Miliarder Warren Buffett sprzedaje akcje o wartości 184 miliardów dolarów w ciągu zaledwie jednego roku – oto, co się stało, gdy ostatnim razem pozbył się ekspozycji na rynek
Miliarder Warren Buffett właśnie zakończył trwający rok cykl nieustannej sprzedaży w Berkshire Hathaway.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy Buffett sprzedał netto akcje konglomeratu o wartości ponad 184 miliardów dolarów.
Legendarny inwestor stopniowo wycofywał się z ogromnych udziałów w Apple (AAPL) i Bank of America (BAC), a także Capital One Financial (COF), Citigroup (C), Nu Holdings (NU), Nucor (NUE), DaVita (DVA), VeriSign (VRSN) oraz D.R. Horton (DHI).
Berkshire posiada obecnie rekordowe 381 miliardów dolarów w gotówce i krótkoterminowych bonach skarbowych, zgodnie z najnowszymi danymi SEC z 30 września.
Nie jest to pierwszy raz, gdy Buffett konsekwentnie ogranicza ekspozycję Berkshire na rynek.
Jego pierwsze znaczące wycofanie miało miejsce pod koniec lat 60., kiedy to Buffett rozwiązał swoje partnerstwo inwestycyjne w 1969 roku, zwracając gotówkę partnerom, ponieważ uważał, że rynek akcji jest skrajnie przewartościowany w obliczu spekulacyjnej gorączki.
W tym roku wydał ostrzeżenie w liście.
„Po prostu nie widzę niczego dostępnego, co dawałoby jakąkolwiek rozsądną nadzieję na tak dobry rok.”
Decyzja ta ostatecznie się opłaciła, gdy Buffett uniknął brutalnego rynku niedźwiedzia z lat 1973-1974, kiedy Dow Jones spadł o 45%.
Buffett powtórzył ostrożność pod koniec lat 90., podczas bańki dot-com.
Berkshire całkowicie unikał akcji technologicznych, zamiast tego trzymając ogromne rezerwy gotówkowe. Do 1999 roku, w liście do akcjonariuszy z 1998 roku, Buffett podkreślał swoją niechęć do kupowania po zawyżonych cenach, stwierdzając, że rynek oferuje niewiele okazji.
To stanowisko ochroniło Berkshire, gdy Nasdaq spadł o 78% w latach 2000-2002.
Kolejny kluczowy przykład miał miejsce w latach 2005-2007, tuż przed wielkim kryzysem finansowym.
Buffett sprzedał udziały Berkshire w sektorze petrochemicznym i innych sektorach cyklicznych, powołując się na wysokie wyceny. Zmniejszył również ekspozycję na dobra konsumpcyjne, takie jak Procter & Gamble (PG) po przejęciu Gillette, ograniczając pozycje, gdy rynki osiągały szczyty.
Gotówka Berkshire wzrosła do 44 miliardów dolarów do 2007 roku, co pozwoliło na zakup aktywów po okazyjnych cenach podczas krachu w 2008 roku.
W latach 2018-2019 Buffett ponownie ograniczył zaangażowanie. Berkshire sprzedał znaczną część udziałów w IBM (IBM) i Oracle (ORCL) wkrótce po ich zakupie, przyznając się do błędnej oceny wycen spółek technologicznych.
Ograniczył także udziały w liniach lotniczych przed pandemią, ale całkowicie je sprzedał w 2020 roku w obliczu zamieszania wywołanego przez COVID-19, akceptując straty, ale uwalniając kapitał.
Chociaż krytycy twierdzą, że te ruchy czasami powodują przegapienie głównych hoss, nie ma wątpliwości, że długoterminowe wyniki Buffetta są imponujące.
Wartość księgowa Berkshire rosła średnio o 18,3% rocznie od 1965 do 2023 roku.
Generated Image: Midjourney
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Marszowy Poranny Raport | SEC spodziewa się opublikować „innowacyjne zwolnienia” dla branży kryptowalutowej „w ciągu około miesiąca”
SEC spodziewa się opublikować zwolnienie dotyczące innowacji w branży kryptowalut, brytyjska ustawa „Digital Assets and Other Property Law” weszła w życie, CEO BlackRock ujawnił, że fundusze suwerenne kupują bitcoin, Bank of America zaleca klientom alokację aktywów w kryptowaluty, a presja sprzedażowa na bitcoin zbliża się do końca. Podsumowanie wygenerowane przez Mars AI. To podsumowanie zostało wygenerowane przez model Mars AI, a jego dokładność i kompletność są nadal w fazie iteracyjnej aktualizacji.
Głęboka refleksja: zmarnowałem osiem lat w branży kryptowalut
W ostatnich dniach artykuł zatytułowany „Zmarnowałem osiem lat w branży kryptowalut” zdobył ponad milion wyświetleń i szerokie zainteresowanie na Twitterze. Treść artykułu bezpośrednio wskazuje na kasynowy charakter oraz nihilistyczne tendencje rynku kryptowalut. ChainCatcher przetłumaczył ten tekst, aby umożliwić szerszą dyskusję.
Popularne
WięcejMarszowy Poranny Raport | SEC spodziewa się opublikować „innowacyjne zwolnienia” dla branży kryptowalutowej „w ciągu około miesiąca”
Komentarze Hasu na temat rynku kontraktów terminowych na gaz on-chain zaproponowanego przez Vitalika: Słabe zainteresowanie kupujących może prowadzić do niewystarczającej płynności i trudności w osiągnięciu odpowiedniej skali.
Ceny krypto
Więcej
