QCP Capital: A razão fundamental para a queda acentuada do mercado é o posicionamento excessivamente otimista do mercado

A QCP Capital afirmou em seu canal oficial que o tom agressivo do FOMC desencadeou uma queda acentuada em todos os ativos de risco. O Nasdaq despencou 3,56%, o índice SP 500 caiu 2,95% e o Bitcoin caiu 6,13%.

Embora o corte de 25 pontos base na taxa pelo Federal Reserve tenha atendido às expectativas, a fonte do pânico pode ser atribuída ao ajuste para baixo dos gráficos de pontos. Devido à inflação persistente, o Fed agora espera dois cortes de taxa em 2025, enquanto os mercados geralmente esperam três cortes. Durante as horas de negociação asiáticas, o Bitcoin caiu para uma baixa diária de $98.800, com várias altcoins caindo pelo menos 10%. O mercado liquidou posições longas no valor de $258,6 milhões.

Embora seja fácil culpar as vendas pelos cortes de taxa agressivos do Federal Reserve, o posicionamento excessivamente otimista foi fundamentalmente responsável pelo crash desta manhã. Desde que as eleições ocorreram, os ativos de risco experimentaram aumentos unilaterais impressionantes, tornando-os altamente suscetíveis a qualquer choque.