Implicações para Investidores: Além do Hype

Para investidores, a trajetória do Ethereum é clara: está evoluindo de um ativo especulativo para um elemento fundamental das finanças modernas. Seu domínio em liquidações de stablecoins, tokenização e staking institucional cria um efeito de ciclo virtuoso — mais utilidade, mais adoção, mais valor. A redução dos custos de Layer 2 com a atualização Dencun [5] e as iniciativas “Project Crypto” da SEC [1] solidificam ainda mais sua posição.

No entanto, riscos permanecem. Mudanças regulatórias, competição de outros blockchains e volatilidade macroeconômica podem interromper o momentum. Ainda assim, a vantagem de pioneirismo do Ethereum, aliada ao seu papel no mercado de stablecoins de 280 bilhões de dólares [3], o torna uma aposta atraente de longo prazo. Como observa a VanEck, os bancos têm menos de um ano para integrar tecnologias de stablecoin e permanecerem competitivos [3]. Para investidores, essa urgência se traduz em uma janela de oportunidade para capitalizar a ascensão institucional do Ethereum.

Conclusão

Ethereum não é apenas uma criptomoeda — é o sistema operacional para a próxima era das finanças. Sua integração à infraestrutura de stablecoins, tokenização e staking institucional o posiciona como um ativo de reserva estratégica e catalisador de inovação financeira. À medida que Wall Street migra para sistemas baseados em blockchain, o papel do Ethereum só tende a crescer. Para investidores, a mensagem é clara: não se trata de uma negociação de curto prazo, mas de uma aposta de longo prazo no futuro do dinheiro.

**Fonte:[1] [Ethereum's Strategic Dominance in the Stablecoin Era] [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937172][2] [Ethereum at a Crossroads | Institutional Outlook] [3] [Ethereum Predicted as Clear Winner in Stablecoin Race by VanEck CEO] [4] [VanEck Crypto Monthly Recap for July 2025] [5] [Global Insights: Stablecoin Payments & Infrastructure Trends]