BlackRock: As características do Bitcoin podem torná-lo uma proteção contra riscos que ativos tradicionais não conseguem lidar

A BlackRock lançou um relatório intitulado "Bitcoin: Um Diversificador Único", analisando o papel do Bitcoin em carteiras de investimento, com ênfase particular em seu potencial como um ativo único para diversificação. Os pontos principais são os seguintes:

1. O Bitcoin é descrito como um "ativo global, descentralizado, de oferta fixa e não soberano", tornando-o fundamentalmente diferente dos ativos financeiros tradicionais. Em seus 15 anos de história, a taxa de adoção do Bitcoin tem aumentado constantemente. No entanto, devido à sua alta volatilidade e história relativamente curta, as discussões sobre seu papel em carteiras de investimento continuam.

2. Ativos de baixa correlação: O desempenho de longo prazo do Bitcoin mostra baixa correlação com ações e títulos, tornando-o atraente para fins de diversificação. Embora ocasionalmente, no curto prazo, a tendência de preço do Bitcoin sincronize com ativos de risco tradicionais; esses são considerados fenômenos temporários.

3. Volatilidade e Risco: Devido à sua alta volatilidade e suscetibilidade a mudanças regulatórias, sentimento de mercado e desenvolvimentos tecnológicos; o Bitcoin é considerado um ativo arriscado. No entanto, esses riscos são únicos para o bitcoin; sua natureza descentralizada o protege de muitas forças macroeconômicas que impactam os ativos tradicionais.

4. Valor de longo prazo: O relatório enfatiza que, à medida que a instabilidade das moedas globais aumenta juntamente com questões de sustentabilidade fiscal e as tensões geopolíticas se intensificam; o valor do bitcoin pode aumentar ao longo do tempo devido à sua oferta fixa combinada com a natureza descentralizada e sem fronteiras, o que pode impulsionar a demanda futura.

5. Impacto na Carteira: Quando incluído em uma carteira de investimentos em proporções moderadas; o bitcoin mostrou potencial para melhorar a diversificação da carteira, mas alocações maiores podem aumentar significativamente a volatilidade da carteira.
 
A conclusão reitera que as características únicas do bitcoin podem torná-lo uma proteção contra riscos que os ativos tradicionais não conseguem enfrentar, especialmente em condições onde a tensão geopolítica ou a incerteza econômica aumentam.