A Securitize previu que o Ethereum será o futuro centro para mercados de ativos do mundo real (RWA), apontando para o domínio do blockchain na adoção institucional e seu potencial para capturar uma oportunidade de multi-trilhões de dólares.
Em uma thread publicada na conta do Ethereum no X, Carlos Domingo, CEO e fundador da Securitize, destacou o crescimento do mercado de tokenização para um setor de US$ 26,5 bilhões, com o Ethereum hospedando US$ 7,5 bilhões em RWAs tokenizados e US$ 5,3 bilhões em Treasuries tokenizados, dando-lhe uma participação de mercado de 72% em Treasuries on-chain.
“É onde as instituições estão alocando capital”, escreveu a empresa, acrescentando que mesmo uma fatia de 1% da oportunidade de RWA de mais de US$ 20 trilhões poderia desbloquear mais de US$ 200 bilhões em valor on-chain.
Domingo descreveu 2025 como o ano em que “os RWAs encontraram utilidade real on-chain”, destacando pagamentos diários de dividendos, programabilidade e liquidação mais rápida como principais incentivos institucionais para adotar a tokenização.
Visão geral do mercado global do valor total de RWA. Fonte: RWA.xyz O domínio do Ethereum na tokenização de RWA
O Ethereum emergiu como o principal blockchain para RWAs tokenizados por capitalização de mercado. De acordo com dados da RWA.xyz, a rede responde por mais da metade de todos os ativos tokenizados, com mais de US$ 7,5 bilhões emitidos em sua mainnet.
A participação se expande ainda mais ao considerar as redes Layer 2 do Ethereum, como Polygon, Arbitrum, Mantle e Optimism, que, juntamente com a cadeia principal, respondem por cerca de 85% dos ativos tokenizados da Securitize na Mainnet do Ethereum.
Analistas do setor dizem que o domínio do Ethereum é resultado de seus pools de liquidez profundos, composabilidade com protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) e padrões de token prontos para regulamentação, como ERC-1400 e ERC-3643.
“O Ethereum oferece algumas das bases mais seguras, composáveis e resistentes à censura para produtos financeiros tokenizados”, observou Domingo na thread.
Securitize aposta que adoção institucional vai acelerar
Visão geral do mercado global do valor total de RWA, excluindo dados de stablecoins. Fonte: RWA.xyz Grandes gestores de ativos já estão experimentando a tokenização em escala, e quase todos os projetos de destaque estão ancorados no Ethereum.
O fundo BUIDL da BlackRock, emitido principalmente no Ethereum via Securitize, cresceu para mais de US$ 2,4 bilhões, tornando-se o maior veículo de Treasury tokenizado on-chain. O fundo de crédito privado ACRED de US$ 110 milhões da Apollo e o Treasury tokenizado VBILL de US$ 75 milhões da VanEck também estão ativos no Ethereum, juntamente com o veículo SCOPE de US$ 9,6 milhões da Hamilton Lane.
A própria Securitize ajudou a emitir mais de US$ 3,36 bilhões em ativos tokenizados, tornando-se a maior plataforma de tokenização do mundo. Mais de US$ 2,3 bilhões dos US$ 3,36 bilhões estão no Ethereum. A empresa também afirma ter cinco RWAs tokenizados com valor superior a US$ 100 milhões, o maior número entre os provedores.
Para as instituições, o argumento que as atrai para o blockchain vai além da economia de custos. Domingo destacou que, quando os gestores de ativos percebem que podem distribuir dividendos diariamente em vez de trimestralmente, “eles imediatamente enxergam a oportunidade.” Ele descreveu essa mudança nos ciclos de liquidação e entrega de valor como um “momento de iluminação” para Wall Street.
Domingo observa que utilidade, liquidez e composabilidade com protocolos DeFi definirão a próxima fase da tokenização. Na prática, isso pode significar ações e instrumentos de crédito sendo usados em mercados de empréstimos DeFi, ou fundos acessando ativos tokenizados para otimizar a eficiência de capital.
“Trilhões serão tokenizados no Ethereum porque é instantâneo, programável e sempre disponível”, disse o fundador da Securitize, acrescentando que a infraestrutura para adoção em massa já está pronta.
