Aster: wielołańcuchowa zdecentralizowana platforma handlu kontraktami perpetualnymi

Czym jest Aster

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że na co dzień kupujemy lub sprzedajemy akcje czy fundusze w banku lub domu maklerskim – zawsze robimy to za pośrednictwem scentralizowanej instytucji. To ona przechowuje wasze środki i pośredniczy w transakcjach. W świecie blockchain mamy podobne miejsca do handlu, nazywane „zdecentralizowanymi giełdami” (DEX).

Aster możesz potraktować jako „super zdecentralizowaną halę handlową”, przeznaczoną do obrotu różnymi aktywami kryptowalutowymi, a nawet niektórymi pochodnymi tradycyjnych akcji. Pozwala nie tylko na zwykły handel spot (np. bezpośredni zakup Bitcoina), ale także oferuje handel „kontraktami perpetualnymi”. Kontrakty perpetualne to szczególny rodzaj kontraktów terminowych, które pozwalają na wykorzystanie dźwigni (czyli handlowanie większą kwotą niż posiadany kapitał), a przy tym nie mają ustalonej daty rozliczenia – możesz je trzymać tak długo, jak masz wystarczający depozyt zabezpieczający.

Projekt ten jest wyjątkowy, ponieważ powstał z połączenia dwóch już istniejących projektów blockchain – Astherus (platforma oferująca produkty dochodowe) oraz APX Finance (platforma specjalizująca się w handlu kontraktami perpetualnymi) – do którego doszło pod koniec 2024 roku. Po fuzji celem Aster jest stworzenie jeszcze silniejszego i bardziej kompleksowego ekosystemu handlowego.

Dla użytkowników Aster oferuje dwa tryby handlu: „tryb prosty”, bardzo intuicyjny i odpowiedni dla początkujących, oraz „tryb profesjonalny”, z bardziej zaawansowanymi typami zleceń, wykresami i narzędziami dla profesjonalnych traderów.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Aster jest uczynienie zdecentralizowanych finansów (DeFi) prostszymi, bardziej wydajnymi i dostępnymi dla większej liczby osób. Chce być „łącznikiem Web3”, promując upowszechnienie Web3 poprzez technologię blockchain, innowacje biznesowe i zdecentralizowane aplikacje.

Kluczowy problem, który Aster chce rozwiązać, to: w tradycyjnym DeFi twoje środki są albo wykorzystywane do handlu, albo do generowania zysków – rzadko można połączyć oba te cele. Unikalność Aster polega na wprowadzeniu modelu „Trade & Earn” (Handluj i Zarabiaj).

Można to porównać do sytuacji, gdy trzymasz pieniądze w banku i otrzymujesz odsetki, a jednocześnie możesz je inwestować w akcje. Na Aster możesz używać aktywów generujących zysk (np. stakowanych tokenów BNB lub stablecoinów) jako depozytu zabezpieczającego do handlu. Dzięki temu, handlując z wysoką dźwignią, twój depozyt nadal generuje dla ciebie pasywny dochód, co znacznie zwiększa efektywność wykorzystania kapitału.

Propozycję wartości Aster można podsumować następująco:

• Uproszczenie doświadczenia DeFi: sprawia, że złożony handel zdecentralizowany staje się łatwiejszy do opanowania.
• Maksymalizacja efektywności kapitału: dzięki modelowi „Trade & Earn” twoje środki mogą płynnie przechodzić między handlem a generowaniem zysków.
• Niekastodialna kontrola: twoje aktywa zawsze pozostają pod twoją kontrolą, a nie w depozycie platformy – co w świecie blockchain jest kluczowe, bo zmniejsza ryzyko ucieczki platformy lub ataku hakerskiego.
• Łączenie tradycyjnych finansów i świata krypto: oferuje handel pochodnymi akcji i dąży do zapewnienia profesjonalnego doświadczenia tradingowego, by przyciągnąć więcej uczestników z tradycyjnych finansów.

Cechy techniczne

Aster wyróżnia się technicznie niczym szwajcarski scyzoryk:

• Wsparcie dla wielu łańcuchów: nie działa tylko na jednym blockchainie, ale obsługuje wiele głównych sieci, takich jak BNB Chain, Ethereum, Solana i Arbitrum. Oznacza to, że niezależnie od tego, na którym łańcuchu masz aktywa, możesz wygodnie handlować na Aster bez żmudnych operacji cross-chain.
• Zlecenia ukryte (Hidden Orders): to bardzo ciekawa funkcja – jakbyś grał w pokera i nie pokazywał przeciwnikom swoich kart. Na Aster możesz składać „ukryte zlecenia”, które nie pojawiają się publicznie w arkuszu zleceń, a są widoczne dopiero w momencie realizacji. To bardzo przydatne dla dużych traderów, bo pozwala ukryć intencje przed rynkiem i zmniejszyć wpływ na cenę.
• Mechanizm odporności na MEV: MEV (Miner Extractable Value – wartość możliwa do wyciągnięcia przez górników) to dość specjalistyczne, ale ważne pojęcie w blockchainie – chodzi o to, że górnicy lub walidatorzy mogą manipulować kolejnością transakcji, by uzyskać dodatkowy zysk. Aster poprzez swoją konstrukcję stara się minimalizować wpływ MEV i zapewnić uczciwość transakcji.
• Planowana własna sieć Layer 1: W roadmapie Aster zapowiada uruchomienie własnego dedykowanego blockchaina warstwy 1, czyli „Aster Chain”. Blockchain warstwy 1 to podstawowa warstwa sieci, jak główna autostrada. Posiadanie własnej warstwy 1 daje Aster większą autonomię i wydajność, co pozwoli lepiej obsłużyć zaawansowane funkcje handlowe.
• Zero-Knowledge Proofs (dowody zerowej wiedzy): to nowoczesna technologia kryptograficzna, która pozwala jednej stronie udowodnić drugiej prawdziwość twierdzenia bez ujawniania szczegółów. Aster planuje integrację tej technologii, by zwiększyć prywatność i skalowalność transakcji.

Tokenomia

Każdy projekt blockchain ma zwykle swój „paliwo” lub „udziały” – w przypadku Aster jest to natywny token ASTER.

• Symbol tokena: ASTER
• Całkowita podaż: Maksymalna podaż tokenów ASTER jest stała i wynosi 8 miliardów.
• Początkowa podaż w obiegu: W momencie wydarzenia generowania tokenów (TGE) początkowa podaż w obiegu wynosi około 1,66 miliarda ASTER.
• Dystrybucja tokenów: Dystrybucja ASTER mocno stawia na udział społeczności – większość tokenów trafia do społeczności:
  • Airdrop: 53,5% (4,28 miliarda)
  • Ekosystem i społeczność: 30% (2,4 miliarda)
  • Skarbiec: 7% (560 milionów)
  • Zespół: 5% (400 milionów)
  • Płynność i listing: 4,5% (360 milionów)
• Zastosowania tokena: Token ASTER pełni w ekosystemie wiele ról, niczym wielofunkcyjny klucz:
  • Zarządzanie: Posiadacze ASTER mogą brać udział w zarządzaniu społecznością, głosować nad kierunkiem rozwoju projektu, kluczowymi decyzjami i aktualizacjami protokołu, zapewniając, że projekt jest napędzany przez społeczność.
  • Staking i nagrody: Posiadacze mogą stakować tokeny ASTER, by otrzymywać nagrody i wspierać bezpieczeństwo oraz stabilność sieci. ASTER służy także do motywowania deweloperów i użytkowników do udziału w ekosystemie.
  • Opłaty transakcyjne: Transakcje w sieci Aster mogą wymagać opłat, które można uiszczać tokenem ASTER.
  • Rdzeń modelu „Trade & Earn”: Token ASTER jest kluczowym elementem modelu „Trade & Earn” – użytkownicy mogą zdobywać nagrody ASTER za udział w handlu i dostarczanie płynności.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Aster powstał w wyniku strategicznej fuzji Astherus i APX Finance, co oznacza połączenie wiedzy dwóch zespołów w zakresie produktów dochodowych i handlu kontraktami perpetualnymi.

• Cechy zespołu: Choć szczegółowe informacje o kluczowych członkach nie są powszechnie dostępne, sama fuzja świadczy o integracji doświadczonych zespołów. Projekt wspiera YZi Labs, co wskazuje na profesjonalne zaplecze inkubacyjne i deweloperskie.
• Mechanizm zarządzania: Aster kładzie nacisk na zdecentralizowane zarządzanie – to posiadacze tokenów ASTER kształtują przyszłość projektu. Mogą głosować nad wykorzystaniem środków, rozwojem ekosystemu i aktualizacjami protokołu, zapewniając transparentność i przewagę społeczności w podejmowaniu decyzji.
• Finansowanie: Oprócz wsparcia YZi Labs, projekt zapewnia finansowanie długoterminowe i motywacyjne poprzez „skarbiec” i „ekosystem i społeczność” w dystrybucji tokenów.

Roadmap

Roadmap Aster przedstawia rozwój projektu od fuzji do przyszłych planów:

• Koniec 2024: Fuzja Astherus i APX Finance, oficjalna zmiana nazwy na Aster – narodziny nowego projektu.
• Wrzesień 2025: Wydarzenie generowania tokenów ASTER (TGE), oficjalna emisja i początek obrotu tokenem.
• Ostatnio (zrealizowane lub w toku):
  • Wprowadzenie dwóch interfejsów handlowych: „tryb prosty” i „tryb profesjonalny”, by zaspokoić różne potrzeby użytkowników.
  • Wsparcie handlu na wielu łańcuchach: BNB Chain, Ethereum, Solana i Arbitrum.
  • Funkcja ukrytych zleceń dla większej prywatności transakcji.
  • Ciągłe wsparcie dla dotychczasowych produktów Astherus, takich jak asBNB (derywat płynnościowy BNB) i USDF (stablecoin dochodowy).
• Plany na przyszłość:
  • Aster Chain: Opracowanie i uruchomienie własnego blockchaina warstwy 1 dla większej wydajności i prywatności.
  • Integracja Zero-Knowledge Proofs (ZKP): Wykorzystanie ZKP do zwiększenia prywatności i skalowalności transakcji.
  • System oparty na intencjach: Uproszczenie procesu handlu poprzez automatyzację transakcji cross-chain i z różnych źródeł płynności, by poprawić doświadczenie użytkownika.

Typowe ryzyka – ostrzeżenie

Każdy projekt blockchain wiąże się z ryzykiem – Aster nie jest wyjątkiem. Przed udziałem warto znać te zagrożenia:

• Ryzyka techniczne i bezpieczeństwa:
  • Luki w smart kontraktach: Kluczowe funkcje Aster opierają się na kodzie smart kontraktów. Wszelkie błędy mogą prowadzić do utraty środków.
  • Ryzyko rozliczeń cross-chain: Ponieważ Aster obsługuje handel na wielu łańcuchach, złożoność operacji cross-chain może wprowadzać dodatkowe ryzyka techniczne.
  • Ryzyko rozwoju Layer 1: Prace nad Aster Chain mogą napotkać wyzwania techniczne i opóźnienia.
• Ryzyka ekonomiczne:
  • Ryzyko płynności: Wczesne projekty lub niektóre pary handlowe mogą mieć niską płynność, co skutkuje dużym poślizgiem cenowym.
  • Zależność od wyroczni: Handel kontraktami perpetualnymi wymaga zewnętrznych danych (np. cen) do likwidacji – awaria lub manipulacja wyrocznią (Oracle) może wpłynąć na uczciwość handlu.
  • Zmienne rynkowe: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny – wysoka dźwignia może przynieść duże zyski, ale i szybkie likwidacje.
  • Odblokowania tokenów: Tokeny przydzielone zespołowi, ekosystemowi itp. będą stopniowo odblokowywane – duże odblokowania mogą zwiększyć podaż i wywrzeć presję na cenę.
• Ryzyka regulacyjne i operacyjne:
  • Niepewność regulacyjna: Regulacje dotyczące kryptowalut i DeFi na świecie wciąż się rozwijają – zmiany mogą wpłynąć na działalność projektu.
  • Konflikt nazw: W świecie krypto często zdarzają się projekty o podobnych nazwach, co może prowadzić do pomyłek lub nawet oszustw. Zawsze dokładnie sprawdzaj informacje o projekcie i adresy kontraktów.

Pamiętaj, powyższe informacje nie stanowią porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej zawsze przeprowadź własny, dokładny research (DYOR).

Lista weryfikacyjna

Głębiej poznając projekt, możesz samodzielnie zweryfikować następujące kluczowe informacje:

• Adres kontraktu w eksploratorze blockchain: Zawsze pobieraj oficjalne adresy kontraktów ASTER na różnych łańcuchach z oficjalnych źródeł (strona Aster, dokumentacja) i sprawdzaj je w odpowiednich eksploratorach (np. BSCScan, Etherscan), by potwierdzić informacje o tokenie i aktywności.
• Aktywność na GitHubie: Jeśli projekt ma publiczne repozytorium GitHub, sprawdź częstotliwość aktualizacji kodu, liczbę kontrybutorów i jakość kodu – to pokazuje aktywność deweloperską i transparentność.
• Raporty z audytów: Sprawdź, czy projekt przeszedł audyt bezpieczeństwa przez zewnętrzne firmy – raporty pozwalają ocenić bezpieczeństwo smart kontraktów.
• Oficjalna dokumentacja/biała księga: Przeczytaj dokładnie białą księgę i dokumentację, by poznać szczegóły techniczne, model ekonomiczny i plany rozwoju.
• Aktywność społeczności: Śledź oficjalne media społecznościowe projektu (Twitter, Telegram, Discord) i fora, by ocenić poziom dyskusji, szybkość reakcji zespołu i najnowsze postępy.

Podsumowanie projektu

Podsumowując, Aster – zdecentralizowana giełda kontraktów perpetualnych powstała z połączenia Astherus i APX Finance – dzięki unikalnemu modelowi „Trade & Earn”, wsparciu dla wielu łańcuchów i zaawansowanym funkcjom (jak ukryte zlecenia) oferuje użytkownikom wydajną, elastyczną i efektywną platformę handlową. Dąży do uproszczenia doświadczenia DeFi, a poprzez własny blockchain warstwy 1 i integrację zero-knowledge proofs chce jeszcze bardziej zwiększyć wydajność i prywatność, by zdobyć pozycję na szybko rozwijającym się rynku zdecentralizowanych instrumentów pochodnych.

Jednak jak każdy nowy projekt blockchain, Aster mierzy się z ryzykiem związanym z bezpieczeństwem smart kontraktów, zmiennością rynku, niepewnością regulacyjną i innymi zagrożeniami. Wszystkim zainteresowanym zdecydowanie zalecamy dokładne poznanie szczegółów projektu i ocenę własnej tolerancji ryzyka przed podjęciem decyzji o udziale. Zawsze prowadź niezależny research i pamiętaj, że to nie jest porada inwestycyjna.

Więcej szczegółów znajdziesz, prowadząc własne badania.