A jornada de formação dos "veteranos" das criptomoedas

Autor: tradinghoe

Tradução: AididiapJP, Foresight News

No mundo cripto, nada é mais importante do que sobreviver. É preciso garantir que você possa continuar no jogo todos os dias, preservar o capital e continuar aprendendo.

A maioria das pessoas não entende isso quando entra no mercado. Elas esperam enriquecer em poucos meses, veem as criptomoedas como um atalho para a riqueza rápida, e é esse equívoco que leva à falha da maioria.

Existe um mito no universo cripto: basta ficar tempo suficiente para ganhar dinheiro. As pessoas acham que, estando neste setor por três ou cinco anos, certamente alcançarão a liberdade financeira.

Ao ver os jogadores antigos, muitos perguntam: "Como você ainda não é bilionário?"

Mas a verdade é: cripto não é um jogo de enriquecimento rápido, mas sim de quem consegue sobreviver até o fim. O "sucesso" não segue o cronograma de ninguém; ele só aparece quando preparação, preservação de capital e oportunidade coincidem.

Este jogo não é vencido por quem sobrevive ao primeiro ou segundo ciclo, mas por aqueles que ainda estão presentes, continuam aprendendo e mantêm capital quando a oportunidade surge.

Sobrevivência em primeiro lugar, lucro em segundo.

Duas categorias de pessoas realmente bem-sucedidas

Com o tempo no universo cripto, percebe-se que os bem-sucedidos se dividem em dois tipos:

1. Veteranos de múltiplos ciclos

São veteranos experientes, que sobreviveram a vários ciclos completos de mercado.

Testemunharam o colapso da bolha das ICOs em 2017, viram o auge e a queda do verão DeFi, participaram da febre dos NFTs, sofreram grandes perdas no caso FTX e foram liquidados várias vezes.

Mas sobreviveram.

Porque consideram "permanecer na mesa" como o princípio máximo.

Esses "veteranos" estão cheios de cicatrizes, sabem o que é um colapso de mercado, já foram enganados, traídos, educados. Mas cada desastre os tornou mais habilidosos: mais seletivos, pacientes e cautelosos.

2. Os escolhidos

O segundo tipo, em teoria, já deveria ter sido eliminado várias vezes:

Perderam tudo repetidamente. Perderam todos os ativos na FTX, foram liquidados em 10 de outubro por usar alavancagem alta na direção errada. Compraram no topo, seguraram durante quedas violentas, caíram em golpes óbvios, cometeram todos os erros de principiante.

Mas, por algum motivo, ainda estão aqui.

Talvez tenham colocado pouco dinheiro na FTX, talvez tenham reservas em carteiras frias após liquidações, talvez tenham recomeçado do zero várias vezes, talvez tenham tido sorte e uma chance de recuperação, talvez alguém os tenha ajudado. Pode-se chamar de sorte, destino ou pura teimosia.

São aqueles que apostaram até finalmente terem sorte.

Aprenderam a sobreviver através da dor.

A diferença entre quem fica cinco anos aqui e quem sai cedo é simples:

Os sobreviventes aprendem a controlar o risco, os fracassados só perseguem o lucro.

Os sobreviventes focam em:

• Preservar o capital

• Fazer apenas operações de alta probabilidade

• Evitar operações por vingança

Os fracassados focam em:

• Aproveitar cada movimento do mercado

• Dobrar rapidamente o capital

• Pensar "todos estão ganhando, por que eu não?" em vez de "onde errei?"

É como boxe: não importa quão forte seja o soco, sem defesa não aguenta um round. Um contra-ataque e você cai. Ataque sem defesa é inútil.

No trading é igual, a defesa decide o resultado.

Não adianta ter grande capacidade de análise se não sabe proteger o capital. Um erro, uma alavancagem alta, e você pode ser eliminado.

Atacar é emocionante, mas defender permite que você fique até o fim.

A dura realidade é: a maioria falha porque só pensa em ganhar dinheiro, esquecendo de aprender a não perder primeiro.

O paradoxo do "zerar"

Muitos dizem: perder tudo uma vez pode mudar você.

Ver seus ativos chegarem a zero traz humildade e cautela. O processo é doloroso, mas leva ao crescimento.

O prejuízo corrige maus hábitos, elimina a arrogância, faz entender que o mercado não se importa com suas emoções, análises ou suposta inteligência. O mercado sempre ensina uma lição.

É quase um rito de passagem: quem já zerou e se reergueu aprende lições que quem só teve sucesso não entende. Sabem o gosto do fundo do poço, por isso são mais cautelosos, espertos e pacientes.

Em certo sentido, perder tudo uma ou duas vezes pode até ser bom: quebra ilusões, elimina curiosos. Quem volta do zero é mais resiliente, inteligente e determinado.

Mas o irônico é:

Se você aprendesse a sobreviver desde o início, poderia evitar a lição de perder tudo.

Esse é o paradoxo: as lições de perder tudo são valiosas, mas poderiam ser evitadas com a mentalidade certa desde o começo.

• Se aprender gestão de posição cedo, não será liquidado

• Se fizer gestão de risco cedo, não precisará aprender com grandes perdas

• Se priorizar a preservação do capital, não precisará recomeçar do zero

• Se aprender com os erros dos outros, não precisará pagar o preço você mesmo

Os "escolhidos" aprendem a sobreviver depois de perder tudo várias vezes; as "baratas" aprendem após uma perda ou são espertos o suficiente para aprender com os erros dos outros. Mas o melhor cenário? Nunca perder tudo, porque já entende a importância da sobrevivência desde o início.

Você não precisa tocar no fogo para saber que queima, pode ouvir quem já se queimou. Dá para aprender sem pagar o preço.

Mas a maioria não consegue, só acredita depois de sentir dor, só entende após zerar. É da natureza humana, só se aprende com dor.

As lições são as mesmas, a diferença é se você aprende com a experiência dos outros (aprendizagem observacional) ou com seu próprio dinheiro (experiência direta). Os apostadores preferem a segunda opção.

Cuidado com a "armadilha da sobrevivência"

Mas priorizar a sobrevivência também esconde perigos: você pode acabar com medo excessivo do risco.

Sim, sobreviver é o mais importante. Mas essa mentalidade tem um lado sombrio, pouco discutido: a armadilha da sobrevivência.

Ela se forma aos poucos: você só quer não perder dinheiro, fica cada vez mais cauteloso, esperando melhores oportunidades e novas narrativas. Mas, sem perceber, a cautela vira medo.

Você cai na "armadilha da sobrevivência".

Deixa de esperar uma boa oportunidade e passa a esperar a oportunidade perfeita, que não existe, e assim espera para sempre.

Vê tudo passar: nova narrativa? "Ninguém está falando no Twitter, deixa pra lá." Boa oportunidade? "Muito tarde, deve ser armadilha."

A cada oportunidade perdida, sua confiança diminui. O medo de perder é tanto que esquece que o objetivo é ganhar dinheiro.

Usa a "espera" como desculpa, na verdade está fugindo. Usa a sobrevivência como justificativa para evitar qualquer risco.

Mas riscos moderados e calculados são justamente o caminho para o lucro.

A armadilha da sobrevivência é comum entre quem já sofreu grandes perdas: reconstruíram o capital, mas o medo de perder os impede de agir.

Sempre há alguém assim nos grupos: analisa, comenta, mas nunca compra. Passa cinco meses dizendo "vou entrar", o preço vai de $100 para $500 e ainda não entra, porque "pode corrigir".

Só sobreviver sem agir é o mesmo que ser espectador.

É preciso equilíbrio. Sobreviver não é evitar riscos, mas assumir riscos calculados. Proteger o lado negativo enquanto busca o lado positivo.

Os melhores traders sabem sobreviver e agir quando chega a hora. Não hesitam em excesso.

O objetivo é avançar com cautela, não defender para sempre.

Se perceber que está meses apenas observando, vendo oportunidades passarem e sempre se consolando com "vou esperar uma oportunidade/narrativa melhor", já caiu na armadilha da sobrevivência.

O mercado recompensa a paciência, mas pune a hesitação.

Aprenda a sobreviver, depois a agir. Os melhores dominam ambos.

A matemática ignorada: sobrevivência com juros compostos

Pouco se fala disso: zerar sempre impede o efeito dos juros compostos.

Suponha que você comece com 10.000:

• Triplica para 30.000, ótimo

• Uma operação ruim perde 80%, restam 6.000

• Multiplica por 5 e volta para 30.000, recuperou

• Investe 90% do capital, perde para 3.000, segunda vez

Você ganhou duas grandes batalhas, mas o patrimônio está 70% menor do que no início.

Compare com quem foca em sobreviver:

• Começa com 10.000

• Uma boa operação rende 50%, vai para 15.000

• Espera por boas oportunidades, mantém 15.000

• Próxima boa operação rende 40%, vai para 21.000

• Continua esperando

• Próxima oportunidade rende 50%, vai para 31.500

• Espera pacientemente no meio do ruído

• Quando o mercado dá sinal claro, ganha 80%, vai para 56.700

O lucro é menor, leva mais tempo, mas o capital multiplicou por 5,7 porque nunca regrediu (ou sofreu grandes perdas).

O verdadeiro efeito dos juros compostos não vem de operações explosivas, mas de crescimento contínuo e consistente.

Os "veteranos" entendem isso, os "escolhidos" só aprendem depois de sofrer, os fracassados nunca entendem.

O superpoder discreto: gestão de risco

A gestão de risco determina se você estará presente daqui a cinco anos ou se será apenas um exemplo negativo.

Princípios-chave:

Gestão de posição

Nunca invista tanto em uma operação a ponto de não poder suportar a perda. Se perder tudo em uma posição tira seu sono, reduza até ficar confortável.

Risco da contraparte

Depois da FTX, não há discussão: não mantenha grandes quantias em exchanges centralizadas. Se não está sob sua custódia, não é seu dinheiro.

No universo cripto, não existe "grande demais para quebrar", sempre transfira para uma carteira de autocustódia.

Alavancagem = amplificação da destruição

A alavancagem pode aumentar os lucros, mas também as perdas, tornando-o vulnerável a quedas bruscas e liquidações. O dia 10 de outubro é apenas um exemplo, o mercado nunca perdoa alavancagem alta.

Se for usar, seja extremamente cauteloso e saiba que pode perder tudo.

Gestão de liquidez

Sempre mantenha reservas. Quando todos estiverem em pânico, ter dinheiro em caixa permite aproveitar oportunidades. Mas isso exige não ter investido tudo no topo. As melhores oportunidades aparecem em meio ao banho de sangue, mas só para quem ainda tem munição.

Bloqueio emocional

Defina regras quando estiver emocionalmente estável: pare após grandes perdas, realize parte dos lucros quando ganhar, não opere por vingança, não entre em FOMO.

O mercado testa sua disciplina o tempo todo, use regras para se proteger.

Gestão de risco é sobreviver de forma inteligente até a próxima oportunidade.

Espere por oportunidades "suficientemente boas"

Esperar é parte central do trading, talvez a mais importante.

Os melhores traders só agem quando surge uma oportunidade "suficientemente boa": acompanham novas narrativas, rastreiam o dinheiro inteligente, leem relatórios, comparam padrões atuais com ciclos passados.

Oportunidade "suficientemente boa" significa risco-retorno claramente favorável, compreensão profunda da narrativa, lógica convincente e confiança para montar posição.

Esses momentos são raros, por isso é preciso esperar.

Para ganhar não é preciso participar de todos os movimentos, querer participar de tudo é receita para perder.

Não operar também é uma operação.

A armadilha da comparação

As redes sociais agravam o problema: todos exibem lucros, posts de "eu avisei" e "de 10 mil a 1 milhão" criam a ilusão de que "só eu não estou enriquecendo".

Mas você não vê: aqueles que saíram em silêncio após serem liquidados, os que ainda não se recuperaram do dia 10 de outubro.

O viés do sobrevivente é real e cruel: quem exibe lucros são os sobreviventes. Para cada um que mostra ganhos, muitos já perderam tudo e saíram.

Portanto, quando alguém pergunta "você está há n anos no cripto e ainda não ficou rico?", essa pergunta já revela ignorância.

Esses anos podem incluir:

• Meses de mercado de baixa, onde a melhor opção era esperar

• O colapso da FTX, onde muitos perderam tudo

• Várias quedas bruscas, posições alavancadas liquidadas

• Inúmeros golpes pegando participantes de surpresa

• Erros caros que na verdade foram aprendizado

• Tempo gasto aprendendo, não apostando

Quem está aqui há n anos, ainda tem capital, entende o mercado e sabe quando entrar e sair, está em ótima situação.

Talvez ainda não seja rico, mas está preparado para a próxima oportunidade.

Compare com quem quebrou quatro vezes em três anos: mesmo tempo, um sobreviveu, outro não.

Pare de comparar sua jornada com os destaques selecionados da internet. Cada um tem seu tempo, tolerância ao risco e capital inicial diferentes.

A única comparação que faz sentido é com seu próprio crescimento: se seu conhecimento, capital e posicionamento melhoraram em relação ao ano passado, você é um vencedor.

Aprenda primeiro, ganhe depois

Todos os traders bem-sucedidos passaram por um período de aprendizado.

Nessa fase, você não ganha muito dinheiro, mas paga pelo aprendizado: entende a psicologia do mercado, identifica sinais de perigo, aprende o ritmo dos ciclos, compreende a lógica das narrativas.

Essa fase não pode ser pulada.

Alguns tentam: entram no bull market, ganham por sorte, acham que entenderam. Quando o mercado vira, perdem tudo porque não têm base. Ganhar antes de aprender não dura.

Os "veteranos" estudaram por anos: leram whitepapers, entendem arquitetura L1, compreendem mecanismos DeFi, enxergam esquemas Ponzi, distinguem criação de valor de extração. No silêncio do bear market, estão estudando.

Os "escolhidos" também acabam entendendo a necessidade de aprender, depois de perder tudo várias vezes percebem que só sorte não basta.

O padrão é sempre o mesmo: aprenda primeiro, ganhe depois.

Quem tenta ganhar sem aprender acaba perdendo tudo; quem aprende primeiro ganha mais devagar, mas mantém o que ganha.

Portanto, não enriquecer após n anos no cripto não significa fracasso, talvez você tenha passado n anos aprendendo: acumulando conhecimento, desenvolvendo feeling de mercado, dominando gestão de risco. Isso não é perda de tempo, é construção de base.

A fase de lucro vem depois. Quando chegar, você estará pronto, porque enquanto outros apostavam ou reclamavam, você estava se preparando.

Sobreviva até a próxima oportunidade

A verdade suprema do universo cripto: basta estar presente quando a próxima grande oportunidade surgir.

Após o colapso da FTX, muitos acharam que cripto tinha morrido. Mas se você resistiu, pode esperar o próximo ciclo e agarrar a próxima chance.

Após o dia 10 de outubro, quando traders alavancados foram liquidados, os pessimistas viraram ursos, declararam o topo e o fim do ciclo. ** A propósito, esses pessimistas provavelmente já saíram.

Mas se você sobreviveu, pode continuar esperando pela próxima onda.

Cada desastre gera novos sobreviventes e novos desistentes. Os sobreviventes persistem até o surgimento de novidades, os desistentes perdem a oportunidade.

O Bitcoin já foi declarado morto, depois o Ethereum, depois os NFTs "vão a zero", cada bear market é "o fim do cripto". Mas sempre surge algo novo, e quem sobreviveu aproveita.

Sua tarefa não é prever qual será a próxima oportunidade, mas sobreviver até ela aparecer.

Pode ser um avanço em escalabilidade, uma nova tecnologia divertida, algo que ninguém imaginou. Não dá para prever.

Mas se você sobreviver, estará presente. Esse é o verdadeiro diferencial.

Para ser honesto, sobreviver nem sempre é agradável.

Ver oportunidades escaparem por não se encaixarem no risco, sentir-se lento como uma tartaruga enquanto outros correm como coelhos.

Mas o importante é: movimento lento é melhor que nenhum movimento.

Os que correm já caíram do penhasco, não estão mais aqui.

Cada dia de sobrevivência te deixa mais inteligente, cada capital preservado é combustível para a próxima oportunidade.

A tartaruga vence o coelho não por ser mais rápida, mas porque o coelho erra, assume riscos desnecessários e não termina a corrida.

Você não precisa ser rápido, só precisa continuar. Continue aprendendo. Continue preservando o capital. Continue presente.

No final, você vencerá a corrida.