Autor: Hotcoin Research
Wydajność rynku kryptowalut
Obecnie całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosi 3,09 biliona dolarów, udział BTC to 58,5%, czyli 1,8 biliona dolarów. Kapitalizacja stablecoinów wynosi 306,1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1,08% w ciągu ostatnich 7 dni. Liczba stablecoinów w tym tygodniu odwróciła trend i zaczęła rosnąć, głównie dzięki firmie Circle, z USDT stanowiącym 60,31% udziału.
Wśród 200 największych projektów na CoinMarketCap większość odnotowała spadki, a mniejszość wzrosty, w tym: BTC spadek o 0,78% w ciągu 7 dni, SOL spadek o 2,23%, SAHARA spadek o 12,05%, AIOZ spadek o 8,09%, PI spadek o 7,85%. Po spadkach rynek kryptowalut rozpoczął odbicie, jednak sytuacja nie uległa jeszcze znaczącej poprawie.
W tym tygodniu, amerykańskie spotowe ETF na Bitcoin odnotowały napływ netto w wysokości 70,5 miliona dolarów; amerykańskie spotowe ETF na Ethereum napływ netto: 312 milionów dolarów.
Prognoza rynkowa (1 grudnia - 7 grudnia):
Obecnie wskaźnik RSI wynosi 48,71 (strefa neutralna), indeks strachu i chciwości wynosi 27 (wyższy niż w zeszłym tygodniu, ogólnie strefa strachu), indeks sezonu altcoinów wynosi 37 (neutralny, wyższy niż w zeszłym tygodniu).
Kluczowy zakres BTC: $85,000-95,000
Kluczowy zakres ETH: $2,800-3,300
Kluczowy zakres SOL: $126-156
Nastroje rynkowe: rynek wyszedł ze stanu „skrajnej paniki” i powoli się odbudowuje, ale ze względu na czteroletni cykl i sprzedaż przez wieloryby ceny nie doświadczyły odbicia w kształcie litery V. Bitmine kontynuuje akumulację ETH, w tym tygodniu amerykańskie spotowe ETF wykazują napływy netto, a „Wood Sister” skupuje akcje związane z kryptowalutami, takie jak Coinbase i Circle. Obecnie uwaga skupia się na posiedzeniu Fed 10 grudnia. Oczekiwania na obniżkę stóp są wysokie, a jej realizacja zwykle oznacza poprawę płynności, co może pobudzić aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty. W przeciwnym razie, jeśli oczekiwania nie zostaną spełnione, może to wywołać zmienność rynku. Według obecnych obserwacji Fed, prawdopodobieństwo obniżki stóp w grudniu wynosi 82,8%. Oczekuje się, że Ethereum przeprowadzi aktualizację Fusaka 4 grudnia, a po incydencie kradzieży na koreańskiej giełdzie Upbit cena SOL jest pod presją, choć ostatnie napływy netto do amerykańskich spotowych ETF również zapewniają pewne wsparcie cenowe.
Dla inwestorów ostrożnych: rynek w strefie „skrajnego strachu” często stanowi okazję do średnio- i długoterminowego pozycjonowania. Możesz rozważyć stopniowe, niewielkie zakupy w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia, aby obniżyć średni koszt, bez konieczności natychmiastowego zajmowania dużej pozycji.
Dla aktywnych traderów: w obecnym rynku o zmiennej dynamice można rozważyć otwieranie niewielkich pozycji długich w pobliżu poziomów wsparcia oraz redukcję pozycji lub otwieranie pozycji krótkich w pobliżu oporów. Każda transakcja powinna mieć ustawiony stop loss.
Poznaj teraźniejszość
Przegląd najważniejszych wydarzeń tygodnia
1. 24 listopada, raport badawczy CITIC Securities wskazał, że prezes nowojorskiego Fed Williams zasugerował dalszą obniżkę stóp w grudniu, co odwróciło oczekiwania rynku dotyczące obniżek. Obecnie rynek uważa, że istnieje 70% szans na obniżkę stóp przez Fed w grudniu. Fed wejdzie w okres ciszy 29 listopada, a przed tym terminem Powell nie ma zaplanowanych publicznych wystąpień ani wywiadów, więc wypowiedź Williamsa, jego „bliskiego sojusznika”, może być ostatnią, która wpłynie na oczekiwania rynkowe;
2. 24 listopada, według danych rynkowych, amerykańskie akcje na początku sesji wzrosły, Nasdaq wzrósł o ponad 1,5%, S&P 500 wzrósł o 1%, a akcje związane z kryptowalutami rosły szeroko;
3. 25 listopada, Biały Dom USA próbuje przyspieszyć rozwój amerykańskiego potencjału badawczego poprzez zastosowanie sztucznej inteligencji. Prezydent USA Donald Trump podpisał w poniedziałek rozporządzenie wykonawcze uruchamiające program „Genesis Mission”, nakazując Departamentowi Energii i innym instytucjom badawczym aktywne wdrażanie AI. Michael Kratsios, dyrektor Biura Polityki Naukowej i Technologicznej Białego Domu, nazwał to „największą integracją federalnych zasobów badawczych od czasu programu Apollo”;
4. 25 listopada, amerykański gigant bankowy JPMorgan zamknął osobiste konto CEO firmy płatniczej Bitcoin Strike, Jacka Mallersa, co ponownie wzbudziło obawy amerykańskiej branży kryptowalutowej dotyczące fali „debankingu”;
5. 26 listopada, według The Block, Ark Invest Cathie Wood, mimo spadków cen kryptowalut i ogólnej słabości rynku, we wtorek nadal zwiększała udziały w akcjach Block, Circle i Coinbase oraz innych spółkach związanych z kryptowalutami.
6. 27 listopada, w nocy i rano, główne kryptowaluty wyraźnie odbiły. Według danych HTX, Bitcoin po tygodniu powrócił powyżej 90 000 dolarów, obecnie notowany jest na poziomie 90 355 dolarów, co oznacza wzrost o 3,83% w ciągu 24 godzin;
7. 27 listopada, CEO Tether Paolo Ardoino, odpowiadając na najnowszą ocenę Tether przez S&P, powiedział: „Jesteśmy dumni, że nas nie lubicie”. Paolo Ardoino zauważył, że tradycyjne systemy ratingowe przez długi czas kierowały inwestorów do „inwestycyjnych” instytucji, które ostatecznie upadały, co wzbudziło globalne wątpliwości co do niezależności agencji ratingowych. Stwierdził, że tradycyjny system finansowy nie chce widzieć żadnej firmy wyłamującej się z jego „niesprawnego przyciągania”, ale Tether stworzył pierwszą w branży firmę z nadwyżką kapitału, bez toksycznych aktywów i stale wysoką rentownością, udowadniając, że kruchość starego systemu niepokoi „władców w nowych szatach cesarza”;
8. 27 listopada, według DL News, południowokoreański regulator finansowy wezwał Bithumb do zawieszenia usług rynku Tether, które umożliwiają klientom kupno i sprzedaż Bitcoin oraz dziewięciu innych głównych altcoinów za USDT, choć wszystkie te aktywa mogą być nadal handlowane na rynku KRW;
9. 27 listopada, największa południowokoreańska giełda kryptowalut Upbit ujawniła, że 27 listopada o 4:42 rano wykryto nietypowe wypłaty, a około 54 miliardy wonów (około 36 milionów dolarów) aktywów cyfrowych powiązanych z siecią Solana zostało przetransferowanych na nieznany zewnętrzny adres portfela. Upbit pokryje wszystkie straty klientów;
10. 28 listopada, według oficjalnych informacji, YZi Labs Management Ltd. jako znaczący akcjonariusz CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), złożył do SEC wstępne oświadczenie o zgodzie, dążąc do rozszerzenia zarządu spółki o doświadczonych i wysoce wykwalifikowanych dyrektorów poprzez pisemną zgodę akcjonariuszy.
Makroekonomia
1. 26 listopada, liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA w tygodniu kończącym się 22 listopada wyniosła 216 000, prognozowano 225 000;
2. 28 listopada, według Fed Rate Monitor, prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu wynosi 82,8%.
ETF
Zgodnie z danymi, w okresie od 24 do 28 listopada, amerykańskie spotowe ETF na Bitcoin odnotowały napływ netto w wysokości 70,5 miliona dolarów; do 28 listopada, GBTC (Grayscale) odnotowało odpływ w wysokości 24,971 miliarda dolarów, obecnie posiada 15,21 miliarda dolarów, IBIT (BlackRock) posiada obecnie 70,611 miliarda dolarów. Całkowita kapitalizacja amerykańskich spotowych ETF na Bitcoin wynosi 119,682 miliarda dolarów.
Amerykańskie spotowe ETF na Ethereum odnotowały napływ netto w wysokości 312 milionów dolarów.
Przewidywanie przyszłości
Zapowiedzi wydarzeń
1. Bitcoin MENA odbędzie się w dniach 8-9 grudnia w Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 odbędzie się w dniach 11-13 grudnia w Abu Dhabi.
Postępy projektów
1. Aster Stage 3 Airdrop Checker będzie dostępny od 1 grudnia 2025 r., a odbiór airdropu rozpocznie się 15 grudnia;
2. Czwarta runda rekompensat FTX ma się rozpocząć w styczniu 2026 r., a termin potwierdzenia kwalifikacji może przypadać na grudzień;
3. Hiszpańskie Ministerstwo Gospodarki i Transformacji Cyfrowej ogłosiło, że wdroży unijną ustawę o rynkach aktywów kryptograficznych (MiCA) na poziomie krajowym w grudniu 2025 r. Termin wdrożenia MiCA przez wszystkie 27 państw członkowskich UE to lipiec 2026 r.;
4. Notowana na giełdzie amerykańska spółka Sonnet BioTherapeutics przełożyła głosowanie nad fuzją na 2 grudnia, planując połączenie z Rorschach I LLC w celu utworzenia Hyperliquid Strategies i wdrożenia strategii rezerwowej HYPE;
5. Sprzedaż tokenów AZTEC firmy Aztec planowana jest na 2-6 grudnia 2025 r., wspierana przez nowy protokół aukcji ciągłej CCA firmy Uniswap. CCA to konfigurowalny protokół do uruchamiania płynności i emisji tokenów na Uniswap v4. Protokół został zaprojektowany we współpracy z Aztec, który dostarczył moduł ZK Passport umożliwiający prywatny i weryfikowalny udział. Cena początkowa tej sprzedaży ustalona została na 350 milionów dolarów FDV (w pełni rozwodniona wycena), co stanowi około 75% mniej niż wycena sieci wynikająca z ostatniej rundy finansowania udziałowego.
Ważne wydarzenia
1. 3 grudnia USA ogłosi dane o zatrudnieniu ADP za listopad (w tysiącach osób);
2. 4 grudnia USA ogłosi liczbę nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych za tydzień kończący się 29 listopada (w tysiącach osób);
3. 5 grudnia USA ogłosi roczny wskaźnik bazowy PCE za wrzesień.
Odblokowanie tokenów
1. Audiera (BEAT) odblokuje 21,25 miliona tokenów 1 grudnia, o wartości około 20,26 miliona dolarów, co stanowi 2,12% podaży w obiegu;
2. Lagrange (LA) odblokuje 12,7 miliona tokenów 4 grudnia, o wartości około 5 milionów dolarów, co stanowi 1,27% podaży w obiegu;
3. MYX Finance (MYX) odblokuje 30,37 miliona tokenów 6 grudnia, o wartości około 77,5 miliona dolarów, co stanowi 3,04% podaży w obiegu;
4. Jito (JTO) odblokuje 11,31 miliona tokenów 7 grudnia, o wartości około 5,47 miliona dolarów, co stanowi 1,13% podaży w obiegu.
O nas
Hotcoin Research, jako główny zespół badawczy giełdy Hotcoin, koncentruje się na przekształcaniu profesjonalnych analiz w praktyczne narzędzia inwestycyjne. Poprzez „Weekly Insights” i „In-depth Reports” analizujemy trendy rynkowe; dzięki autorskiej rubryce „Hotcoin Select” (podwójna selekcja AI + ekspertów) pomagamy zidentyfikować aktywa o potencjale i obniżyć koszty błędów. Co tydzień nasi analitycy prowadzą również transmisje na żywo, podczas których omawiają gorące tematy i przewidują trendy. Wierzymy, że ciepłe wsparcie i profesjonalne wskazówki pomogą większej liczbie inwestorów przejść przez cykle rynkowe i wykorzystać szanse, jakie daje Web3.
