Caos entre KOLs estrangeiros: ZachXBT revela armadilhas de promoções pagas de milhões de dólares

Autor: Umbrella & David, Deep Tide TechFlow

Título original: Mostra de Posturas dos KOLs Estrangeiros ao Cortar “Cebolas”: Clusterização, Hype e Ocultação

No dia 1º de setembro, quando a atenção e a liquidez do mercado estavam focadas no $WLFI de Trump, o famoso detetive on-chain @ZachXBT voltou a fazer revelações.

Ele expôs uma lista em formato de planilha de promoções pagas por KOLs estrangeiros, registrando vários KOLs da comunidade de língua inglesa na plataforma X promovendo projetos cripto mediante pagamento. O número de contas envolvidas não é pequeno, e o valor total pago ultrapassou 1 milhão de dólares; o preço por postagem variava de 1.500 dólares a 60.000 dólares, dependendo da influência do KOL.

ZachXBT apontou que, entre os KOLs dessa lista, menos de cinco marcaram suas postagens promocionais com a palavra “anúncio”, o que significa que a grande maioria dos KOLs, ao postar publicamente nas redes sociais, não deixa claro se é um post patrocinado ou uma simples recomendação espontânea.

Logo depois, outro pequeno detetive, @dethective, fez uma análise e organização adicional da planilha original, descobrindo ainda mais truques usados por esses KOLs estrangeiros em promoções pagas.

Uma pessoa, várias contas, ganhando duas vezes do mesmo projeto

Na análise de @dethective, o primeiro problema que chamou atenção foi o aparecimento repetido de alguns endereços de carteira na lista.

Isso significa que a mesma carteira pode estar associada a várias contas de KOL, recebendo pagamentos de promoção duas ou mais vezes pelo mesmo projeto.

Tomando como exemplo as contas @Regrets10x e @lynk0x. A lista mostra que o primeiro recebeu 8.000 dólares por quatro postagens, enquanto o segundo recebeu 12.000 dólares pelas mesmas quatro postagens, possivelmente devido à diferença no número de seguidores.

Mas o endereço da carteira deles é exatamente o mesmo:

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Após cruzar os dados, o blogueiro @dethective descobriu que não são apenas essas duas contas; há cerca de 10 casos semelhantes de carteiras repetidas em toda a lista.

Uma possível razão é que alguns KOLs estrangeiros, para ampliar sua influência, usam contas secundárias ou associadas para participar das promoções, mas não trocam o endereço da carteira, deixando rastros expostos;

Mas, pensando mais a fundo, não trocar o endereço da carteira, seja por preguiça ou descuido, na verdade reflete uma estratégia de clusterização: várias contas promovendo o mesmo projeto ao mesmo tempo ocupam mais espaço na timeline das redes sociais, atraindo mais atenção e provocando o sentimento FOMO nos seguidores.

Claro, os dois KOLs expostos também não ficaram parados.

@lynk0x negou nos comentários ter recebido dinheiro, dizendo que @Regrets10x era apenas um amigo e que o compartilhamento da carteira foi uma coincidência. Mas @dethective rapidamente apresentou provas:

A carteira mencionada acima recebeu 60.000 dólares em um airdrop de um projeto chamado “Boop”, e para receber o airdrop era necessário vincular a conta X. Isso prova indiretamente a relação de controle entre a conta e a carteira, tornando a negação insustentável.

A resposta de @Regrets10x foi ainda mais casual, não respondendo diretamente à acusação, mas dizendo que, desde que a promoção paga seja divulgada na postagem, não há problema;

Ganhar dinheiro com publicidade não é condenável, e a divulgação adequada ajuda outros a entenderem os motivos e interesses por trás das postagens. Alguns KOLs mais profissionais costumam adicionar ao final de uma postagem frases como “interesses envolvidos” ou “sem interesses envolvidos”.

O problema é que, se duas contas pertencem à mesma pessoa e promovem o mesmo conteúdo, uma delas avisa abertamente que é publicidade, enquanto a outra fica em silêncio, isso se assemelha mais a uma estratégia de construção de imagem por meio de uma matriz de contas.

E há quem tenha transformado a promoção em massa por múltiplas contas em uma verdadeira cadeia industrial.

Anteriormente, a instituição de pesquisa DFRLab publicou um estudo intitulado “Análise das Fraudes Cripto no Twitter”, mencionando que certos grupos ilícitos podem controlar dezenas de contas, publicando quase 300 tweets por dia, criando uma falsa sensação de aprovação popular por meio de criação em massa de contas, automação de retweets e respostas, além de endossos cruzados.

Os operadores geralmente compram contas antigas ou registram novas em massa, mudam o nome e a foto de perfil, tornando-se “novos” KOLs, e depois usam scripts para copiar recomendações para os comentários de tweets de alto tráfego para “atrair seguidores”.

“To The Moon”

Após a divulgação da lista, outro ponto que chamou atenção foi que os lucros das carteiras desses KOLs estrangeiros geralmente coincidem com os tokens que eles promovem.

Ou seja, eles não estão apenas compartilhando “dicas” aleatórias, mas recebem tarefas, promovem os tokens e depois também negociam eles próprios.

Por exemplo, a conta @0xSweep, na análise de carteira feita por @dethective, teve seus maiores lucros provenientes de alguns tokens na plataforma de negociação BullX: $AETHER, $BOB, $BARSIK, entre outros.

Mas o contexto é que esses tokens aparecem na lista de promoções pagas divulgada por ZachXBT; e @0xSweep também os mencionou repetidamente em seus posts na X, dizendo que os tokens têm grande potencial, com chance de “to the moon”.

Mas o registro da carteira mostra que essas negociações lucrativas ocorreram justamente antes ou depois das promoções, sendo bem provável que o projeto tenha pago para ele postar, e após o aumento do interesse no token, ele próprio negociou para mostrar atividade.

Isso significa que, se uma conta continua compartilhando dicas de negociação de tokens, talvez sua renda não venha realmente do trading ou da análise de mercado.

Um caso semelhante é o de @ShmooNFT. Seu canal no Telegram promove cerca de 10 tokens por dia, parecendo, à primeira vista, uma partilha entusiasta.

Mas o rastreamento da carteira mostra que suas poucas negociações lucrativas, como $DEGE, $BON, $BOTIFY, foram todas promovidas na X e estão na lista de denúncias de ZachXBT.

O problema central desse modelo é que o “conselho” do KOL tem interesses ocultos: a postagem promocional não é marcada como anúncio, os seguidores acham que é uma recomendação sincera, mas na verdade é uma cooperação paga.

Se o token realmente tiver potencial, todos ficam felizes, mas se as recomendações forem de “shitcoins” que vão a zero, a credibilidade e influência do KOL também caem.

O requinte desse esquema está no fato de que esses KOLs estrangeiros podem lucrar de três formas.

Primeiro, recebem tokens gratuitos via airdrop, depois cobram taxas de promoção dos projetos, e por fim, após impulsionar o preço com recomendações, vendem os tokens recebidos no airdrop.

E há ainda estratégias mais avançadas: após construir uma imagem de “deus do trading” exibindo lucros, criam grupos pagos e cobram “taxa de entrada”.

Onde há demanda, há mercado

No final do post de análise, dethective fez uma pergunta que merece reflexão:

Por que alguns projetos, mesmo sabendo dos hábitos e truques de certos KOLs estrangeiros, ainda escolhem essas contas?

A resposta é: onde há demanda, há mercado.

Alguns projetos preferem esse público “querendo enriquecer rapidamente”, e algumas das contas expostas anteriormente, com seus canais e grupos, absorvem perfeitamente esse público: pessoas sem capacidade de pesquisa independente, que acreditam mais em calls e na sorte, tentando encontrar um “golden dog” subvalorizado.

Frequentemente, essas contas de KOL são consideradas “de maior valor comercial” em um mercado de marketing onde as más moedas expulsam as boas.

As denúncias envolvem disputas de interesse e facilmente trazem problemas; mas se um token recomendado tiver sucesso, é fácil transformar o KOL em “mestre do trading” por meio de cortes e compartilhamentos.

No mercado onde é difícil distinguir ruído da verdade, investir em cripto não é tão simples quanto seguir calls. Sempre haverá blogueiros que só ganham, mas o dinheiro perdido não volta mais.